خطة التداول
ما هي خطة التداول؟
خطة التداول هي طريقة منهجية لتحديد وتداول الأوراق المالية التي تأخذ في الاعتبار عددًا من المتغيرات بما في ذلك الوقت والمخاطر وأهداف المستثمر. تحدد خطة التداول كيف سيجد المتداول الصفقات وينفذها ، بما في ذلك الشروط التي سيشتريها ويبيعها للأوراق المالية ، ومدى حجم المركز الذي سيتخذونه ، وكيف سيديرون المراكز أثناء تواجدهم فيها ، وما هي الأوراق المالية التي يمكن تداولها ، وغير ذلك قواعد عند التداول ومتى لا يتم ذلك.
يوصي معظم خبراء التداول بعدم المخاطرة برأس المال حتى يتم وضع خطة تداول. خطة التداول هي وثيقة مكتوبة تم البحث عنها وتوجيه قرارات المتداول.
فهم خطة التداول
يمكن بناء خطط التداول بعدة طرق مختلفة. يقوم المستثمرون عادةً بتخصيص خطة التداول الخاصة بهم بناءً على أهدافهم وغاياتهم الشخصية. تكون خطط التداول طويلة جدًا ومفصلة ، خاصةً للمتداولين النشطين اليوميين ، مثل المتداولين اليوميين أو المتداولين المتأرجحين. يمكن أن تكون أيضًا بسيطة جدًا ، على سبيل المثال بالنسبة للمستثمر الذي يريد فقط إجراء استثمارات تلقائية كل شهر في نفس الصناديق المشتركة أو تبادل الأموال المخصومة (ETFs) حتى التقاعد.
الاستثمار التلقائي وخطط التداول البسيطة
تسمح منصات الوساطة للمستثمرين بتخصيص الاستثمار الآلي على فترات منتظمة. يستخدم العديد من المستثمرين الاستثمار الآلي لاستثمار مبلغ محدد من المال كل شهر في الصناديق المشتركة أو الأصول الأخرى.
أثناء أتمتة العملية ، يجب أن تظل قائمة على خطة مكتوبة. بهذه الطريقة يكون المستثمر أكثر استعدادًا لما سيحدث كل شهر ، ومن المرجح أن تجبره عملية التخطيط أيضًا على التفكير فيما يجب فعله إذا لم يسير السوق في طريقه.
على سبيل المثال ، قد يقرر شخص يبلغ من العمر 30 عامًا إيداع 500 دولار شهريًا في صندوق مشترك. بعد ثلاث سنوات ، تحققوا من رصيدهم وخسروا أموالهم بالفعل. لقد أودعوا 18000 دولار وممتلكاتهم لا تزيد عن 15000 دولار.
لا تحدد خطة التداول فقط ما يجب القيام به للدخول في المراكز ، ولكنها تحدد أيضًا متى يجب الخروج.
الشراء والاحتفاظ بالاستثمار تلقائيًا ولا يبيعون أي شيء حتى التقاعد. قد يكون لديهم قاعدة عدم النظر إلى ممتلكاتهم.
قد يختار المستثمرون الآخرون الاستثمار تلقائيًا فقط بعد انخفاض سوق الأسهم بنسبة 10٪ أو 20٪ أو نسبة مئوية أخرى. ثم يبدأون في تقديم مساهمات شهرية (أكبر). أو ، قد يختار المستثمرون الآخرون الاستثمار تلقائيًا كل شهر ، لكن لديهم قواعد بيع إذا بدأت استثماراتهم في الانخفاض كثيرًا من حيث القيمة.
يجب أن يقرر المستثمرون التلقائيون أيضًا مقدار رأس المال الذي سيخصصونه لكل استثمار. هذا ليس قرارًا عشوائيًا. يجب أن تكون مدروسة جيدًا ومفتوحة ، ثم تدون في الخطة وتتبع.
