取引計画

##取引計画とは何ですか？

投資家の目的など、さまざまな変数を考慮した、証券を識別して取引するための体系的な方法です。取引計画は、トレーダーがどのような条件で証券を売買するか、どのくらいのポジションを取るか、どのようにポジションを管理するか、どの証券を取引できるかなど、トレーダーがどのように取引を見つけて実行するかを概説します。いつ取引するか、いつ取引しないかのルール。

ほとんどの取引専門家は、取引計画が立てられるまで資本が危険にさらされないことを推奨しています。トレーディングプランは、トレーダーの決定を導くために調査され、書かれた文書です。

##取引計画を理解する

取引計画は、さまざまな方法で作成できます。投資家は通常、個人の目標と目的に基づいて独自の取引計画をカスタマイズします。特にデイトレーダーやスウィングトレーダーなどのアクティブなデイトレーダーにとって、取引計画は非常に長く詳細です。また、同じ投資信託に毎月自動投資したり、引退するまで上場投資信託（ETF）を交換したりするだけの投資家の場合など、非常に単純な場合もあります。

##自動投資と簡単な取引計画

証券会社のプラットフォームにより、投資家は定期的に自動投資をカスタマイズできます。多くの投資家は、投資信託やその他の資産に毎月特定の金額を投資するために自動投資を使用しています。

プロセスは自動化されていますが、それでも書き留めた計画に基づいている必要があります。このようにして、投資家は毎月何が起こるかについてより準備ができており、計画プロセスはまた、市場がうまくいかない場合に何をすべきかを検討することを彼らに強いるでしょう。

たとえば、30歳の人は、毎月500ドルを投資信託に預けることを決定する場合があります。 3年後、彼らは彼らのバランスをチェックし、彼らは実際にお金を失いました。彼らは$18,000を預けており、彼らの保有は$15,000の価値しかありません。

取引計画は、ポジションに入るために何をすべきかだけでなく、いつ出るかについても概説しています。

バイアンドホールド投資家は、単に自動的に投資することができ、引退するまで何も売りません。彼らは彼らの持ち株を見ないという規則さえ持っているかもしれません。

他の投資家は、株式市場が10％、20％、またはその他の割合で下落した後にのみ自動的に投資することを選択できます。それから彼らは（より大きな）毎月の寄付をし始めます。または、他の投資家は毎月自動的に投資することを選択するかもしれませんが、彼らの投資の価値が下がりすぎた場合の販売ルールがあります。

自動投資家は、各投資に割り当てる資本の量も決定する必要があります。これはランダムな決定ではありません。よく考えて調査し、計画に書き留めて従う必要があります。

自動投資は簡単ですが、投資の浮き沈みをナビゲートするには、依然として取引計画が必要です。

##戦術的またはアクティブな取引計画

短期および長期の投資家は、戦術的な取引計画を利用することを選択できます。投資家が定期的に証券を購入する自動投資とは異なり、戦術トレーダーは通常、正確な価格レベルで、または非常に特定の要件が満たされた場合にのみ、ポジションに出入りしようとします。このため、戦術的な取引計画ははるかに詳細です。

戦術的なトレーダーは、いつトレードに参加するかについてのルールを考え出す必要があります。これは、チャートパターン、特定のレベルに達する価格、テクニカルインジケーターシグナル、統計的バイアス、またはその他の要因に基づく可能性があります。

戦術的な取引計画には、ポジションを終了する方法も記載する必要があります。これには、利益を出して終了することや、損失を出していつどのように抜け出すかが含まれます。戦術的なトレーダーは、多くの場合、指値注文を利用して利益を取り、注文を停止して損失を解消します。

取引計画では、各取引でリスクが発生する資本の量と、ポジションサイズの決定方法についても概説しています。

取引が受け入れられる時期と受け入れられない時期を指定する追加の規則も追加される場合があります。たとえば、デイトレーダーは、十分な動きや機会がない可能性があるため、ボラティリティが特定のレベルを下回っている場合は取引しないというルールを持っている場合があります。ボラティリティが特定のレベルを下回っている場合、エントリー基準がトリガーされても、トレードは行われません。

