Piano commerciale

Che cos'è un piano di trading?

Un piano di negoziazione è un metodo sistematico per identificare e negoziare titoli che prende in considerazione una serie di variabili tra cui tempo, rischio e obiettivi dell'investitore. Un piano di trading delinea come un trader troverà ed eseguirà operazioni, comprese le condizioni in cui acquisterà e venderà titoli, quanto grande sarà la posizione che assumerà, come gestirà le posizioni mentre è al suo interno, quali titoli possono essere scambiati e altro regole su quando fare trading e quando no.

La maggior parte degli esperti di trading raccomanda che nessun capitale venga rischiato fino a quando non viene creato un piano di trading. Un piano di trading è un documento scritto e studiato che guida le decisioni di un trader.

Comprendere il piano di trading

I piani di trading possono essere costruiti in una varietà di modi diversi. Gli investitori in genere personalizzeranno il proprio piano di trading in base ai propri obiettivi e obiettivi personali. I piani di trading sono piuttosto lunghi e dettagliati, specialmente per i day trader attivi, come i day trader o gli swing trader. Possono anche essere molto semplici, ad esempio per un investitore che desidera semplicemente effettuare investimenti automatici ogni mese negli stessi fondi comuni di investimento o in Exchange Traded Fund (ETF) fino al pensionamento.

Investimenti automatici e piani di trading semplici

Le piattaforme di brokeraggio consentono agli investitori di personalizzare gli investimenti automatizzati a intervalli regolari. Molti investitori utilizzano gli investimenti automatizzati per investire una specifica quantità di denaro ogni mese in fondi comuni di investimento o altre attività.

Sebbene il processo sia automatizzato, dovrebbe comunque essere basato su un piano che viene annotato. In questo modo l'investitore è più preparato per ciò che accadrà ogni mese e il processo di pianificazione probabilmente lo costringerà anche a considerare cosa fare se il mercato non va per il verso giusto.

Ad esempio, un trentenne può decidere di depositare $ 500 ogni mese in un fondo comune di investimento. Dopo tre anni, controllano il loro saldo e hanno effettivamente perso denaro. Hanno depositato $ 18.000 e le loro partecipazioni valgono solo $ 15.000.

Il piano di trading delinea non solo cosa fare per entrare in posizioni, ma indica anche quando uscire.

buy-and-hold possono semplicemente investire automaticamente e non vendono nulla fino al pensionamento. Potrebbero anche avere una regola di non guardare le loro proprietà.

Altri investitori possono scegliere di investire automaticamente solo dopo che il mercato azionario è sceso del 10%, del 20% o di qualche altra percentuale. Quindi iniziano a fare contributi mensili (più grandi). Oppure, altri investitori possono scegliere di investire automaticamente ogni mese, ma hanno regole di vendita se i loro investimenti iniziano a diminuire troppo di valore.

Gli investitori automatici dovrebbero anche decidere quanto capitale destinare a ciascun investimento. Questa non è una decisione casuale. Dovrebbe essere ben congegnato e studiato, quindi annotato nel piano e seguito.

Sebbene l'investimento automatico sia semplice, è comunque necessario un piano di trading per navigare tra gli alti e bassi degli investimenti.

Piani di trading tattici o attivi

Gli investitori a breve e lungo termine possono scegliere di utilizzare un piano di trading tattico. A differenza dell'investimento automatico in cui l'investitore acquista titoli a intervalli regolari, il trader tattico in genere cerca di entrare e uscire da posizioni a livelli di prezzo esatti o solo quando sono soddisfatti requisiti molto specifici. Per questo motivo, i piani di trading tattico sono molto più dettagliati.

Il trader tattico deve trovare regole per esattamente quando entrerà in uno scambio. Questo potrebbe essere basato su uno schema grafico, il prezzo che raggiunge un certo livello, un segnale di indicatore tecnico,. una distorsione statistica o altri fattori.

Il piano di trading tattico deve anche indicare come uscire dalle posizioni. Ciò include uscire con un profitto o come e quando uscire con una perdita. I trader tattici utilizzeranno spesso gli ordini limite per prendere profitti e fermare gli ordini per uscire dalle loro perdite.

Il piano di trading delinea anche quanto capitale viene rischiato su ogni operazione e come viene determinata la dimensione della posizione.

Possono anche essere aggiunte regole aggiuntive che specificano quando è accettabile fare trading e quando non lo è. Un day trader, ad esempio, potrebbe avere una regola in base alla quale non negozia se la volatilità è inferiore a un certo livello, poiché potrebbe non esserci abbastanza movimento o opportunità. Se la volatilità è inferiore a un certo livello, non negoziano, anche se i loro criteri di ingresso sono attivati.

