Handelsplan

Hvad er en handelsplan?

En handelsplan er en systematisk metode til at identificere og handle med værdipapirer, der tager højde for en række variabler, herunder tid, risiko og investorens mål. En handelsplan beskriver, hvordan en erhvervsdrivende vil finde og udføre handler, herunder under hvilke betingelser de vil købe og sælge værdipapirer, hvor stor en position de vil indtage, hvordan de vil styre positioner, mens de er i dem, hvilke værdipapirer der kan handles og andet regler for, hvornår man skal handle, og hvornår man ikke skal.

De fleste handelseksperter anbefaler, at der ikke risikeres kapital, før der er lavet en handelsplan. En handelsplan er et undersøgt og skrevet dokument, der guider en erhvervsdrivendes beslutninger.

Forståelse af handelsplanen

Handelsplaner kan bygges på en række forskellige måder. Investorer vil typisk tilpasse deres egen handelsplan baseret på deres personlige mål og målsætninger. Handelsplaner er ret lange og detaljerede, især for aktive daytradere, såsom daytradere eller swingtraders. De kan også være meget enkle, såsom for en investor, der blot ønsker at foretage automatiske investeringer hver måned i de samme investeringsforeninger eller ombyttede fonde (ETF'er) indtil pensionering.

Automatisk investering og enkle handelsplaner

Mæglerplatforme giver investorer mulighed for at tilpasse automatiseret investering med jævne mellemrum. Mange investorer bruger automatiseret investering til at investere et bestemt beløb hver måned i investeringsforeninger eller andre aktiver.

Selvom processen er automatiseret, bør den stadig være baseret på en plan, der er nedskrevet. På denne måde er investoren mere forberedt på, hvad der vil ske hver måned, og planlægningsprocessen vil sandsynligvis også tvinge dem til at overveje, hvad de skal gøre, hvis markedet ikke går deres vej.

For eksempel kan en 30-årig beslutte at indbetale $500 hver måned i en investeringsforening. Efter tre år tjekker de deres saldo, og de har faktisk tabt penge. De har indbetalt $18.000, og deres beholdning er kun $15.000 værd.

Handelsplanen beskriver ikke kun, hvad man skal gøre for at komme i positioner, men angiver også, hvornår man skal komme ud.

Køb-og-hold- investorer kan simpelthen automatisk investere, og de sælger ikke noget, før de går på pension. De kan endda have en regel om ikke at se på deres bedrifter.

Andre investorer kan vælge at investere automatisk, efter at aktiemarkedet er faldet med 10 %, 20 % eller en anden procentdel. Så begynder de at give (større) månedlige bidrag. Eller andre investorer kan vælge automatisk at investere hver måned, men har salgsregler for, hvis deres investeringer begynder at falde for meget i værdi.

Automatiske investorer bør også beslutte, hvor meget kapital de vil allokere til hver investering. Dette er ikke en tilfældig beslutning. Det skal være gennemtænkt og researchet, derefter skrevet ned i planen og fulgt.

Selvom automatisk investering er enkel, kræves der stadig en handelsplan for at navigere i op- og nedture af investeringerne.

Taktiske eller aktive handelsplaner

Kortsigtede og langsigtede investorer kan vælge at bruge en taktisk handelsplan. I modsætning til automatisk investering, hvor investoren køber værdipapirer med jævne mellemrum, søger den taktiske trader typisk at gå ind og ud af positioner til nøjagtige kursniveauer, eller kun når meget specifikke krav er opfyldt. På grund af dette er taktiske handelsplaner meget mere detaljerede.

Den taktiske trader skal komme med regler for præcis, hvornår de vil indgå i en handel. Dette kan være baseret på et diagrammønster, prisen når et vist niveau, et teknisk indikatorsignal,. en statistisk skævhed eller andre faktorer.

Den taktiske handelsplan skal også angive, hvordan man forlader positioner. Dette inkluderer at afslutte med et overskud, eller hvordan og hvornår man kommer ud med et tab. Taktiske handlende vil ofte bruge limitordrer til at tage overskud og stopordrer for at forlade deres tab.

Handelsplanen beskriver også, hvor meget kapital der risikeres på hver handel, og hvordan positionsstørrelsen bestemmes.

Yderligere regler kan også tilføjes, som angiver, hvornår det er acceptabelt at handle, og hvornår det ikke er det. En daytrader kan for eksempel have en regel, hvor de ikke handler, hvis volatiliteten er under et vist niveau, da der måske ikke er nok bevægelse eller mulighed. Hvis volatiliteten er under et vist niveau, handler de ikke, selvom deres adgangskriterier udløses.

