Handelsplan

Hva er en handelsplan?

En handelsplan er en systematisk metode for å identifisere og handle verdipapirer som tar hensyn til en rekke variabler, inkludert tid, risiko og investorens mål. En handelsplan skisserer hvordan en trader vil finne og utføre handler, inkludert under hvilke betingelser de vil kjøpe og selge verdipapirer, hvor stor posisjon de vil ta, hvordan de vil administrere posisjoner mens de er i dem, hvilke verdipapirer som kan handles og annet regler for når man skal handle og når man ikke skal.

De fleste handelseksperter anbefaler at ingen kapital risikeres før en handelsplan er laget. En handelsplan er et undersøkt og skrevet dokument som veileder en næringsdrivendes beslutninger.

Forstå handelsplanen

Handelsplaner kan bygges på en rekke forskjellige måter. Investorer vil vanligvis tilpasse sin egen handelsplan basert på deres personlige mål og mål. Handelsplanene er ganske lange og detaljerte, spesielt for aktive daytradere, for eksempel daytradere eller swingtraders. De kan også være veldig enkle, for eksempel for en investor som bare ønsker å foreta automatiske investeringer hver måned i de samme aksjefondene eller børshandlede fondene (ETFer) frem til pensjonisttilværelsen.

Automatisk investering og enkle handelsplaner

Meglerplattformer lar investorer tilpasse automatisert investering med jevne mellomrom. Mange investorer bruker automatisert investering for å investere et bestemt beløp hver måned i aksjefond eller andre eiendeler.

Selv om prosessen er automatisert, bør den fortsatt være basert på en plan som er skrevet ned. På denne måten er investoren mer forberedt på hva som vil skje hver måned, og planleggingsprosessen vil sannsynligvis også tvinge dem til å vurdere hva de skal gjøre hvis markedet ikke går deres vei.

For eksempel kan en 30-åring bestemme seg for å sette inn $500 hver måned i et aksjefond. Etter tre år sjekker de saldoen og de har faktisk tapt penger. De har satt inn $18.000 og deres beholdning er bare verdt $15.000.

Handelsplanen skisserer ikke bare hva du skal gjøre for å komme inn i posisjoner, men angir også når du skal komme deg ut.

Kjøp-og-hold- investorer kan ganske enkelt automatisk investere, og de selger ikke noe før de går av med pensjon. De kan til og med ha en regel om ikke å se på beholdningen sin.

Andre investorer kan velge å investere automatisk først etter at aksjemarkedet har falt med 10 %, 20 % eller en annen prosentandel. Da begynner de å gi (større) månedlige bidrag. Eller andre investorer kan velge å investere automatisk hver måned, men har salgsregler for hvis investeringene deres begynner å synke for mye i verdi.

Automatiske investorer bør også bestemme hvor mye kapital de skal allokere til hver investering. Dette er ikke en tilfeldig avgjørelse. Det skal være gjennomtenkt og undersøkt, så skrevet ned i planen og fulgt.

Selv om automatisk investering er enkel, kreves det fortsatt en handelsplan for å navigere i opp- og nedturer av investeringene.

Taktiske eller aktive handelsplaner

Kortsiktige og langsiktige investorer kan velge å bruke en taktikkhandelsplan. I motsetning til automatisk investering hvor investoren kjøper verdipapirer med jevne mellomrom, er den taktiske traderen vanligvis ute etter å gå inn og ut av posisjoner til eksakte prisnivåer, eller bare når svært spesifikke krav er oppfylt. På grunn av dette er taktiske handelsplaner mye mer detaljerte.

Den taktiske traderen må komme med regler for nøyaktig når de skal inn i en handel. Dette kan være basert på et diagrammønster, prisen som når et visst nivå, et teknisk indikatorsignal,. en statistisk skjevhet eller andre faktorer.

Den taktiske handelsplanen må også angi hvordan man går ut av posisjoner. Dette inkluderer å avslutte med overskudd, eller hvordan og når du skal komme ut med tap. Taktiske handelsmenn vil ofte bruke grenseordre for å ta fortjeneste og stoppordre for å avslutte tapene sine.

Handelsplanen skisserer også hvor mye kapital som risikeres på hver handel, og hvordan posisjonsstørrelsen bestemmes.

Ytterligere regler kan også legges til som spesifiserer når det er akseptabelt å handle og når det ikke er det. En daytrader kan for eksempel ha en regel der de ikke handler hvis volatiliteten er under et visst nivå, da det kanskje ikke er nok bevegelse eller mulighet. Hvis volatiliteten er under et visst nivå, handler de ikke, selv om inngangskriteriene deres utløses.

