Торговый план

Что такое торговый план?

Торговый план — это систематический метод идентификации и торговли ценными бумагами, который учитывает ряд переменных, включая время, риск и цели инвестора. Торговый план описывает, как трейдер будет находить и совершать сделки, в том числе на каких условиях он будет покупать и продавать ценные бумаги, размер позиции, которую он займет, как он будет управлять позициями в них, какими ценными бумагами можно торговать и т. д. правила, когда торговать, а когда нет.

Большинство торговых экспертов рекомендуют не рисковать капиталом до тех пор, пока не будет составлен торговый план. Торговый план — это тщательно проработанный и написанный документ, которым трейдер руководствуется при принятии решений.

Понимание торгового плана

Торговые планы могут быть построены различными способами. Инвесторы, как правило, настраивают свой собственный торговый план на основе своих личных целей и задач. Торговые планы должны быть довольно длинными и подробными, особенно для активных внутридневных трейдеров, таких как внутридневные трейдеры или свинг-трейдеры. Они также могут быть очень простыми, например, для инвестора, который просто хочет ежемесячно автоматически инвестировать в одни и те же взаимные фонды или обменивать торговые фонды (ETF) до выхода на пенсию.

Автоматическое инвестирование и простые торговые планы

Брокерские платформы позволяют инвесторам настраивать автоматизированное инвестирование через равные промежутки времени. Многие инвесторы используют автоматизированное инвестирование, чтобы ежемесячно вкладывать определенную сумму денег во взаимные фонды или другие активы.

Хотя процесс автоматизирован, он все равно должен основываться на записанном плане. Таким образом, инвестор лучше подготовлен к тому, что будет происходить каждый месяц, и процесс планирования, скорее всего, также заставит его задуматься о том, что делать, если рынок пойдет не в его пользу.

Например, 30-летний человек может решить ежемесячно вносить 500 долларов во взаимный фонд. Через три года они проверяют свой баланс и фактически теряют деньги. Они внесли 18 000 долларов, а их активы стоят всего 15 000 долларов.

Торговый план описывает не только то, что нужно делать, чтобы открывать позиции, но и то, когда выходить из них.

купи и держи » могут просто автоматически инвестировать и ничего не продавать до выхода на пенсию. У них может даже быть правило не смотреть на свои активы.

Другие инвесторы могут автоматически инвестировать только после того, как фондовый рынок упадет на 10%, 20% или какой-либо другой процент. Затем они начинают делать (более крупные) ежемесячные взносы. Или другие инвесторы могут автоматически инвестировать каждый месяц, но иметь правила продажи, если их инвестиции начинают слишком сильно снижаться в цене.

Автоматические инвесторы также должны решить, сколько капитала они собираются выделить для каждой инвестиции. Это не случайное решение. Это должно быть хорошо продумано и исследовано, затем записано в плане и выполнено.

В то время как автоматическое инвестирование является простым, торговый план по-прежнему необходим для управления взлетами и падениями инвестиций.

Тактические или активные торговые планы

Краткосрочные и долгосрочные инвесторы могут использовать тактический торговый план. В отличие от автоматического инвестирования, когда инвестор покупает ценные бумаги через регулярные промежутки времени, тактический трейдер обычно старается входить и выходить из позиций на точном уровне цен или только при соблюдении очень специфических требований. Из-за этого тактические торговые планы гораздо более детализированы.

Тактический трейдер должен точно определить, когда он будет входить в сделку. Это может быть основано на графическом паттерне, достижении ценой определенного уровня, сигнале технического индикатора , статистической погрешности или других факторах.

В тактическом торговом плане также должно быть указано, как выходить из позиций. Это включает в себя выход с прибылью или как и когда выйти с убытком. Тактические трейдеры часто используют лимитные ордера, чтобы зафиксировать прибыль, и стоп-ордера,. чтобы выйти из убытков.

В торговом плане также указывается, какой суммой капитала рискуют в каждой сделке, и как определяется размер позиции.

Также могут быть добавлены дополнительные правила, определяющие, когда можно торговать, а когда нет. Дейтрейдер, например, может иметь правило, согласно которому он не торгует, если волатильность ниже определенного уровня, поскольку может не хватить движения или возможностей. Если волатильность ниже определенного уровня, они не торгуют, даже если срабатывают их критерии входа.