Modifica di un piano di trading

I piani di trading devono essere documenti ben congegnati e studiati, scritti dal trader o dall'investitore, come tabella di marcia per ciò che devono fare per trarre profitto dai mercati. I piani non dovrebbero cambiare ogni volta che si verifica una perdita o un momento difficile. La ricerca necessaria per realizzare il piano dovrebbe aiutare a preparare il trader agli alti e bassi dell'investimento e del trading.

I piani di trading dovrebbero essere modificati solo se viene scoperto un modo migliore di fare trading o investire. Se si scopre che un piano di trading non funziona, dovrebbe essere scartato. Non vengono effettuati scambi fino a quando non viene creato un nuovo piano.

Esempio di piano di trading: dimensionamento della posizione e gestione del rischio

Un piano di trading può essere abbastanza dettagliato e almeno dovrebbe delineare cosa, quando e come acquistare; quando e come uscire da posizioni, sia redditizie che non redditizie; e dovrebbe anche coprire il modo in cui verrà gestito il rischio. Il trader può anche includere altre regole, ad esempio come verranno trovati i titoli da negoziare e quando è o non è accettabile negoziare.

Per fornire un esempio di come potrebbe apparire una di queste sezioni, supponiamo che un trader abbia determinato le proprie regole di entrata e di uscita. Cioè, hanno determinato dove entreranno e dove prenderanno profitti e taglieranno le perdite. Ora, devono elaborare regole di gestione del rischio.

Le regole o gli argomenti da includere nel piano di trading possono includere:

Rischio solo l'1% del capitale per operazione

Ciò significa che la distanza tra il punto di ingresso e il punto di stop loss, moltiplicata per la dimensione della posizione, non può essere superiore all'1% del saldo del conto. Questa regola regola la dimensione della posizione, perché la dimensione della posizione è l'unica sconosciuta e deve essere calcolata. Il trader può scegliere di rischiare il 2%, il 5% o l'1,5%.

Supponiamo che un trader abbia un account da $ 50.000. Ciò significa che possono rischiare $ 500 per operazione (1% di $ 50.000). Ricevono un segnale commerciale che dice di acquistare a $ 35 e posizionare uno stop loss a $ 34. La differenza tra l'entrata e lo stop loss è di $1. Dividi l'importo totale che possono rischiare per questa differenza: $ 500 / $ 1 = 500 azioni. Se acquistano 500 azioni e perdono $ 1, perdono $ 500, che è il loro rischio massimo. Pertanto, se vogliono rischiare l'1%, acquistano 500 azioni.

Leva o nessuna leva

Il piano di trading dovrebbe delineare se la leva può essere utilizzata o meno e quanto se è consentita. La leva aumenta sia i rendimenti che le perdite.

Risorse correlate o non correlate

Parte del processo di gestione del rischio consiste nel determinare se le attività correlate possono essere negoziate e in quale misura. Ad esempio, un investitore deve decidere se gli è consentito assumere posizioni complete in due titoli che si muovono in modo molto simile. Ciò potrebbe comportare un doppio rischio se entrambi raggiungono lo stop loss, ma anche un doppio profitto se gli obiettivi vengono raggiunti.

Restrizioni commerciali

Un piano di trading può includere cordoli che smettono di fare trading quando le cose non vanno bene. Ad esempio, un day trader può avere una regola per interrompere il trading se perde tre operazioni di fila o perde una determinata quantità di denaro. Smettono di fare trading per il giorno e possono riprendere il giorno successivo. Altre restrizioni al trading possono includere la riduzione della dimensione della posizione di un determinato grado quando le cose non vanno bene e l'aumento della dimensione della posizione di un determinato importo quando le cose vanno bene.

La sezione di gestione del rischio del piano di trading può includere tutte queste regole, personalizzate dal trader. Può anche includere altre regole che aiutano il trader a gestire il proprio rischio in base ai propri obiettivi e alla tolleranza al rischio.

Mette in risalto

• Un piano di trading è una tabella di marcia su come fare trading e nessuna operazione dovrebbe essere effettuata senza un piano ben studiato.

• Il piano è scritto e seguito. Non viene alterato a meno che non si trovi a non funzionare (guadagnare) o il commerciante trovi un modo per migliorarlo.

• Un piano di trading di base include regole di entrata e di uscita, nonché regole di gestione del rischio e dimensionamento della posizione. Il trader può aggiungere regole aggiuntive a sua discrezione per controllare quando e come negoziare.