Ændring af en handelsplan

Handelsplaner er beregnet til at være gennemtænkte og undersøgte dokumenter, skrevet af den erhvervsdrivende eller investor, som en køreplan for, hvad de skal gøre for at drage fordel af markederne. Planer bør ikke ændre sig, hver gang der er et tab eller et hårdt problem. Den forskning, der går ind i at lave planen, skal hjælpe med at forberede den erhvervsdrivende på op- og nedture ved investering og handel.

Handelsplaner bør kun ændres, hvis der afsløres en bedre måde at handle eller investere på. Hvis det viser sig, at en handelsplan ikke virker, bør den skrottes. Ingen handler placeres, før der er lavet en ny plan.

Eksempel på en handelsplan — Positionsstørrelse og risikostyring

En handelsplan kan være ret detaljeret og bør som minimum skitsere hvad, hvornår og hvordan man køber; hvornår og hvordan man forlader positioner, både rentable og urentable; og den bør også dække, hvordan risikoen vil blive håndteret. Den erhvervsdrivende kan også inkludere andre regler, såsom hvordan værdipapirer til handel vil blive fundet, og hvornår det er eller ikke er acceptabelt at handle.

For at give et eksempel på, hvordan en af disse sektioner kunne se ud, lad os antage, at en erhvervsdrivende har bestemt deres ind- og udrejseregler. Det vil sige, at de har bestemt, hvor de skal ind, og hvor de vil tage overskud og skære tab. Nu skal de komme med risikostyringsregler.

Regler eller emner, der skal inkluderes i handelsplanen, kan omfatte:

Kun risiko 1 % af kapital pr. handel

Det betyder, at afstanden mellem indgangspunktet og stop-loss-punktet, ganget med positionsstørrelsen, ikke må være mere end 1 % af kontosaldoen. Denne regel styrer positionsstørrelsen, fordi positionsstørrelsen er den eneste ukendte og skal beregnes. Den erhvervsdrivende kan vælge at risikere 2%, 5% eller 1,5%.

Antag, at en erhvervsdrivende har en konto på $50.000. Det betyder, at de kan risikere $500 pr. handel (1% af $50.000). De får et handelssignal, der siger, at de skal købe for $35 og placere et stop loss ved $34. Forskellen mellem entry og stop loss er $1. Divider det samlede beløb, de kan risikere, med denne forskel: $500 / $1 = 500 aktier. Hvis de køber 500 aktier og taber $1, mister de $500, hvilket er deres maksimale risiko. Derfor, hvis de vil risikere 1%, køber de 500 aktier.

Gearing eller Ingen Gearing

Handelsplanen skal skitsere, om gearing kan bruges eller ej, og hvor meget, hvis det er tilladt. Gearing øger både afkast og tab.

Korrelerede eller ukorrelerede aktiver

En del af risikostyringsprocessen er at bestemme, om korrelerede aktiver må handles, og i hvilken grad. For eksempel skal en investor beslutte, om de må tage fuld position i to aktier, der bevæger sig meget ens. At gøre det kan resultere i dobbelt-risiko, hvis både rammer stop loss, men også dobbelt-profit, hvis målene nås.

Handelsrestriktioner

En handelsplan kan omfatte kantsten, der stopper handel, når tingene ikke går godt. For eksempel kan en daytrader have en regel om at stoppe handel, hvis de taber tre handler i træk, eller mister et bestemt beløb. De stopper med at handle for dagen og kan genoptage den næste dag. Andre handelsrestriktioner kan omfatte at reducere positionsstørrelsen med en bestemt grad, når tingene ikke går godt, og øge positionsstørrelsen med et bestemt beløb, når tingene går godt.

Risikostyringssektionen i handelsplanen kan omfatte alle disse regler, tilpasset af den erhvervsdrivende. Det kan også omfatte andre regler, der hjælper den erhvervsdrivende med at styre deres risiko i overensstemmelse med deres mål og risikotolerance.

Højdepunkter

• En handelsplan er en køreplan for, hvordan man handler, og ingen handler bør placeres uden en gennemarbejdet plan.

• Planen skrives ned og følges. Det ændres ikke, medmindre det viser sig ikke at virke (tjene penge), eller den erhvervsdrivende finder en måde at forbedre det på.

• En grundlæggende handelsplan omfatter ind- og udrejseregler samt regler for risikostyring og positionsstørrelse. Den erhvervsdrivende kan tilføje yderligere regler efter eget skøn for at kontrollere, hvornår og hvordan de handler.