Plan de négociation
Qu'est-ce qu'un plan de trading ?
Un plan de négociation est une méthode systématique d'identification et de négociation de titres qui tient compte d'un certain nombre de variables, dont le temps, le risque et les objectifs de l'investisseur. Un plan de trading décrit comment un trader trouvera et exécutera des transactions, y compris dans quelles conditions il achètera et vendra des titres, l'importance d'une position qu'il prendra, comment il gérera les positions pendant qu'il y est, quels titres peuvent être échangés, et d'autres règles pour savoir quand trader et quand ne pas le faire.
La plupart des experts en trading recommandent de ne pas risquer de capital tant qu'un plan de trading n'est pas établi. Un plan de trading est un document documenté et écrit qui guide les décisions d'un trader.
Comprendre le plan de trading
Les plans de trading peuvent être construits de différentes manières. Les investisseurs personnaliseront généralement leur propre plan de trading en fonction de leurs buts et objectifs personnels. Les plans de trading doivent être assez longs et détaillés, en particulier pour les day traders actifs, tels que les day traders ou les swing traders. Ils peuvent également être très simples, comme pour un investisseur qui souhaite simplement effectuer des investissements automatiques chaque mois dans les mêmes fonds communs de placement ou fonds négociés en bourse (FNB) jusqu'à la retraite.
Investissement automatique et plans de trading simples
Les plateformes de courtage permettent aux investisseurs de personnaliser les investissements automatisés à intervalles réguliers. De nombreux investisseurs utilisent l'investissement automatisé pour investir une somme d'argent spécifique chaque mois dans des fonds communs de placement ou d'autres actifs.
Bien que le processus soit automatisé, il doit toujours être basé sur un plan écrit. De cette façon, l'investisseur est mieux préparé à ce qui se passera chaque mois, et le processus de planification l'obligera probablement aussi à réfléchir à ce qu'il doit faire si le marché ne suit pas son cours.
Par exemple, un jeune de 30 ans peut décider de déposer 500 $ chaque mois dans un fonds commun de placement. Au bout de trois ans, ils vérifient leur solde et ils ont effectivement perdu de l'argent. Ils ont déposé 18 000 $ et leurs avoirs ne valent que 15 000 $.
Le plan de trading décrit non seulement ce qu'il faut faire pour prendre des positions, mais indique également quand en sortir.
achètent et conservent peuvent simplement investir automatiquement et ils ne vendent rien jusqu'à la retraite. Ils peuvent même avoir pour règle de ne pas regarder leurs avoirs.
D'autres investisseurs peuvent choisir d'investir automatiquement uniquement après que le marché boursier a chuté de 10 %, 20 % ou d'un autre pourcentage. Ensuite, ils commencent à verser des cotisations mensuelles (plus importantes). Ou, d'autres investisseurs peuvent choisir d'investir automatiquement chaque mois, mais avoir des règles de vente si leurs investissements commencent à perdre trop de valeur.
Les investisseurs automatiques doivent également décider du montant du capital qu'ils vont allouer à chaque investissement. Ce n'est pas une décision aléatoire. Il doit être bien pensé et recherché, puis écrit dans le plan et suivi.
Bien que l'investissement automatique soit simple, un plan de trading est toujours nécessaire pour naviguer dans les hauts et les bas des investissements.
Plans de trading tactiques ou actifs
Les investisseurs à court et à long terme peuvent choisir d'utiliser un plan de trading tactique. Contrairement à l'investissement automatique où l'investisseur achète des titres à intervalles réguliers, le trader tactique cherche généralement à entrer et à sortir des positions à des niveaux de prix exacts, ou uniquement lorsque des exigences très spécifiques sont remplies. Pour cette raison, les plans de trading tactiques sont beaucoup plus détaillés.
Le trader tactique doit établir des règles indiquant exactement quand il entrera dans un échange. Cela peut être basé sur une configuration graphique, le prix atteignant un certain niveau, un signal indicateur technique,. un biais statistique ou d'autres facteurs.
Le plan de trading tactique doit également indiquer comment sortir des positions. Cela inclut la sortie avec un profit, ou comment et quand sortir avec une perte. Les traders tactiques utilisent souvent des ordres limités pour prendre des bénéfices et des ordres stop pour sortir de leurs pertes.
Le plan de trading décrit également le capital risqué sur chaque transaction et la manière dont la taille de la position est déterminée.
Des règles supplémentaires peuvent également être ajoutées qui précisent quand il est acceptable d'échanger et quand il ne l'est pas. Un day trader, par exemple, peut avoir une règle selon laquelle il ne négocie pas si la volatilité est inférieure à un certain niveau, car il peut ne pas y avoir suffisamment de mouvement ou d'opportunité. Si la volatilité est inférieure à un certain niveau, ils ne négocient pas, même si leurs critères d'entrée sont déclenchés.
