자산/부채 관리

자산/부채 관리란?

자산/부채 관리는 자산의 사용과 현금 흐름 을 관리 하여 부채를 제때 지불하지 않아 회사 가 손실을 입을 위험 을 줄이는 프로세스입니다. 자산과 부채를 잘 관리하면 사업 이익이 증가합니다. 자산/부채 관리 프로세스는 일반적으로 은행 대출 포트폴리오 및 연금 계획 에 적용됩니다. 그것은 또한 자본의 경제적 가치를 포함합니다.

자산/부채 관리의 이해

자산/부채 관리의 개념은 회사 관리자가 부채 지불을 계획해야 하기 때문에 현금 흐름 의 시기에 초점을 맞춥니다. 이 프로세스는 자산이 만기 시 부채를 상환할 수 있고 자산이나 수입이 현금으로 전환될 수 있는지 확인해야 합니다. 자산/부채 관리 프로세스는 대차대조표의 다양한 자산 범주에 적용됩니다.

[중요: 회사는 비유동성 또는 금리 변동으로 인해 자산과 부채 간의 불일치에 직면할 수 있습니다. 자산/부채 관리는 불일치 가능성을 줄입니다.]

확정 급여 연금 계획 고려

확정급여형 연금제도 는 퇴직 시 직원에게 미리 정해진 고정된 연금급여를 제공하며, 고용주는 연금제도에 투자한 자산이 모든 급여를 지급하기에 충분하지 않을 수 있다는 위험을 감수합니다. 회사는 확정 급여 제도에서 요구하는 급여를 지급하는 데 사용할 수 있는 자산의 금액을 예측해야 합니다.

예를 들어, 직원 그룹이 10년 후부터 총 150만 달러의 연금을 받아야 한다고 가정합니다. 회사는 연금 계획에 투자한 달러에 대한 수익률을 추정하고 10년 후 첫 지급이 시작되기 전에 회사가 매년 얼마나 기여해야 하는지를 결정해야 합니다.

금리 리스크의 예

자산/부채 관리는 은행 업무에서도 사용됩니다. 은행은 예금에 대한 이자를 지급하고 대출에 대한 이자를 부과해야 합니다. 이 두 변수를 관리하기 위해 은행가는 순이자 마진 또는 예금에 대해 지불한 이자와 대출에 대해 얻은 이자의 차이를 추적합니다.

예를 들어, 은행이 3년 대출에 대해 평균 6%의 이율을 받고 3년 만기 예금 증명서에 대해 4%의 이율을 지불한다고 가정합니다. 은행이 생성하는 이자율 마진은 6% - 4% = 2%입니다. 은행은 이자율 위험 또는 이자율 상승 위험에 노출되어 있으므로 고객은 은행 자산을 유지하기 위해 예금에 더 높은 이자율을 요구합니다.

자산 커버리지 비율

자산 및 부채 관리에 사용되는 중요한 비율 은 기업의 부채를 상환할 수 있는 자산의 가치를 계산하는 자산 커버리지 비율 입니다. 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

$\begin &\text{자산 적용 비율 } = \frac{ ( \텍스트 - \text ) - ( \text - \text) }{ \text{총 미납 부채} } \ &\textbf{여기서:} \ &\text = \text{총 자산의 장부 가치} \ &\text = \text{무형 자산} \ &\text = \text{유동 부채} \ &\text = \text{단기 부채} \ \end{정렬}$

유형 자산 은 자산의 원가에서 감가상각 누계액을 차감한 장부가로 표시됩니다. 특허와 같은 무형 자산은 가치 평가 및 판매가 더 어렵기 때문에 공식에서 제외됩니다. 12개월 이내에 지불해야 하는 부채는 단기 부채로 간주되며 해당 부채도 공식에서 차감됩니다.

보장 비율은 부채 상환에 사용할 수 있는 자산을 계산하지만 부동산과 같은 일부 자산의 청산 가치는 계산하기 어려울 수 있습니다. 계산은 산업에 따라 다르기 때문에 좋은 비율이나 나쁜 비율을 구성하는 기준이 없습니다.

##핵심 테이크아웃

자산/부채 관리는 회사가 미래에 의무를 이행하지 못할 수 있는 위험을 줄입니다.
은행 대출 포트폴리오 및 연금 계획의 성공 여부는 자산/부채 관리 프로세스에 달려 있습니다.
은행은 예금에 대한 이자를 지불하고 대출에 부과할 이율을 결정하기 위해 예금 이자와 대출 이자의 차이를 추적합니다.

[Fast Fact: 자산/부채 관리는 리스크 관리를 위한 장기 전략입니다. 예를 들어 주택 소유자는 대출 기간 동안 수입과 지출을 관리하여 매월 모기지 상환에 충분한 자금이 있는지 확인해야 합니다.]