Plan de comercio
¿Qué es un plan comercial?
Un plan de negociación es un método sistemático para identificar y negociar valores que tiene en cuenta una serie de variables, incluido el tiempo, el riesgo y los objetivos del inversor. Un plan comercial describe cómo un comerciante encontrará y ejecutará operaciones, incluidas las condiciones en las que comprará y venderá valores, el tamaño de la posición que tomará, cómo administrará las posiciones mientras esté en ellas, qué valores se pueden negociar y otros Reglas sobre cuándo comerciar y cuándo no.
La mayoría de los expertos comerciales recomiendan que no se arriesgue capital hasta que se elabore un plan comercial. Un plan comercial es un documento investigado y escrito que guía las decisiones de un comerciante.
Comprender el plan comercial
Los planes comerciales se pueden construir en una variedad de formas diferentes. Los inversores suelen personalizar su propio plan de negociación en función de sus metas y objetivos personales. Los planes comerciales pueden ser bastante extensos y detallados, especialmente para los comerciantes diarios activos, como los comerciantes diarios o los comerciantes oscilantes. También pueden ser muy simples, como para un inversionista que solo quiere hacer inversiones automáticas cada mes en los mismos fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) hasta la jubilación.
Inversiones automáticas y planes comerciales simples
Las plataformas de corretaje permiten a los inversores personalizar la inversión automatizada a intervalos regulares. Muchos inversionistas usan la inversión automatizada para invertir una cantidad específica de dinero cada mes en fondos mutuos u otros activos.
Si bien el proceso está automatizado, aún debe basarse en un plan escrito. De esta manera, el inversionista está más preparado para lo que sucederá cada mes, y es probable que el proceso de planificación también lo obligue a considerar qué hacer si el mercado no sigue su camino.
Por ejemplo, una persona de 30 años puede decidir depositar $500 cada mes en un fondo mutuo. Después de tres años, revisan su saldo y en realidad han perdido dinero. Han depositado $18,000 y sus tenencias solo valen $15,000.
El plan comercial describe no solo qué hacer para entrar en posiciones, sino que también establece cuándo salir.
de compra y retención pueden simplemente invertir automáticamente y no vender nada hasta la jubilación. Incluso pueden tener la regla de no mirar sus posesiones.
Otros inversores pueden optar por invertir automáticamente solo después de que el mercado de valores haya caído un 10%, un 20% o algún otro porcentaje. Luego comienzan a hacer contribuciones mensuales (mayores). O bien, otros inversores pueden optar por invertir automáticamente todos los meses, pero tienen reglas de venta si sus inversiones comienzan a perder demasiado valor.
Los inversores automáticos también deben decidir cuánto capital van a destinar a cada inversión. Esta no es una decisión al azar. Debe ser bien pensado e investigado, luego escrito en el plan y seguido.
Si bien la inversión automática es simple, aún se requiere un plan comercial para navegar por los altibajos de las inversiones.
Planes comerciales tácticos o activos
Los inversores a corto y largo plazo pueden optar por utilizar un plan de comercio táctico. A diferencia de la inversión automática en la que el inversor compra valores a intervalos regulares, el operador táctico normalmente busca entrar y salir de posiciones a niveles de precios exactos, o solo cuando se cumplen requisitos muy específicos. Debido a esto, los planes comerciales tácticos son mucho más detallados.
El comerciante táctico debe idear reglas para exactamente cuándo ingresará a una operación. Esto podría basarse en un patrón gráfico, el precio alcanzando un cierto nivel, una señal de indicador técnico,. un sesgo estadístico u otros factores.
El plan comercial táctico también debe indicar cómo salir de las posiciones. Esto incluye salir con ganancias, o cómo y cuándo salir con pérdidas. Los comerciantes tácticos a menudo utilizarán órdenes de límite para obtener ganancias y detener órdenes para salir de sus pérdidas.
El plan comercial también describe cuánto capital se arriesga en cada operación y cómo se determina el tamaño de la posición.
También se pueden agregar reglas adicionales que especifiquen cuándo es aceptable comerciar y cuándo no. Un comerciante de día, por ejemplo, puede tener una regla en la que no opere si la volatilidad está por debajo de cierto nivel, ya que puede que no haya suficiente movimiento u oportunidad. Si la volatilidad está por debajo de cierto nivel, no operan, incluso si se activa su criterio de entrada.
