Mål-ydelsesplan
Hvad er en mÄl-ydelsesplan?
En mÄlydelsesordning er en ordning, der ligner en ydelsesbaseret ordning (DB), hvor bidragene er baseret pÄ forventede pensionsydelser. Men i modsÊtning til en ydelsesbaseret ordning er de udlodninger, som deltagere i en mÄlydelsesordning modtager ved pensionering, baseret pÄ investeringernes resultater og er derfor ikke garanteret.
BemÊrk, at en mÄl-ydelsesordning ikke er det samme som en mÄldato-fond,. som kan findes pÄ pensionskonti med defineret bidrag (DC) som 401(k)-ordninger.
Hvordan en Target-Benefit Plan fungerer
MÄl-ydelsesordninger har nogle egenskaber ved pensionsordninger, idet de tilbyder en mÄnedlig ydelse til deltagerne eller ansatte. En mÄl-ydelsesordning flytter dog risikoen for, om der er nok midler i ordningen, til medarbejderne, hvorimod risikoen i en pensionsordning udelukkende er pÄ arbejdsgiveren, der skal levere ydelserne.
En mÄl-ydelsesplan giver medarbejderne et estimeret mÄl for den mÄnedlige ydelse, men dette mÄl kan Êndre sig over tid, afhÊngigt af investeringsafkastet. Der er med andre ord ingen garanti for, at den mÄnedlige ydelse vil vÊre der ved pensionering, og der er heller ingen garanti for det mÄnedlige belÞb.
MÄl-ydelsesplanen har ogsÄ nogle ligheder med en pengekÞbsplan, idet bidrag er obligatoriske. I en pengekÞbsplan yder en medarbejder eller arbejdsgiver Ärlige bidrag i henhold til den procentdel, som planen krÊver. For eksempel betyder en plan, der krÊver et bidrag pÄ 5 %, at arbejdsgiveren Ärligt bidrager med 5 % af hver berettiget medarbejders lÞn til deres separate konto. Der skal ydes bidrag, uanset om virksomheden giver overskud eller ej.
Bidragsdefinerede planer
En mÄl-ydelsesplan deler nogle ligheder med en bidragsdefineret (DC)-plan,. sÄsom en 401(k). Bidragsdefinerede ordninger er de pensionsordninger, hvor medarbejdere bidrager med et fast belÞb eller en procentdel af deres lÞnsedler hver cyklus. En arbejdsgiver vil ofte matche en medarbejders regelmÊssige bidrag til en DC-plan.
I bĂ„de en DC-plan og mĂ„l-ydelsesordning investeres midlerne for at skabe afkast, sĂ„ der vil vĂŠre penge nok i pension til medarbejderne. Ligesom en 401(k) bĂŠrer medarbejdere ogsĂ„ risikoen for, at der mĂ„ske ikke er penge nok i fonden. Den ydelse, der udbetales til medarbejderen under en mĂ„lydelsesordning â selvom den ikke er garanteret â kan dog vĂŠre mere sikker end ydelserne under en bidragsbaseret ordning.
MĂ„l-ydelsesplaner vs. ydelsesdefinerede planer
Der er ulemper ved bÄde DB- og DC-planer. Mens ydelsesbaserede ordninger krÊver, at arbejdsgivere tager stÞrre risici, flytter bidragsdefinerede ordninger byrden af disse risici over pÄ de enkelte arbejdere og pensionister. Begge har haft blandede resultater.
Ydelsesdefinerede ordninger er lidt bredere i omfang end mÄl-ydelsesordninger. I en ydelsesbaseret pensionsordning modtager en deltager en fast pensionsydelse baseret pÄ kompensation, alder og anciennitet hos en bestemt arbejdsgiver. DB-ordninger er garanteret af Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), et fÞderalt regeringsagentur, mens mÄl-ydelsesplaner ikke er garanteret.
Cash Balance Plan
Der er andre variationer af ydelsesbaserede ordninger, der inkluderer en kassebeholdning. I en kontantbalanceplan krediterer en arbejdsgiver en deltagers konto med en fast procentdel af deres Ă„rlige kompensation plus renter. Selskabet bĂŠrer alene alt ejerskab af overskud og tab i portefĂžljen.
412(e)(3) Plan
I en skattekvalificeret 412(e)(3) plan, designet til smÄ virksomheder, bliver ethvert belÞb, som ejeren bidrager til planen, tilgÊngeligt med det samme som et skattefradrag for virksomheden. De investeringer, der kan finansiere denne type plan, er garanterede livrenter eller en kombination af livrenter og livsforsikringer. 412(e)(3)-ordninger er fuldt forsikrede planer.
Aktiv- eller investeringsvÊrdierne sÄvel som de mÄnedlige fordele i mÄl-ydelsesplaner er bevÊgelige mÄl. Med andre ord reduceres fordelene efter markedsnedgange og Þges, nÄr markedet klarer sig godt. MÄl-ydelsesordninger kan dog tilbyde mere sikkerhed end bidragsdefinerede ordninger. Target-benefit-planer er opstÄet mange steder uden for USA, herunder Storbritannien og Holland.
HĂžjdepunkter
MĂ„l-ydelsesordninger giver mere sikkerhed end bidragsdefinerede ordninger eller 401(k)s.
En mÄl-ydelsesplan tilbyder bidrag, der er baseret pÄ forventede pensionsydelser.
Markedet pÄvirker en mÄl-ydelsesplan.
Det ligner en ydelsesbaseret ordning, men i modsÊtning til en ydelsesbaseret ordning er pensionsudlodningerne, der betales til deltagere i en mÄl-ydelsesordning, ikke garanteret.
MÄnedlige fordele i mÄl-ydelsesplaner kan stige, nÄr markedet klarer sig godt, men falde efter markedsnedgange.
Ofte stillede spÞrgsmÄl
Er en pensionsordning til pengekĂžb en ydelsesbaseret ordning?
Ja, en pengekÞbspensionsordning er en ydelsesbaseret ordning. Det er en arbejdsgiver-bidragsdefineret ydelsesordning, ligesom en 401(k)-plan. Forskellen mellem en 401(k) og en pengekÞbspensionsordning er, at bidrag udelukkende foretages af en arbejdsgiver, ikke af medarbejderen. Bidragene fastsÊttes ogsÄ pÄ Ärsbasis.
Kan jeg have en 401(k) og en ydelsesdefineret plan?
Ja, du kan oprette en ydelsesbaseret ordning og en solo 401(k)-ordning, som er kendt som defineret/ydelsesbestemt 401(k) eller DB(K). Vedtagelsen af Pension Protection Act af 2006 (PPA) tillod dette.
Begunstiger en mÄl-ydelsesplan Êldre medarbejdere?
Ja, mÄl-ydelsesplaner favoriserer generelt Êldre medarbejdere. Dette skyldes, at et kendetegn ved mÄl-ydelsesplaner er, at alder er en af de bestemmende faktorer for pensionsbidrag.
