Viðskiptaáætlun

Hvað er viðskiptaáætlun?

Viðskiptaáætlun er kerfisbundin aðferð til að bera kennsl á og eiga viðskipti með verðbréf sem tekur tillit til fjölda breytna, þar á meðal tíma, áhættu og markmið fjárfesta. Viðskiptaáætlun lýsir því hvernig kaupmaður mun finna og framkvæma viðskipti, þar á meðal við hvaða skilyrði þeir munu kaupa og selja verðbréf, hversu stóra stöðu þeir munu taka, hvernig þeir munu stjórna stöðu á meðan þeir eru í þeim, með hvaða verðbréfum er hægt að eiga viðskipti og annað. reglur um hvenær á að eiga viðskipti og hvenær ekki.

Flestir viðskiptasérfræðingar mæla með því að ekkert fjármagn sé í hættu fyrr en viðskiptaáætlun er gerð. Viðskiptaáætlun er rannsakað og skrifað skjal sem leiðir ákvarðanir kaupmanns.

Að skilja viðskiptaáætlunina

Viðskiptaáætlanir geta verið byggðar upp á margvíslegan hátt. Fjárfestar munu venjulega aðlaga eigin viðskiptaáætlun út frá persónulegum markmiðum sínum og markmiðum. Viðskiptaáætlanir eru nokkuð langar og ítarlegar, sérstaklega fyrir virka dagkaupmenn, svo sem dagkaupmenn eða sveiflukaupmenn. Þær geta líka verið mjög einfaldar, svo sem fyrir fjárfesti sem vill bara fjárfesta sjálfkrafa í hverjum mánuði í sömu verðbréfasjóði eða skiptiviðskiptasjóði ( ETFs ) fram að starfslokum.

Sjálfvirk fjárfesting og einföld viðskiptaáætlanir

Verðbréfamiðlar gera fjárfestum kleift að sérsníða sjálfvirka fjárfestingu með reglulegu millibili. Margir fjárfestar nota sjálfvirka fjárfestingu til að fjárfesta ákveðna upphæð í hverjum mánuði í verðbréfasjóði eða aðrar eignir.

Þó ferlið sé sjálfvirkt ætti það samt að byggjast á áætlun sem er skráð niður. Þannig er fjárfestirinn betur undirbúinn fyrir það sem mun gerast í hverjum mánuði og áætlanagerðin mun líklega einnig neyða þá til að íhuga hvað þeir eigi að gera ef markaðurinn gengur ekki.

Til dæmis getur 30 ára gamall ákveðið að leggja $500 inn í hverjum mánuði í verðbréfasjóð. Eftir þrjú ár athuga þeir stöðu sína og þeir hafa í raun tapað peningum. Þeir hafa lagt inn $18.000 og eign þeirra er aðeins virði $15.000.

Viðskiptaáætlunin lýsir ekki aðeins hvað á að gera til að komast í stöður, heldur segir einnig hvenær á að komast út.

Kaup-og-hald fjárfestar geta einfaldlega fjárfest sjálfkrafa og þeir selja ekki neitt fyrr en eftirlaun. Þeir gætu jafnvel haft þá reglu að skoða ekki eign sína.

Aðrir fjárfestar geta valið að fjárfesta sjálfkrafa aðeins eftir að hlutabréfamarkaðurinn hefur lækkað um 10%, 20% eða eitthvað annað hlutfall. Þá byrja þeir að leggja (stærri) mánaðarleg framlög. Eða aðrir fjárfestar geta valið að fjárfesta sjálfkrafa í hverjum mánuði, en hafa sölureglur fyrir ef fjárfestingar þeirra fara að lækka of mikið í verði.

Sjálfvirkir fjárfestar ættu einnig að ákveða hversu miklu fjármagni þeir ætla að úthluta til hverrar fjárfestingar. Þetta er ekki tilviljunarkennd ákvörðun. Það ætti að vera vel ígrundað og rannsakað, síðan skrifað niður í áætlunina og farið eftir.

Þó að sjálfvirk fjárfesting sé einföld er samt viðskiptaáætlun nauðsynleg til að sigla hæðir og hæðir fjárfestinganna.

Taktísk eða virk viðskiptaáætlanir

Skammtíma- og langtímafjárfestar geta valið að nota tækniviðskiptaáætlun. Ólíkt sjálfvirkri fjárfestingu þar sem fjárfestirinn kaupir verðbréf með reglulegu millibili, er taktíski kaupmaðurinn venjulega að leita að inn og út úr stöðu á nákvæmu verði, eða aðeins þegar mjög sérstökum kröfum er fullnægt. Vegna þessa eru taktísk viðskiptaáætlanir mun ítarlegri.

Taktíski kaupmaðurinn þarf að koma með reglur um nákvæmlega hvenær þeir fara í viðskipti. Þetta gæti verið byggt á grafmynstri, verðinu sem nær ákveðnu stigi, tæknilegu merki, tölfræðilegri hlutdrægni eða öðrum þáttum.

Taktíska viðskiptaáætlunin verður einnig að tilgreina hvernig eigi að fara út úr stöðum. Þetta felur í sér að hætta með hagnað, eða hvernig og hvenær á að komast út með tapi. Taktískir kaupmenn munu oft nota takmarkaða pöntun til að taka hagnað og stöðva pantanir til að hætta við tap þeirra.

Viðskiptaáætlunin lýsir einnig hversu mikið fjármagn er í hættu í hverri viðskiptum og hvernig stöðustærð er ákvörðuð.