Modification d'un plan de trading
Les plans de trading sont censés être des documents bien pensés et documentés, rédigés par le trader ou l'investisseur, comme une feuille de route indiquant ce qu'ils doivent faire pour tirer profit des marchés. Les plans ne doivent pas changer chaque fois qu'il y a une perte ou une période difficile. Les recherches nécessaires à l'élaboration du plan devraient aider à préparer le trader aux hauts et aux bas de l'investissement et du trading.
Les plans de trading ne doivent être modifiés que si une meilleure façon de négocier ou d'investir est découverte. S'il s'avère qu'un plan de trading ne fonctionne pas, il doit être abandonné. Aucune transaction n'est effectuée tant qu'un nouveau plan n'est pas établi.
Exemple de plan de trading - Dimensionnement de la position et gestion des risques
Un plan de trading peut être assez détaillé et doit au minimum décrire quoi, quand et comment acheter ; quand et comment quitter les positions, à la fois rentables et non rentables ; et il devrait également couvrir la manière dont le risque sera géré. Le commerçant peut également inclure d'autres règles, telles que la façon dont les titres à négocier seront trouvés et quand il est ou n'est pas acceptable de négocier.
Pour donner un exemple de ce à quoi pourrait ressembler l'une de ces sections, supposons qu'un trader ait déterminé ses règles d'entrée et de sortie. Autrement dit, ils ont déterminé où ils entreront, et où ils prendront des bénéfices et réduiront les pertes. Maintenant, ils doivent trouver des règles de gestion des risques.
Les règles ou sujets à inclure dans le plan de trading peuvent inclure :
Seul risque 1 % du capital par transaction
Cela signifie que la distance entre le point d'entrée et le point stop-loss, multipliée par la taille de la position, ne peut pas dépasser 1 % du solde du compte. Cette règle régit la taille de la position, car la taille de la position est la seule inconnue et doit être calculée. Le commerçant peut choisir de risquer 2%, 5% ou 1,5%.
Supposons qu'un commerçant ait un compte de 50 000 $. Cela signifie qu'ils peuvent risquer 500 $ par transaction (1 % de 50 000 $). Ils reçoivent un signal commercial qui leur dit d'acheter à 35 $ et de placer un stop loss à 34 $. La différence entre l'entrée et le stop loss est de 1 $. Divisez le montant total qu'ils peuvent risquer par cette différence : 500 $ / 1 $ = 500 actions. S'ils achètent 500 actions et perdent 1 $, ils perdent 500 $, ce qui est leur risque maximum. Par conséquent, s'ils veulent risquer 1 %, ils achètent 500 actions.
Effet de levier ou pas d'effet de levier
Le plan de trading doit indiquer si l'effet de levier peut être utilisé ou non, et dans quelle mesure il est autorisé. L'effet de levier augmente à la fois les rendements et les pertes.
Actifs corrélés ou non corrélés
Une partie du processus de gestion des risques consiste à déterminer si les actifs corrélés sont autorisés à être négociés et dans quelle mesure. Par exemple, un investisseur doit décider s'il est autorisé à prendre des positions complètes sur deux actions qui évoluent de manière très similaire. Cela pourrait entraîner un double risque si les deux atteignent le stop loss, mais également un double profit si les objectifs sont atteints.
Restrictions de négociation
Un plan de trading peut inclure des bordures qui arrêtent le trading lorsque les choses ne vont pas bien. Par exemple, un day trader peut avoir pour règle d'arrêter de trader s'il perd trois transactions consécutives ou s'il perd une somme d'argent déterminée. Ils arrêtent de négocier pour la journée et peuvent reprendre le lendemain. D'autres restrictions de trading peuvent inclure la réduction de la taille de la position d'un degré défini lorsque les choses ne vont pas bien et l'augmentation de la taille de la position d'un montant défini lorsque les choses vont bien.
La section de gestion des risques du plan de trading peut inclure toutes ces règles, personnalisées par le trader. Il peut également inclure d'autres règles qui aident le commerçant à gérer son risque en fonction de ses objectifs et de sa tolérance au risque.
Points forts
Un plan de trading est une feuille de route sur la façon de trader, et aucune transaction ne doit être effectuée sans un plan bien documenté.
Le plan est écrit et suivi. Il n'est pas modifié sauf s'il s'avère qu'il ne fonctionne pas (gagne de l'argent) ou que le commerçant trouve un moyen de l'améliorer.
Un plan de trading de base comprend des règles d'entrée et de sortie, ainsi que des règles de gestion des risques et de dimensionnement des positions. Le commerçant peut ajouter des règles supplémentaires à sa discrétion pour contrôler quand et comment il négocie.