في حين أن الاستثمار التلقائي بسيط ، إلا أن خطة التداول لا تزال مطلوبة للتنقل بين صعود وهبوط الاستثمارات.
خطط تداول تكتيكية أو نشطة
قد يختار المستثمرون على المدى القصير والطويل استخدام خطة تداول تكتيكية. على عكس الاستثمار التلقائي حيث يشتري المستثمر الأوراق المالية على فترات منتظمة ، يبحث المتداول التكتيكي عادةً عن الدخول والخروج من المراكز عند مستويات الأسعار الدقيقة ، أو فقط عند تلبية متطلبات محددة للغاية. لهذا السبب ، تكون خطط التداول التكتيكية أكثر تفصيلاً.
يحتاج المتداول التكتيكي إلى وضع قواعد تحدد بالضبط متى سيدخل في صفقة ما. يمكن أن يعتمد هذا على نمط الرسم البياني ، أو وصول السعر إلى مستوى معين ، أو إشارة مؤشر فني ، أو تحيز إحصائي ، أو عوامل أخرى.
يجب أن توضح خطة التداول التكتيكية أيضًا كيفية الخروج من المراكز. وهذا يشمل الخروج بربح ، أو كيف ومتى تخرج مع خسارة. غالبًا ما يستخدم المتداولون التكتيكيون الأوامر المحددة لجني الأرباح وأوامر الإيقاف للخروج من خسائرهم.
تحدد خطة التداول أيضًا مقدار رأس المال الذي يتم المخاطرة به في كل صفقة ، وكيف يتم تحديد حجم المركز.
يمكن أيضًا إضافة قواعد إضافية تحدد متى يكون التداول مقبولًا ومتى لا يكون كذلك. المتداول اليومي ، على سبيل المثال ، قد يكون لديه قاعدة حيث لا يتداول إذا كان التقلب أقل من مستوى معين ، حيث قد لا تكون هناك حركة أو فرصة كافية. إذا كان التقلب أقل من مستوى معين ، فإنهم لا يتداولون ، حتى لو تم تفعيل معايير الدخول الخاصة بهم.
تعديل خطة التداول
تهدف خطط التداول إلى أن تكون وثائق مدروسة جيدًا ومفتوحة ، يكتبها المتداول أو المستثمر ، كخريطة طريق لما يحتاجون إلى القيام به من أجل الاستفادة من الأسواق. لا ينبغي أن تتغير الخطط في كل مرة يكون هناك خسارة أو تصحيح تقريبي. يجب أن يساعد البحث الذي يدخل في وضع الخطة في إعداد المتداول لحالات الصعود والهبوط في الاستثمار والتداول.
يجب تغيير خطط التداول فقط إذا تم الكشف عن طريقة أفضل للتداول أو الاستثمار. إذا اتضح أن خطة التداول لا تعمل ، فيجب إلغاؤها. لا يتم وضع أي صفقات حتى يتم وضع خطة جديدة.
مثال على خطة التداول - حجم المركز وإدارة المخاطر
يمكن أن تكون خطة التداول مفصلة تمامًا ، وعلى الأقل يجب أن تحدد ماذا ومتى وكيف تشتري ؛ متى وكيف تخرج من المراكز ، سواء كانت مربحة أو غير مربحة ؛ ويجب أن تغطي أيضًا كيفية إدارة المخاطر. قد يقوم المتداول أيضًا بتضمين قواعد أخرى ، مثل كيفية العثور على الأوراق المالية للتداول ، ومتى يكون التداول مقبولًا أو غير مقبول.
لإعطاء مثال لما يمكن أن يبدو عليه أحد هذه الأقسام ، دعنا نفترض أن المتداول قد حدد قواعد الدخول والخروج الخاصة به. أي أنهم قرروا أين سيدخلون ، وأين سيجنون الأرباح ويخفضون الخسائر. الآن ، هم بحاجة إلى الخروج بقواعد إدارة المخاطر.
