Handelsplan

Vad är en handelsplan?

En handelsplan är en systematisk metod för att identifiera och handla med värdepapper som tar hänsyn till ett antal variabler inklusive tid, risk och investerarens mål. En handelsplan beskriver hur en handlare kommer att hitta och utföra affärer, inklusive under vilka villkor de kommer att köpa och sälja värdepapper, hur stor position de kommer att ta, hur de kommer att hantera positioner medan de är i dem, vilka värdepapper som kan handlas och annat regler för när man ska handla och när man inte ska handla.

De flesta handelsexperter rekommenderar att inget kapital riskeras förrän en handelsplan är gjord. En handelsplan är ett undersökt och skriftligt dokument som vägleder en handlares beslut.

Förstå handelsplanen

Handelsplaner kan byggas på en mängd olika sätt. Investerare kommer vanligtvis att anpassa sin egen handelsplan baserat på deras personliga mål och mål. Handelsplanerna är ganska långa och detaljerade, särskilt för aktiva daytraders, såsom daytraders eller swingtraders. De kan också vara väldigt enkla, till exempel för en investerare som bara vill göra automatiska investeringar varje månad i samma fonder eller börshandlade fonder (ETF) fram till pensioneringen.

Automatisk investering och enkla handelsplaner

Mäklarplattformar tillåter investerare att anpassa automatiserade investeringar med jämna mellanrum. Många investerare använder automatiserade investeringar för att investera en viss summa pengar varje månad i fonder eller andra tillgångar.

Även om processen är automatiserad bör den fortfarande baseras på en plan som är nedskriven. På så sätt är investeraren mer förberedd på vad som kommer att hända varje månad, och planeringsprocessen kommer sannolikt också att tvinga dem att överväga vad de ska göra om marknaden inte går som de vill.

Till exempel kan en 30-åring bestämma sig för att sätta in $500 varje månad till en fond. Efter tre år kontrollerar de sitt saldo och de har faktiskt förlorat pengar. De har satt in $18 000 och deras innehav är bara värda $15 000.

Handelsplanen beskriver inte bara vad man ska göra för att komma in i positioner, utan anger också när man ska ta sig ut.

Köp-och-håll- investerare kan helt enkelt investera automatiskt och de säljer ingenting förrän i pension. De kan till och med ha en regel om att inte titta på sina innehav.

Andra investerare kan välja att automatiskt investera först efter att aktiemarknaden har fallit med 10 %, 20 % eller någon annan procent. Sedan börjar de ge (större) månatliga bidrag. Eller så kan andra investerare välja att automatiskt investera varje månad, men har säljregler för om deras investeringar börjar sjunka för mycket i värde.

Automatiska investerare bör också bestämma hur mycket kapital de ska allokera till varje investering. Det här är inget slumpmässigt beslut. Det ska vara genomtänkt och undersökt, sedan skrivas ner i planen och följas.

Även om automatisk investering är enkel, krävs fortfarande en handelsplan för att navigera i upp- och nedgångar i investeringarna.

Taktiska eller aktiva handelsplaner

Kortsiktiga och långsiktiga investerare kan välja att använda en taktisk handelsplan. Till skillnad från automatisk investering där investeraren köper värdepapper med jämna mellanrum, är den taktiska handlaren vanligtvis ute efter att gå in och lämna positioner till exakta prisnivåer, eller bara när mycket specifika krav är uppfyllda. På grund av detta är taktiska handelsplaner mycket mer detaljerade.

Den taktiska handlaren måste komma med regler för exakt när de kommer in i en handel. Detta kan baseras på ett diagrammönster, priset som når en viss nivå, en teknisk indikatorsignal,. en statistisk bias eller andra faktorer.

Den taktiska handelsplanen måste också ange hur man lämnar positioner. Detta inkluderar att gå ut med vinst, eller hur och när man kommer ut med förlust. Taktiska handlare kommer ofta att använda limitorder för att ta vinster och stopporder för att komma ur sina förluster.

Handelsplanen beskriver också hur mycket kapital som riskeras på varje handel och hur positionsstorleken bestäms.

Ytterligare regler kan också läggas till som anger när det är acceptabelt att handla och när det inte är det. En daytrader, till exempel, kan ha en regel där de inte handlar om volatiliteten är under en viss nivå, eftersom det kanske inte finns tillräckligt med rörelse eller möjlighet. Om volatiliteten är under en viss nivå handlar de inte, även om deras inträdeskriterier utlöses.

