كل جيدا ونم جيدا
ما هو تناول الطعام بشكل جيد ، والنوم بشكل جيد؟
"كُل جيدًا ، نم جيدًا" هو قول مأثور ، في إشارة إلى مقايضة المخاطرة والعائد ، يقول إن نوع الأمان الذي يختاره المستثمر يعتمد على ما إذا كان يرغب في تحقيق استدارة عالية أو الحصول على راحة البال. يمكن اعتبار هذه المقايضة على أنها موازنة بين احتياجات العودة وتحمل المخاطر.
فهم الأكل الجيد والنوم جيدًا
عندما يفكر المستثمرون في الأوراق المالية التي يجب شراؤها ، فإنهم يتخذون أحكامهم بناءً على مستوى العوائد التي يحتاجون إليها ، فضلاً عن مقدار المخاطرة التي يريدون تحملها. عائد المخاطرة هو العلاقة بين المبلغ المحتمل للعائد المكتسب على الاستثمار ومقدار المخاطر التي يجب على المستثمر قبولها للمشاركة في هذا الاستثمار. كلما ارتفع العائد المطلوب ، زادت المخاطر التي يجب على المستثمر قبولها.
هذا هو المكان الذي يأتي فيه القول المأثور "تناول طعامًا جيدًا ونم جيدًا". يوفر الاستثمار في الأوراق المالية ذات العوائد المرتفعة المتوقعة للمستثمرين إمكانية تناول الطعام بشكل جيد ، ولكن ربما يفقدون النوم أيضًا ، نظرًا لطبيعتها المتقلبة واحتمالية أكبر لتدميرها. خسائر. في المقابل ، يساعد الاستثمار في الأصول منخفضة المخاطر على تقليل احتمالية الخسارة وتحقيق عوائد أكثر سلاسة ، مما يمكّن المستثمرين من النوم بشكل أفضل ، على حساب تناول كميات أقل.
يعتبر تحمل كل مستثمر للمخاطر أهم عامل في تكوين محفظة استثمارية. يجب على المستثمرين في كثير من الأحيان أن يوازنوا بين احتياجاتهم وأهدافهم المتعلقة بالعائد وبين قدرتهم على تحمل المخاطر الفردية. يمكن الإشارة إلى هذه المقايضة باسم "تناول الطعام جيدًا ، والنوم جيدًا".
أنواع الأكل الجيد والنوم الجيد
الاستثمارات التي تضمن عمومًا أقل إجهاد هي الودائع النقدية ، وصناديق أسواق المال ، وشهادات الإيداع (CD) ، والأوراق المالية المحمية من تضخم الخزينة (TIPS). يمكن للمستثمرين الذين يشترون هذه الأنواع من الأوراق المالية أن يناموا بأمان في الليل مع العلم أنه من غير المرجح أن يخسروا الأموال التي استثمروها. على الجانب الآخر ، سوف يدركون أيضًا أن تجنب المخاطرة يعني فقدان العوائد المحتملة الأفضل بكثير التي تقدمها الأوراق المالية الأخرى.
وفي الوقت نفسه ، فإن أولئك الذين يفضلون تناول الطعام بشكل جيد ، سوف ينتقلون إلى مستوى أعلى بكثير في نطاق المخاطر ، ويستثمرون في الأصول الأكثر رشاقة مثل الأسواق الناشئة وأسهم الشركات الصغيرة. تعتبر هذه الأنواع من الاستثمارات من بين أكثر الاستثمارات خطورة ، ونتيجة لذلك ، فهي الأكثر قدرة على تحقيق عوائد عالية وليالي بلا نوم.
تناول الطعام جيدًا ، طريقة النوم جيدًا
من المقولات الشائعة في وول ستريت أن الأسهم تجعلنا نأكل جيدًا والسندات تجعلنا ننام جيدًا. هذه العبارة مفرطة التعميم قليلاً - هناك بعض الاستثمارات ذات الدخل الثابت ، مثل السندات غير المرغوب فيها ، والتي تعتبر أكثر خطورة من الاستثمار في صندوق مؤشر لتتبع الأسهم في S&P 500 - ولكنها توضح نقطة مهمة حول كيفية قيام المستثمرين يمكن أن تسعى للحصول على أفضل ما في العالمين.
من الناحية النظرية ، يمكن للمستثمرين بناء محفظة تتكون من الأوراق المالية التي تأكل جيدًا وتنام جيدًا. عند القيام بذلك بشكل صحيح ، فإن تخصيص رأس المال بين فئات الأصول والصناعات المختلفة يساعد على تقليل المخاطر وربما زيادة المكاسب.
التنويع مهم. يجب أن يؤدي توزيع الحيازات إلى عزل المحافظ عن صعود وهبوط سهم واحد أو فئة من الأوراق المالية.
قد يتغير تحمل المخاطر بمرور الوقت ، لذلك من المهم إعادة النظر في الموضوع بشكل دوري.
إعتبارات خاصة
يرغب كل مستثمر في مضاعفة رأس ماله بين عشية وضحاها. ومع ذلك ، فإن القليل منهم على استعداد لتحمل هذا النوع من المخاطر التي قد تنطوي عليها مثل هذه النتيجة.
يعتمد الكثير أيضًا على العمر. القاعدة العامة هي أن المستثمر يجب أن يقلل تدريجيًا من التعرض للمخاطر على مر السنين ، والتحول إلى الأوراق المالية الأقل تقلبًا عند اقترابها من التقاعد.
بشكل عام ، يُنصح الشباب بإعطاء الأولوية للأكل الصحي مقابل النوم جيدًا. يجادل المستشارون الماليون بأن لديهم الوقت إلى جانبهم للتغلب على تقلبات السوق ويجب أن يتطلعوا إلى جمع أكبر مبلغ من المال في وقت لاحق من الحياة. يتغير هذا التركيز تدريجيًا مع تقدم الشخص في السن ويحتاج إلى المزيد من المال للبقاء على قيد الحياة.
يسلط الضوء
يتعين على المستثمرين في كثير من الأحيان الموازنة بين احتياجاتهم وأهدافهم المتعلقة بالعائد وبين تحملهم للمخاطر الفردية: يمكن الإشارة إلى هذه المقايضة على أنها "كل جيدًا ونم جيدًا".
يجب أن يؤدي توزيع الحيازات عبر فئات الأصول والصناعات المختلفة إلى تمكين المستثمرين نظريًا من تناول الطعام والنوم جيدًا.
"كل جيدًا ، نم جيدًا" هو قول مأثور ، يشير إلى المقايضة بين المخاطرة والعائد التي يقوم بها المستثمرون عند اختيار نوع الأوراق المالية التي يستثمرون فيها.
يوفر شراء الأوراق المالية عالية المخاطر إمكانية جني عوائد عالية ("الأكل الجيد") بينما يوفر شراء الأوراق المالية منخفضة المخاطر إمكانية جني عوائد موثوقة ("النوم الجيد").
