交易计划

什么是交易计划？

交易计划是一种识别和交易证券的系统方法，它考虑了许多变量，包括时间、风险和投资者的目标。交易计划概述了交易者将如何发现和执行交易，包括他们将在什么条件下买卖证券、他们将持有多少头寸、他们将如何管理头寸、可以交易哪些证券以及其他什么时候交易什么时候不交易的规则。

大多数交易专家建议在制定交易计划之前不要冒险投资。交易计划是指导交易者决策的研究和书面文件。

了解交易计划

交易计划可以以多种不同的方式建立。投资者通常会根据他们的个人目标和目的定制自己的交易计划。交易计划相当冗长和详细，特别是对于活跃的日内交易者，例如日内交易者或波段交易者。它们也可以非常简单，例如对于只想每月自动投资到相同的共同基金或交易所交易基金(ETF) 直到退休的投资者。

自动投资和简单的交易计划

经纪平台允许投资者定期定制自动化投资。许多投资者每月使用自动投资将特定金额的资金投资于共同基金或其他资产。

虽然该过程是自动化的，但它仍应基于写下的计划。这样，投资者就可以为每个月发生的事情做好更充分的准备，而且计划过程也可能会迫使他们考虑如果市场不顺心应该怎么做。

例如，一个 30 岁的人可能决定每月将 500 美元存入共同基金。三年后，他们检查了他们的余额，他们实际上已经赔钱了。他们存入了 18,000 美元，而他们的资产只值 15,000 美元。

交易计划不仅概述了如何进入头寸，还说明了何时退出。

买入并持有的投资者可能只是自动投资，直到退休他们才出售任何东西。他们甚至可能有不查看他们的持股的规则。

其他投资者可能会选择仅在股市下跌 10%、20% 或其他百分比后自动投资。然后他们开始做出（更大的）每月供款。或者，其他投资者可能会选择每月自动投资，但如果他们的投资开始贬值太多，则有卖出规则。

自动投资者还应该决定他们将为每项投资分配多少资本。这不是一个随机的决定。它应该经过深思熟虑和研究，然后写在计划中并遵循。

虽然自动投资很简单，但仍需要交易计划来驾驭投资的起起落落。

战术或主动交易计划

短期和长期投资者可以选择使用战术交易计划。与投资者定期购买证券的自动投资不同，战术交易者通常希望以准确的价格水平或仅在满足非常特定的要求时进出头寸。因此，战术交易计划更加详细。

战术交易者需要为他们何时进入交易制定规则。这可能基于图表模式、价格达到某个水平、技术指标信号、统计偏差或其他因素。

战术交易计划还必须说明如何平仓。这包括获利退出，或如何以及何时退出亏损。战术交易者通常会利用限价单来获利并停止订单以退出损失。

交易计划还概述了每笔交易的资本风险，以及如何确定头寸规模。

还可以添加其他规则，指定何时可以交易，何时不可以交易。例如，日内交易者可能有一条规则，如果波动率低于某个水平，他们就不会进行交易，因为可能没有足够的波动或机会。如果波动率低于某个水平，即使触发了他们的入场标准，他们也不会交易。

改变交易计划

交易计划是由交易者或投资者编写的经过深思熟虑和研究的文件，作为他们从市场中获利所需做的路线图。计划不应该在每次出现损失或困难时改变。制定计划的研究应该有助于交易者为投资和交易的起伏做好准备。

只有在发现更好的交易或投资方式时，才应更改交易计划。如果事实证明一个交易计划不起作用，它应该被废弃。在制定新计划之前不会进行任何交易。

交易计划示例——头寸规模和风险管理

交易计划可以非常详细，至少应该概述购买什么、何时以及如何购买；何时以及如何退出有利可图和无利可图的头寸；它还应该涵盖如何管理风险。交易者还可能包括其他规则，例如如何找到要交易的证券，以及何时可以接受或不接受交易。

为了举例说明这些部分的外观，让我们假设交易者已经确定了他们的进场和出场规则。也就是说，他们已经确定了从哪里进入，在哪里止盈止损。现在，他们需要提出风险管理规则。

交易计划中包含的规则或主题可能包括：

每笔交易仅风险 1% 的资本

这意味着进场点和止损点之间的距离乘以仓位大小，不能超过账户余额的 1%。这条规则控制头寸大小，因为头寸大小是唯一的未知数，需要计算。交易者可以选择承担 2%、5% 或 1.5% 的风险。

假设交易者有一个 50,000 美元的账户。这意味着他们每笔交易可以冒 500 美元的风险（50,000 美元的 1%）。他们收到一个交易信号，以 35 美元买入并在 34 美元设置止损。入场和止损之间的差额是 1 美元。将他们可以冒险的总金额除以这个差额：500 美元 / 1 美元 = 500 股。如果他们购买 500 股并损失 1 美元，他们将损失 500 美元，这是他们的最大风险。因此，如果他们想冒 1% 的风险，他们会购买 500 股。

杠杆或无杠杆

交易计划应概述是否可以使用杠杆，以及允许使用多少。杠杆会增加收益和损失。

交易限制

交易计划可能包括在事情进展不顺利时停止交易的限制措施。例如，当日内交易者连续亏损三笔交易或亏损一定金额时，可能会有一条停止交易的规则。他们当天停止交易，第二天可以恢复交易。其他交易限制可能包括当事情进展不顺利时将头寸规模减少一定程度，以及在事情进展顺利时将头寸规模增加一定数量。

交易计划的风险管理部分可能包括所有这些规则，由交易者定制。它还可能包括其他规则，帮助交易者根据他们的目标和风险承受能力管理他们的风险。

＃＃强调

交易计划是如何交易的路线图，如果没有经过充分研究的计划，则不应进行交易。
计划被写下来并遵循。除非发现它不起作用（赚钱）或交易者找到改进它的方法，否则它不会改变。
基本交易计划包括进入和退出规则，以及风险管理和头寸规模规则。交易者可以自行决定添加额外的规则来控制他们交易的时间和方式。