Alteración de un plan comercial
Los planes comerciales están destinados a ser documentos bien pensados e investigados, escritos por el comerciante o inversor, como una hoja de ruta de lo que deben hacer para beneficiarse de los mercados. Los planes no deben cambiar cada vez que hay una pérdida o una mala racha. La investigación necesaria para elaborar el plan debería ayudar a preparar al comerciante para los altibajos de la inversión y el comercio.
Los planes comerciales solo deben modificarse si se descubre una mejor manera de operar o invertir. Si resulta que un plan comercial no funciona, debe descartarse. No se realizan intercambios hasta que se hace un nuevo plan.
Ejemplo de un plan de operaciones: dimensionamiento de posiciones y gestión de riesgos
Un plan comercial puede ser bastante detallado y, como mínimo, debe describir qué, cuándo y cómo comprar; cuándo y cómo salir de posiciones, tanto rentables como no rentables; y también debe cubrir cómo se gestionará el riesgo. El comerciante también puede incluir otras reglas, como por ejemplo, cómo se encontrarán los valores para negociar y cuándo es o no aceptable negociar.
Para dar un ejemplo de cómo podría verse una de estas secciones, supongamos que un comerciante ha determinado sus reglas de entrada y salida. Es decir, han determinado por dónde entrarán, y dónde sacarán beneficios y recortarán pérdidas. Ahora, necesitan idear reglas de gestión de riesgos.
Las reglas o temas a incluir en el plan comercial pueden incluir:
Solo arriesgue el 1% del capital por operación
Eso significa que la distancia entre el punto de entrada y el punto de stop-loss, multiplicada por el tamaño de la posición, no puede ser más del 1% del saldo de la cuenta. Esta regla rige el tamaño de la posición, porque el tamaño de la posición es el único desconocido y debe calcularse. El comerciante puede optar por arriesgar 2%, 5% o 1,5%.
Suponga que un comerciante tiene una cuenta de $50,000. Eso significa que pueden arriesgar $500 por operación (1% de $50,000). Reciben una señal comercial que dice comprar a $35 y colocar un stop loss en $34. La diferencia entre la entrada y el stop loss es de $1. Divida la cantidad total que pueden arriesgar por esta diferencia: $500 / $1 = 500 acciones. Si compran 500 acciones y pierden $1, pierden $500, que es su riesgo máximo. Por lo tanto, si quieren arriesgar el 1%, compran 500 acciones.
Apalancamiento o sin apalancamiento
El plan comercial debe indicar si el apalancamiento se puede usar o no, y cuánto si se permite. El apalancamiento aumenta tanto los rendimientos como las pérdidas.
Activos correlacionados o no correlacionados
Parte del proceso de gestión de riesgos es determinar si se permite negociar activos correlacionados y en qué medida. Por ejemplo, un inversor debe decidir si se le permite tomar posiciones completas en dos acciones que se mueven de manera muy similar. Si lo hace, podría generar un riesgo doble si ambos alcanzan el límite de pérdida, pero también el doble de ganancias si se alcanzan los objetivos.
Restricciones comerciales
Un plan comercial puede incluir frenos que dejen de operar cuando las cosas no van bien. Por ejemplo, un comerciante de día puede tener una regla para dejar de operar si pierde tres operaciones seguidas o si pierde una cantidad determinada de dinero. Dejan de operar durante el día y pueden reanudar al día siguiente. Otras restricciones comerciales pueden incluir la reducción del tamaño de la posición en un grado determinado cuando las cosas no van bien y el aumento del tamaño de la posición en una cantidad determinada cuando las cosas van bien.
La sección de gestión de riesgos del plan comercial puede incluir todas estas reglas, personalizadas por el comerciante. También puede incluir otras reglas que ayuden al comerciante a administrar su riesgo de acuerdo con sus objetivos y tolerancia al riesgo.
Reflejos
Un plan comercial es una hoja de ruta sobre cómo operar, y no se deben realizar operaciones sin un plan bien investigado.
El plan se escribe y se sigue. No se modifica a menos que se descubra que no funciona (ganar dinero) o que el comerciante encuentre una forma de mejorarlo.
Un plan comercial básico incluye reglas de entrada y salida, así como reglas de gestión de riesgos y dimensionamiento de posiciones. El comerciante puede agregar reglas adicionales a su discreción para controlar cuándo y cómo comercian.
