ادارة الاصول والخصوم

ما هي إدارة الأصول / الخصوم؟

إدارة الأصول / الخصوم هي عملية إدارة استخدام الأصول والتدفقات النقدية لتقليل مخاطر خسارة الشركة من عدم دفع التزام في الوقت المحدد. تزيد الأصول والخصوم المُدارة جيدًا من أرباح الأعمال. يتم تطبيق عملية إدارة الأصول / الخصوم عادة على محافظ القروض المصرفية وخطط المعاشات التقاعدية. كما أنه ينطوي على القيمة الاقتصادية للأسهم.

فهم إدارة الأصول / المسؤولية

يركز مفهوم إدارة الأصول / الخصوم على توقيت التدفقات النقدية لأن مديري الشركة يجب أن يخططوا لسداد الالتزامات. يجب أن تضمن العملية أن الأصول متاحة لسداد الديون عند استحقاقها وأنه يمكن تحويل الأصول أو الأرباح إلى نقد. تنطبق عملية إدارة الأصول / الخصوم على فئات مختلفة من الأصول في الميزانية العمومية.

** [هام: يمكن أن تواجه الشركة عدم تطابق بين الأصول والخصوم بسبب عدم السيولة أو التغيرات في أسعار الفائدة ؛ تقلل إدارة الأصول / الخصوم من احتمالية عدم التطابق.] **

الأخذ بعين الاعتبار خطط المعاشات التقاعدية ذات المزايا المحددة

يقدم نظام معاش التقاعد المحدد مزايا معاش تقاعد ثابتة ومحددة مسبقًا للموظفين عند التقاعد ، ويتحمل صاحب العمل مخاطر ألا تكون الأصول المستثمرة في خطة التقاعد كافية لدفع جميع المزايا. يجب على الشركات توقع المبلغ بالدولار للأصول المتاحة لدفع المزايا المطلوبة بموجب خطة المزايا المحددة.

افترض ، على سبيل المثال ، أن مجموعة من الموظفين يجب أن تتلقى ما مجموعه 1.5 مليون دولار في مدفوعات المعاشات التقاعدية ابتداءً من 10 سنوات. يجب على الشركة تقدير معدل العائد على الدولارات المستثمرة في خطة المعاشات التقاعدية وتحديد المبلغ الذي يجب أن تساهم به الشركة كل عام قبل أن تبدأ الدفعات الأولى بعد 10 سنوات.

أمثلة على مخاطر أسعار الفائدة

تستخدم إدارة الأصول / الخصوم أيضًا في الخدمات المصرفية. يجب على البنك أن يدفع فائدة على الودائع وأن يفرض أيضًا معدل فائدة على القروض. لإدارة هذين المتغيرين ، يقوم المصرفيون بتتبع صافي هامش الفائدة أو الفرق بين الفائدة المدفوعة على الودائع والفائدة المكتسبة على القروض.

افترض ، على سبيل المثال ، أن البنك يكسب متوسط معدل 6٪ على قروض مدتها ثلاث سنوات ويدفع معدل 4٪ على شهادات الإيداع لمدة ثلاث سنوات. هامش سعر الفائدة الذي يولده البنك هو 6٪ - 4٪ = 2٪. نظرًا لأن البنوك تخضع لمخاطر أسعار الفائدة ، أو مخاطر زيادة أسعار الفائدة ، فإن العملاء يطالبون بأسعار فائدة أعلى على ودائعهم للاحتفاظ بالأصول في البنك.

نسبة تغطية الأصول

نسبة مهمة تستخدم في إدارة الأصول والخصوم هي نسبة تغطية الأصول التي تحسب قيمة الأصول المتاحة لسداد ديون الشركة. يتم حساب النسبة على النحو التالي:

$start & amp؛ text {نسبة تغطية الأصول } = \ فارك {(\ نص - \ text ) - (\ text - \ text )} {\ text } \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text {القيمة الدفترية لإجمالي الأصول} \ & amp؛ \ text = \ text {غير ملموس الأصول} \ & amp؛ \ text = \ text \ & amp؛ \ text = \ text {التزامات الديون قصيرة الأجل} \ \ end$

إثبات الأصول الملموسة ، مثل المعدات والآلات ، بقيمتها الدفترية ، وهي تكلفة الأصل ناقص الاستهلاك المتراكم. يتم طرح الأصول غير الملموسة ، مثل براءات الاختراع ، من الصيغة لأن هذه الأصول يصعب تقييمها وبيعها. تعتبر الديون المستحقة الدفع في أقل من 12 شهرًا ديونًا قصيرة الأجل ، ويتم طرح هذه الالتزامات أيضًا من الصيغة.

تحسب نسبة التغطية الأصول المتاحة لسداد التزامات الديون ، على الرغم من صعوبة حساب قيمة التصفية لبعض الأصول ، مثل العقارات. لا توجد قاعدة عامة حول ما يشكل نسبة جيدة أو سيئة لأن الحسابات تختلف حسب الصناعة.

الماخذ الرئيسية

** إدارة الأصول / الخصوم تقلل من مخاطر عدم وفاء الشركة بالتزاماتها في المستقبل. **
** يعتمد نجاح محافظ القروض المصرفية وخطط التقاعد على عمليات إدارة الأصول / الخصوم. **
** تتعقب البنوك الفرق بين الفائدة المدفوعة على الودائع والفائدة المكتسبة على القروض للتأكد من قدرتها على دفع الفائدة على الودائع ولتحديد معدل الفائدة على القروض. **

** [حقيقة سريعة: إدارة الأصول / الخصوم هي استراتيجية طويلة الأجل لإدارة المخاطر. على سبيل المثال ، يجب على مالك المنزل التأكد من أن لديه ما يكفي من المال لدفع الرهن العقاري كل شهر من خلال إدارة دخله ونفقاته طوال مدة القرض.] **