القيمة الضمنية

ما هي قيمة الضمان؟

يشير مصطلح "قيمة الضمان" إلى القيمة السوقية العادلة للأصول المستخدمة لتأمين القرض. عادة ما يتم تحديد قيمة الضمان من خلال النظر في أسعار البيع الأخيرة للأصول المماثلة أو تقييم الأصل من قبل خبير مؤهل.

فهم قيمة الضمان

تعتبر قيمة الضمان أحد الجوانب الرئيسية التي يأخذها المقرضون في الاعتبار عند مراجعة طلبات الحصول على القروض المضمونة. في القرض المضمون ، يحق للمقرض الحصول على ملكية أصل معين - يسمى " الضمان " للقرض - إذا تخلف المقترض عن الوفاء بالتزاماته. من الناحية النظرية ، يجب على المُقرض استرداد كل أو معظم استثماراته عن طريق بيع الضمان. لذلك ، فإن تقدير قيمة هذا الضمان هو خطوة أساسية قبل الموافقة على أي قرض مضمون.

نسب القرض إلى القيمة

يُعرف حجم القرض المضمون بالنسبة إلى قيمة الضمان الخاص به باسم نسبة القرض إلى القيمة (LTV). على سبيل المثال ، إذا قدم أحد البنوك قرضًا قيمته 800 ألف دولار أمريكي لشراء منزل بقيمة ضمان تبلغ مليون دولار أمريكي ، فإن نسبة القيمة الدائمة المقدرة به ستكون 80٪.

الرهن العقاري وقيمة الضمان

يمكن تقديم القروض المضمونة مقابل جميع أنواع الممتلكات. أحد أكثر أنواع القروض المضمونة شيوعًا هو الرهن العقاري ، حيث يتم منح المنزل كضمان لتأمين قرض الرهن العقاري. في هذه الحالة ، إذا فشل المقترض في سداد مدفوعات الرهن العقاري ، يمكن لمقرض الرهن العقاري بيع المنزل لاسترداد استثماراته.

وفي الوقت نفسه ، عادة ما يتم تحديد القيمة الجانبية للمنزل من خلال الاعتماد على المثمن المتخصص في العقارات. يمكن أيضًا الرجوع إلى مقاييس التقييم الأخرى ، مثل التقييمات الضريبية الأخيرة أو المعاملات المماثلة.

مثال على قيمة الضمان

اعتمادًا على نوع الأصل المستخدم كضمان ، قد تختلف طرق قيمة الضمان. على سبيل المثال ، إذا كان القرض مضمونًا بأسهم متداولة علنًا ، فيمكن عندئذٍ استخدام سعر السوق الحالي لتلك الأوراق المالية عند تقدير قيمة الضمان.

في حالات أخرى ، نادرًا ما يتم تداول الضمانات المستخدمة في السوق. على سبيل المثال ، قد يتعهد المقترض بضمانات في شكل أسهم مملوكة للقطاع الخاص أو أصول بديلة ، مثل الفنون الجميلة أو عناصر جامعي نادرة. في هذه الحالات ، قد يحتاج المثمن إلى استخدام طرق تقييم متخصصة ، مثل حساب قيمة الأسهم الخاصة باستخدام تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF). وفي الوقت نفسه ، قد تحتاج الفنون الجميلة والعناصر النادرة الأخرى إلى أن يتم تقييمها من قبل متخصصين على دراية بالمُجَمِّع الخاص وأسواق المزادات لتلك الأنواع من الأصول.

إعتبارات خاصة

عادة ، يتراوح حجم القرض الذي يقدمه المقرض بين 70 و 90٪ من قيمة الضمان. على سبيل المثال ، في حالة قروض الرهن العقاري ، يقدم المقرضون تقليديًا تمويلًا بنسبة 80 ٪ ، مما يعني أن المقترض سيحتاج إلى تقديم دفعة أولى بنسبة 20 ٪. ومع ذلك ، فإن الحجم الدقيق للقرض سيعتمد على عدة عوامل ، مثل الموثوقية المتصورة لقيمة الضمان ، والوضع الحالي للسوق ، والتصنيف الائتماني للمقترض.

يسلط الضوء

• غالبًا ما يستخدم المقرضون هذه القيمة لتقدير مستوى المخاطر المرتبطة بطلب قرض معين.

• تشير قيمة الضمان إلى مقدار الأصول التي تم طرحها لتأمين قرض.

• طرق مختلفة لتقدير قيمة الضمان ، بما في ذلك مراجعة المعاملات المماثلة ، والاعتماد على التقييمات الضريبية ، والتشاور مع الخبراء في الموضوع.