##取引計画の変更

取引計画は、市場から利益を得るために彼らが何をする必要があるかについてのロードマップとして、トレーダーまたは投資家によって書かれた、よく考えられ研究された文書であることが意図されています。損失や大まかなパッチがあるたびに計画を変更するべきではありません。計画を立てるための調査は、投資と取引の浮き沈みに備えてトレーダーを準備するのに役立つはずです。

取引計画は、より良い取引または投資の方法が明らかになった場合にのみ変更する必要があります。取引計画が機能しないことが判明した場合は、廃棄する必要があります。新しい計画が立てられるまで、取引は行われません。

##取引計画の例—ポジションサイジングとリスク管理

取引計画は非常に詳細である可能性があり、少なくとも、何を、いつ、どのように購入するかを概説する必要があります。収益性と非収益性の両方のポジションをいつ、どのように終了するか。また、リスクの管理方法についても説明する必要があります。トレーダーは、取引する有価証券がどのように見つかるか、いつ取引できるか、または受け入れられないかなど、他のルールを含めることもできます。

これらのセクションの1つがどのように見えるかの例を示すために、トレーダーが入口と出口のルールを決定したと仮定しましょう。つまり、彼らはどこに入るのか、どこで利益を上げて損失を減らすのかを決定しました。今、彼らはリスク管理ルールを考え出す必要があります。

取引計画に含めるルールまたはトピックには、次のものが含まれます。

###取引あたりの資本の1％のみをリスクにさらす

つまり、エントリポイントとストップロスポイントの間の距離にポジションサイズを掛けたものは、アカウント残高の1％を超えることはできません。位置サイズは唯一の不明であり、計算する必要があるため、このルールが位置サイズを管理します。トレーダーは、2％、5％、または1.5％のリスクを選択できます。

トレーダーが$50,000のアカウントを持っていると仮定します。つまり、取引ごとに500ドル（50,000ドルの1％）のリスクを負う可能性があります。彼らは35ドルで買い、34ドルでストップロスを置くというトレードシグナルを受け取ります。エントリーロスとストップロスの差は$1です。リスクを負う可能性のある合計金額をこの差で割ります：$ 500 / $ 1=500株。 500株を購入して1ドルを失うと、最大のリスクである500ドルを失います。したがって、1％のリスクを冒したい場合は、500株を購入します。

###レバレッジまたはレバレッジなし

取引計画では、レバレッジを使用できるかどうか、および使用できるかどうかを概説する必要があります。レバレッジは、リターンと損失の両方を増加させます。

###相関または非相関資産

リスク管理プロセスの一部は、相関資産の取引が許可されているかどうか、およびどの程度許可されているかを判断することです。たとえば、投資家は、非常によく似た動きをする2つの株式でフルポジションをとることができるかどうかを決定する必要があります。そうすることで、両方がストップロスに達した場合は二重のリスクが発生する可能性がありますが、目標が達成された場合は二重の利益も発生する可能性があります。

###取引制限

取引計画には、物事がうまくいかないときに取引を停止する縁石が含まれる場合があります。たとえば、デイトレーダーは、3回連続で取引を失った場合、または一定の金額を失った場合に取引を停止するルールを持っている場合があります。彼らはその日の取引を停止し、翌日再開することができます。その他の取引制限には、状況がうまくいかないときにポジションサイズを一定の程度だけ減らすことや、状況がうまくいくときにポジションサイズを一定の量だけ増やすことが含まれる場合があります。

取引計画のリスク管理セクションには、トレーダーによってカスタマイズされたこれらすべてのルールが含まれる場合があります。また、トレーダーが目的とリスク許容度に従ってリスクを管理するのに役立つ他のルールが含まれる場合もあります。

##ハイライト

-取引計画は取引方法のロードマップであり、十分に調査された計画なしに取引を行うべきではありません。

-計画は書き留められ、従われます。それが機能しない（お金を稼ぐ）ことが判明しない限り、またはトレーダーがそれを改善する方法を見つけない限り、それは変更されません。

-基本的な取引計画には、リスク管理とポジションサイジングのルールだけでなく、エントリーとエグジットのルールが含まれています。トレーダーは、自分の裁量で追加のルールを追加して、いつどのように取引するかを制御できます。