Omaisuuden/vastuun hallinta

Mitä on varojen/vastuiden hallinta?

Omaisuuden/velkojen hallinta on prosessi, jossa hallitaan varojen käyttöä ja kassavirtoja,. jotta vähennetään yrityksen tappioriskiä,. jos se ei maksa velkaa ajallaan. Hyvin hoidetut varat ja velat lisäävät liiketoiminnan voittoa. Varojen/velkojen hallintaprosessia sovelletaan tyypillisesti pankkien lainasalkkuihin ja eläkejärjestelyihin. Siihen liittyy myös oman pääoman taloudellinen arvo.

Omaisuuden/vastuun hallinnan ymmärtäminen

Omaisuuden/vastuun hallinnan käsite keskittyy kassavirtojen ajoitukseen, koska yritysjohtajien on suunniteltava velkojen maksaminen. Prosessin on varmistettava, että varat ovat käytettävissä velkojen maksamiseen niiden erääntyessä ja että varat tai tulot voidaan muuttaa rahaksi. Varojen/velkojen hallintaprosessi koskee taseen eri omaisuusluokkia.

[Tärkeää: Yrityksellä voi olla epäsuhta varojen ja velkojen välillä epälikviditeetin tai korkojen muutosten vuoksi. varojen/velkojen hallinta vähentää yhteensopimattomuuden todennäköisyyttä.]

Factoring etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä

Etuuspohjainen eläkejärjestely tarjoaa työntekijöille kiinteän, ennalta määrätyn eläke-etuuden eläkkeelle jäädessään, ja työnantajalla on riski, että eläkejärjestelyyn sijoitetut varat eivät välttämättä riitä kaikkien etuuksien maksamiseen. Yritysten on ennakoitava varojen dollarimäärä, joka on käytettävissä etuuspohjaisen järjestelyn edellyttämien etuuksien maksamiseen.

Oletetaan esimerkiksi, että työntekijäryhmän on saatava yhteensä 1,5 miljoonaa dollaria eläkemaksuja 10 vuoden kuluttua. Yrityksen on arvioitava eläkejärjestelmään sijoitettujen dollarien tuottoprosentti ja määritettävä, kuinka paljon yrityksen on maksettava vuosittain ennen kuin ensimmäiset maksut alkavat 10 vuoden kuluttua.

Esimerkkejä korkoriskistä

Omaisuus-/vastuuhallintaa käytetään myös pankkitoiminnassa. Pankin on maksettava talletuksista korkoa ja perittävä myös lainoista korko. Näiden kahden muuttujan hallitsemiseksi pankkiirit seuraavat nettokorkomarginaalia tai talletuksista maksettujen korkojen ja lainoista ansaittujen korkojen erotusta.

Oletetaan esimerkiksi, että pankki ansaitsee keskimäärin 6 % kolmen vuoden lainoista ja maksaa 4 % kolmen vuoden sijoitustodistuksista. Pankin luoma korkomarginaali on 6 % - 4 % = 2 %. Koska pankkeihin kohdistuu korkoriski tai korkojen nousuriski, asiakkaat vaativat talletuksilleen korkeampaa korkoa pitääkseen varat pankissa.

Omaisuuden kattavuussuhde

Tärkeä varojen ja velkojen hallinnassa käytetty suhdeluku on varojen kattavuusaste, joka laskee yrityksen velkojen maksamiseen käytettävissä olevien varojen arvon. Suhde lasketaan seuraavasti:

$\begin &\text = \frac{ ( \text - \text ) - ( \text - \text) }{ \text{velka yhteensä} } \ &\textbf \ &\text = \teksti \ &\teksti = \teksti \ &\teksti = \teksti \ &\teksti = \text \ \end$

Aineelliset hyödykkeet,. kuten laitteet ja koneet, on arvostettu kirjanpitoarvoonsa, joka on hyödykkeen hankintameno vähennettynä kertyneillä poistoilla. Aineettomat hyödykkeet, kuten patentit, vähennetään kaavasta, koska niitä on vaikeampi arvostaa ja myydä. Alle 12 kuukauden kuluessa maksettavat velat katsotaan lyhytaikaisiksi veloiksi, ja myös nämä velat vähennetään kaavasta.

Kattoaste laskee velkasitoumusten maksamiseen käytettävissä olevat varat, vaikka joidenkin omaisuuserien, kuten kiinteistöjen, realisointiarvoa voi olla vaikea laskea. Ei ole olemassa nyrkkisääntöä siitä, mikä on hyvä tai huono suhde, koska laskelmat vaihtelevat toimialoittain.

##Keeawayt

Varojen/vastuiden hallinta vähentää riskiä, että yritys ei täytä velvoitteitaan tulevaisuudessa.
Pankkien lainasalkkujen ja eläkesuunnitelmien menestyminen riippuu varojen/velkojen hallintaprosesseista.
Pankit seuraavat talletuksille maksettujen korkojen ja lainoista ansaittujen korkojen välistä eroa varmistaakseen, että ne voivat maksaa talletuksista korkoa ja määrittääkseen, minkä koron lainoista peritään.

[Fast Fact: Omaisuuden/vastuiden hallinta on pitkän aikavälin strategia riskien hallitsemiseksi. Esimerkiksi asunnonomistajan on huolehdittava siitä, että hänellä on tarpeeksi rahaa maksaakseen asuntolainansa kuukausittain hallinnoimalla tulojaan ja menojaan laina-ajan.]