قد تتضمن القواعد أو الموضوعات التي يجب تضمينها في خطة التداول ما يلي:
المخاطرة فقط 1٪ من رأس المال لكل صفقة
هذا يعني أن المسافة بين نقطة الدخول ونقطة وقف الخسارة ، مضروبة في حجم المركز ، لا يمكن أن تزيد عن 1٪ من رصيد الحساب. تتحكم هذه القاعدة في حجم المركز ، لأن حجم المركز هو المجهول الوحيد ويحتاج إلى حساب. قد يختار المتداول المخاطرة بنسبة 2٪ أو 5٪ أو 1.5٪.
افترض أن المتداول لديه حساب 50،000 دولار. هذا يعني أنه يمكنهم المخاطرة بـ 500 دولار لكل صفقة (1 ٪ من 50000 دولار). يحصلون على إشارة تداول تفيد بالشراء عند 35 دولارًا ووضع وقف الخسارة عند 34 دولارًا. الفرق بين الدخول وإيقاف الخسارة هو 1 دولار. اقسم المبلغ الإجمالي الذي يمكنهم المخاطرة به على هذا الاختلاف: 500 دولار / 1 دولار = 500 سهم. إذا قاموا بشراء 500 سهم وخسروا دولارًا واحدًا ، فإنهم يخسرون 500 دولار وهو الحد الأقصى لمخاطرهم. لذلك ، إذا كانوا يريدون المخاطرة بنسبة 1٪ ، فإنهم يشترون 500 سهم.
الرافعة المالية أو عدم وجود الرافعة المالية
يجب أن تحدد خطة التداول ما إذا كان يمكن استخدام الرافعة المالية أم لا ، ومقدار ما إذا كان مسموحًا بها. الرافعة المالية تزيد من العوائد والخسائر.
الأصول المرتبطة أو غير المترابطة
يتمثل جزء من عملية إدارة المخاطر في تحديد ما إذا كان يُسمح بتداول الأصول المرتبطة ، وإلى أي درجة. على سبيل المثال ، يجب على المستثمر أن يقرر ما إذا كان مسموحًا له باتخاذ مراكز كاملة في سهمين يتحركان بشكل متشابه جدًا. قد يؤدي القيام بذلك إلى مخاطر مضاعفة إذا وصل كلاهما إلى وقف الخسارة ، ولكن أيضًا يحقق أرباحًا مضاعفة إذا تم الوصول إلى الأهداف.
قيود التداول
قد تتضمن خطة التداول قيودًا توقف التداول عندما لا تسير الأمور على ما يرام. على سبيل المثال ، قد يكون لدى المتداول اليومي قاعدة لإيقاف التداول إذا خسر ثلاث صفقات متتالية ، أو خسر مبلغًا محددًا من المال. توقفوا عن التداول لليوم ويمكنهم استئناف العمل في اليوم التالي. قد تشمل قيود التداول الأخرى تقليل حجم المركز بدرجة معينة عندما لا تسير الأمور على ما يرام ، وزيادة حجم المركز بمقدار محدد عندما تسير الأمور على ما يرام.
قد يتضمن قسم إدارة المخاطر في خطة التداول كل هذه القواعد ، حسب الطلب من قبل المتداول. قد تتضمن أيضًا قواعد أخرى تساعد المتداول على إدارة المخاطر وفقًا لأهدافه وتحمله للمخاطر.
يسلط الضوء
خطة التداول هي خارطة طريق لكيفية التداول ، ولا ينبغي وضع أي صفقات بدون خطة مدروسة جيدًا.
الخطة مكتوبة ومتابعة. لا يتم تغييره إلا إذا وجد أنه لا يعمل (يكسب المال) أو يجد التاجر طريقة لتحسينه.
تتضمن خطة التداول الأساسية قواعد الدخول والخروج ، بالإضافة إلى قواعد إدارة المخاطر وتحديد حجم المركز. يجوز للمتداول إضافة قواعد إضافية وفقًا لتقديره للتحكم في توقيت وكيفية التداول.