Endre en handelsplan

Handelsplaner er ment å være gjennomtenkte og undersøkte dokumenter, skrevet av traderen eller investoren, som et veikart for hva de må gjøre for å tjene på markedene. Planer bør ikke endres hver gang det er et tap eller en vanskelig oppdatering. Forskningen som går inn i å lage planen, bør bidra til å forberede traderen på oppturer og nedturer med investering og handel.

Handelsplaner bør bare endres hvis en bedre måte å handle eller investere på blir avdekket. Hvis det viser seg at en handelsplan ikke fungerer, bør den skrotes. Ingen handler blir plassert før en ny plan er laget.

Eksempel på en handelsplan – Posisjonsstørrelse og risikostyring

En handelsplan kan være ganske detaljert, og bør minimum skissere hva, når og hvordan du skal kjøpe; når og hvordan forlate posisjoner, både lønnsomme og ulønnsomme; og den bør også dekke hvordan risikoen skal håndteres. Handelsmannen kan også inkludere andre regler, for eksempel hvordan verdipapirer å handle vil bli funnet, og når det er eller ikke er akseptabelt å handle.

For å gi et eksempel på hvordan en av disse seksjonene kan se ut, la oss anta at en trader har bestemt inn- og utreiseregler. Det vil si at de har bestemt hvor de skal inn, og hvor de skal ta overskudd og kutte tap. Nå må de komme opp med risikostyringsregler.

Regler eller emner som skal inkluderes i handelsplanen kan omfatte:

Bare risiko 1 % av kapitalen per handel

Det betyr at avstanden mellom inngangspunktet og stop-loss-punktet, multiplisert med posisjonsstørrelsen, ikke kan være mer enn 1 % av kontosaldoen. Denne regelen styrer posisjonsstørrelse, fordi posisjonsstørrelse er den eneste ukjente og må beregnes. Handelsmannen kan velge å risikere 2 %, 5 % eller 1,5 %.

Anta at en trader har en $50 000 konto. Det betyr at de kan risikere $500 per handel (1% av $50.000). De får et handelssignal som sier å kjøpe for $35 og plassere et stop loss på $34. Forskjellen mellom inngangen og stopptapet er $1. Del det totale beløpet de kan risikere med denne forskjellen: $500 / $1 = 500 aksjer. Hvis de kjøper 500 aksjer og taper $1, taper de $500 som er deres maksimale risiko. Derfor, hvis de vil risikere 1%, kjøper de 500 aksjer.

Innflytelse eller ingen innflytelse

Handelsplanen bør skissere om innflytelse kan brukes eller ikke, og hvor mye hvis det er tillatt. Belåning øker både avkastning og tap.

Korrelerte eller ukorrelerte eiendeler

En del av risikostyringsprosessen er å avgjøre om korrelerte eiendeler tillates omsatt, og i hvilken grad. For eksempel må en investor bestemme om de har lov til å ta fulle posisjoner i to aksjer som beveger seg veldig likt. Å gjøre det kan resultere i dobbel risiko hvis både treffer stop loss, men også dobbel profitt hvis målene nås.

Handelsrestriksjoner

En handelsplan kan inkludere fortauskanter som slutter å handle når ting ikke går bra. For eksempel kan en daytrader ha en regel om å slutte å handle hvis de taper tre handler på rad, eller taper et bestemt beløp. De slutter å handle for dagen og kan fortsette neste dag. Andre handelsrestriksjoner kan inkludere å redusere posisjonsstørrelsen med en bestemt grad når ting ikke går bra, og å øke posisjonsstørrelsen med et bestemt beløp når ting går bra.

Risikostyringsdelen av handelsplanen kan inkludere alle disse reglene, tilpasset av traderen. Den kan også inkludere andre regler som hjelper næringsdrivende med å håndtere risikoen i henhold til deres mål og risikotoleranse.

Høydepunkter

– En handelsplan er et veikart for hvordan man handler, og ingen handler skal plasseres uten en godt undersøkt plan.

– Planen skrives ned og følges. Det blir ikke endret med mindre det viser seg å ikke fungere (tjene penger) eller traderen finner en måte å forbedre det på.

• En grunnleggende handelsplan inkluderer inn- og utreiseregler, samt regler for risikostyring og posisjonsstørrelse. Handelsmannen kan legge til ytterligere regler etter eget skjønn for å kontrollere når og hvordan de handler.