Einnig má bæta við viðbótarreglum sem tilgreina hvenær það er ásættanlegt að eiga viðskipti og hvenær ekki. Dagkaupmaður, til dæmis, gæti haft reglu þar sem þeir eiga ekki viðskipti ef flökt er undir ákveðnu marki, þar sem það gæti ekki verið nóg hreyfing eða tækifæri. Ef flökt er undir ákveðnu marki, eiga þeir ekki viðskipti, jafnvel þótt inngönguskilyrði þeirra séu ræst.

Breyta viðskiptaáætlun

Viðskiptaáætlunum er ætlað að vera ígrunduð og rannsökuð skjöl, skrifuð af kaupmanni eða fjárfesti, sem vegvísir fyrir það sem þeir þurfa að gera til að hagnast á mörkuðum. Áætlanir ættu ekki að breytast í hvert sinn sem það er tap eða gróft ástand. Rannsóknirnar sem fara í gerð áætlunarinnar ættu að hjálpa til við að undirbúa kaupmanninn fyrir hæðir og hæðir fjárfestingar og viðskipta.

Viðskiptaáætlunum ætti aðeins að breyta ef betri leið til að eiga viðskipti eða fjárfesting er afhjúpuð. Ef það kemur í ljós að viðskiptaáætlun virkar ekki ætti að hætta við hana. Engin viðskipti eru sett fyrr en ný áætlun er gerð.

Dæmi um viðskiptaáætlun—Stöðurstærð og áhættustýring

Viðskiptaáætlun getur verið nokkuð ítarleg og ætti að minnsta kosti að útlista hvað, hvenær og hvernig á að kaupa; hvenær og hvernig á að yfirgefa stöður, bæði arðbærar og óarðbærar; og það ætti einnig að fjalla um hvernig áhættu verður stjórnað. Kaupmaðurinn getur einnig sett inn aðrar reglur, svo sem hvernig verðbréf til að eiga viðskipti verða fundin og hvenær það er eða er ekki ásættanlegt að eiga viðskipti.

Til að gefa dæmi um hvernig einn af þessum hlutum gæti litið út skulum við gera ráð fyrir að kaupmaður hafi ákveðið inngöngu- og útgöngureglur sínar. Það er, þeir hafa ákveðið hvar þeir fara inn og hvar þeir munu taka hagnað og draga úr tapi. Nú þurfa þeir að koma með reglur um áhættustjórnun.

Reglur eða efni til að hafa með í viðskiptaáætluninni geta verið:

Aðeins áhætta 1% af fjármagni í viðskiptum

Það þýðir að fjarlægðin milli inngangspunkts og stöðvunarpunkts, margfölduð með stöðustærð, má ekki vera meira en 1% af reikningsstöðu. Þessi regla stjórnar stöðustærð, því stöðustærð er sú eina óþekkta og þarf að reikna út. Kaupmaðurinn getur valið að hætta 2%, 5% eða 1,5%.

Gerum ráð fyrir að kaupmaður sé með $50.000 reikning. Það þýðir að þeir geta hætta á $500 fyrir hverja viðskipti (1% af $50.000). Þeir fá viðskiptamerki sem segir að kaupa á $35 og setja stöðvunartap á $34. Mismunurinn á færslunni og stöðvunartapinu er $1. Deildu heildarupphæðinni sem þeir geta áhættuð með þessum mismun: $500 / $1 = 500 hlutir. Ef þeir kaupa 500 hluti og tapa $1 tapa þeir $500 sem er hámarksáhætta þeirra. Þess vegna, ef þeir vilja hætta 1%, kaupa þeir 500 hluti.

Nýting eða engin skiptimynt

Viðskiptaáætlunin ætti að gera grein fyrir því hvort hægt sé að nota skuldsetningu eða ekki og hversu mikið ef það er leyfilegt. Nýting eykur bæði ávöxtun og tap.

Fylgni eða ófylgni eignir

Hluti af áhættustýringarferlinu er að ákvarða hvort leyft sé að eiga viðskipti með tengdar eignir og að hve miklu leyti. Til dæmis verður fjárfestir að ákveða hvort honum sé heimilt að taka fulla stöðu í tveimur hlutabréfum sem hreyfast mjög svipað. Að gera það gæti leitt til tvöfaldrar áhættu ef bæði ná stöðvunartapinu, en einnig tvöföldum hagnaði ef markmiðunum er náð.

Viðskiptatakmarkanir

Viðskiptaáætlun getur falið í sér takmörk sem hætta viðskiptum þegar hlutirnir ganga ekki vel. Til dæmis gæti dagkaupmaður haft þá reglu að hætta viðskiptum ef þeir tapa þremur viðskiptum í röð eða tapa ákveðnu magni af peningum. Þeir hætta viðskiptum fyrir daginn og geta haldið áfram næsta dag. Aðrar viðskiptatakmarkanir geta falið í sér að minnka stöðustærð um ákveðið magn þegar hlutirnir ganga ekki vel og auka stöðustærð um ákveðið magn þegar hlutirnir ganga vel.

Áhættustýringarhluti viðskiptaáætlunarinnar getur innihaldið allar þessar reglur, sérsniðnar af seljanda. Það getur einnig falið í sér aðrar reglur sem hjálpa seljanda að stýra áhættu sinni í samræmi við markmið þeirra og áhættuþol.

Hápunktar

Viðskiptaáætlun er vegvísir um hvernig eigi að eiga viðskipti og engin viðskipti ættu að fara fram án vel rannsakaðrar áætlunar.
Áætlunin er skrifuð niður og fylgt eftir. Það er ekki breytt nema það komi í ljós að það virkar ekki (græða peninga) eða kaupmaðurinn finni leið til að bæta það.
Grunnviðskiptaáætlun felur í sér inn- og útgöngureglur, auk áhættustýringar og reglur um stærðarstærð. Seljandinn getur bætt við viðbótarreglum að eigin geðþótta til að stjórna hvenær og hvernig hann verslar.