Ändra en handelsplan

Handelsplaner är avsedda att vara genomtänkta och undersökta dokument, skrivna av handlaren eller investeraren, som en färdplan för vad de behöver göra för att dra nytta av marknaderna. Planer bör inte ändras varje gång det är en förlust eller en svår patch. Forskningen som går till att göra planen bör hjälpa till att förbereda handlaren för upp- och nedgångar med investeringar och handel.

Handelsplaner bör endast ändras om ett bättre sätt att handla eller investera upptäcks. Om det visar sig att en handelsplan inte fungerar bör den skrotas. Inga affärer görs förrän en ny plan är gjord.

Exempel på en handelsplan—Positionsstorlek och riskhantering

En handelsplan kan vara ganska detaljerad och bör åtminstone beskriva vad, när och hur man köper; när och hur man lämnar positioner, både lönsamma och olönsamma; och den bör också täcka hur risken kommer att hanteras. Handlaren kan också inkludera andra regler, såsom hur värdepapper att handla kommer att hittas och när det är eller inte är acceptabelt att handla.

För att ge ett exempel på hur ett av dessa avsnitt kan se ut, låt oss anta att en handlare har bestämt sina in- och utträdesregler. Det vill säga, de har bestämt var de ska gå in och var de ska ta vinster och minska förlusterna. Nu måste de komma med riskhanteringsregler.

Regler eller ämnen som ska inkluderas i handelsplanen kan inkludera:

Endast risk 1 % av kapitalet per handel

Det betyder att avståndet mellan ingångspunkten och stop-loss-punkten, multiplicerat med positionsstorleken, inte får vara mer än 1 % av kontosaldot. Denna regel styr positionsstorleken, eftersom positionsstorleken är den enda okända och måste beräknas. Handlaren kan välja att riskera 2%, 5% eller 1,5%.

Anta att en handlare har ett konto på $50 000. Det betyder att de kan riskera $500 per handel (1% av $50.000). De får en handelssignal som säger att de ska köpa för $35 och placera en stop loss på $34. Skillnaden mellan entry och stop loss är $1. Dela det totala beloppet de kan riskera med denna skillnad: $500 / $1 = 500 aktier. Om de köper 500 aktier och förlorar 1 $, förlorar de 500 $ vilket är deras maximala risk. Därför, om de vill riskera 1%, köper de 500 aktier.

Hävstång eller ingen hävstång

Handelsplanen bör beskriva om hävstång kan användas eller inte, och hur mycket om det är tillåtet. Hävstång ökar både avkastning och förlust.

Korrelerade eller okorrelerade tillgångar

En del av riskhanteringsprocessen är att avgöra om korrelerade tillgångar får handlas och i vilken grad. Till exempel måste en investerare bestämma om de får ta fulla positioner i två aktier som rör sig mycket lika. Att göra det kan resultera i dubbelrisk om både träffar stop loss, men också dubbelvinst om målen uppnås.

Handelsrestriktioner

En handelsplan kan innehålla trottoarkanter som slutar handla när saker och ting inte går bra. Till exempel kan en daytrader ha en regel att sluta handla om de förlorar tre affärer i rad, eller förlorar en viss summa pengar. De slutar handla för dagen och kan återuppta nästa dag. Andra handelsrestriktioner kan inkludera att minska positionsstorleken med en viss grad när det inte går bra, och att öka positionsstorleken med ett visst belopp när det går bra.

Riskhanteringsdelen av handelsplanen kan innehålla alla dessa regler, anpassade av handlaren. Det kan också innehålla andra regler som hjälper näringsidkaren att hantera sin risk i enlighet med sina mål och risktolerans.

Höjdpunkter

– En handelsplan är en färdplan för hur man handlar, och inga affärer bör placeras utan en väl genomarbetad plan.

– Planen skrivs ner och följs. Det ändras inte om det inte visar sig att det fungerar (tjäna pengar) eller handlaren hittar ett sätt att förbättra det.

• En grundläggande handelsplan innehåller regler för inträde och utträde, samt regler för riskhantering och positionsstorlek. Näringsidkaren kan lägga till ytterligare regler efter eget gottfinnande för att kontrollera när och hur de handlar.