Изменение торгового плана

Торговые планы должны быть хорошо продуманными и проработанными документами, написанными трейдером или инвестором в качестве дорожной карты того, что им нужно делать, чтобы получать прибыль от рынков. Планы не должны меняться каждый раз, когда случается потеря или трудный период. Исследование, которое необходимо для составления плана, должно помочь трейдеру подготовиться к взлетам и падениям в инвестировании и торговле.

Торговые планы следует менять только в том случае, если найден лучший способ торговли или инвестирования. Если окажется, что торговый план не работает, его следует отменить. Сделки не размещаются до тех пор, пока не будет составлен новый план.

Пример торгового плана — определение размера позиции и управление рисками

Торговый план может быть достаточно подробным и как минимум должен указывать, что, когда и как покупать; когда и как выходить из позиций, как прибыльных, так и убыточных; и он также должен охватывать то, как будет управляться риск. Трейдер может также включить другие правила, например, как будут найдены ценные бумаги для торговли, и когда это приемлемо или неприемлемо для торговли.

Чтобы привести пример того, как может выглядеть один из этих разделов, давайте предположим, что трейдер определил свои правила входа и выхода. То есть они определили, где они будут входить, и где они будут фиксировать прибыль и сокращать убытки. Теперь им нужно придумать правила управления рисками.

Правила или темы для включения в торговый план могут включать:

Только риск 1% от капитала на сделку

Это означает, что расстояние между точкой входа и точкой стоп-лосса, умноженное на размер позиции, не может превышать 1% от баланса счета. Это правило регулирует размер позиции, потому что размер позиции является единственным неизвестным и должен быть рассчитан. Трейдер может выбрать риск 2%, 5% или 1,5%.

Предположим, у трейдера есть счет на 50 000 долларов. Это означает, что они могут рисковать 500 долларами за сделку (1% от 50 000 долларов). Они получают торговый сигнал о покупке по цене 35 долларов и размещении стоп-лосса на уровне 34 долларов. Разница между входом и стоп-лоссом составляет 1 доллар. Разделите общую сумму, которой они могут рискнуть, на эту разницу: 500 долларов / 1 доллар = 500 акций. Если они купят 500 акций и потеряют 1 доллар, они потеряют 500 долларов, что является их максимальным риском. Поэтому, если они хотят рискнуть 1%, они покупают 500 акций.

Кредитное плечо или отсутствие кредитного плеча

В торговом плане должно быть указано, можно ли использовать кредитное плечо и в каком размере, если оно разрешено. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки.

Коррелированные или некоррелированные активы

Частью процесса управления рисками является определение того, разрешена ли торговля коррелирующими активами и в какой степени. Например, инвестор должен решить, разрешено ли ему открывать полные позиции по двум акциям, которые движутся очень похоже. Это может привести к двойному риску, если оба достигнут стоп-лосс, но также и к двойной прибыли, если цели будут достигнуты.

Торговые ограничения

Торговый план может включать ограничения, которые останавливают торговлю, когда дела идут плохо. Например, внутридневной трейдер может иметь правило прекращать торговлю, если он проигрывает три сделки подряд или теряет определенную сумму денег. Они останавливают торговлю на день и могут возобновить на следующий день. Другие торговые ограничения могут включать в себя уменьшение размера позиции на определенную величину, когда дела идут плохо, и увеличение размера позиции на определенную величину, когда дела идут хорошо.

Раздел торгового плана по управлению рисками может включать все эти правила, настроенные трейдером. Он может также включать другие правила, помогающие трейдеру управлять своим риском в соответствии со своими целями и устойчивостью к риску.

Особенности

• Торговый план — это дорожная карта того, как торговать, и ни одна сделка не должна совершаться без хорошо проработанного плана.

• План записан и выполняется. Он не изменяется, если только не обнаруживается, что он не работает (не приносит денег) или если трейдер не находит способ его улучшить.

• Базовый торговый план включает в себя правила входа и выхода, а также правила управления рисками и размера позиции. Трейдер может добавить дополнительные правила по своему усмотрению, чтобы контролировать, когда и как он торгует.