Mangia bene, dormi bene

Che cos'è mangiare bene, dormire bene?

"Mangia bene, dormi bene" è un adagio che, riferendosi al compromesso rischio-rendimento,. afferma che il tipo di sicurezza che un investitore sceglie dipende dal fatto che voglia generare rendimenti elevati o essere tranquillo. Questo compromesso può essere considerato come un equilibrio tra le esigenze di rendimento e la tolleranza al rischio.

Capire mangiare bene, dormire bene

Quando gli investitori valutano quali titoli acquistare, esprimono i loro giudizi in base al livello di rendimento di cui hanno bisogno e al livello di rischio che vogliono assumersi. Rischio-rendimento è la relazione tra l'importo potenziale del rendimento guadagnato su un investimento e l'importo del rischio che un investitore deve accettare per partecipare a tale investimento. Maggiore è il rendimento desiderato, maggiore è il rischio che l'investitore deve accettare.

È qui che entra in gioco l'adagio "mangia bene, dormi bene". Investire in titoli con alti rendimenti attesi offre agli investitori il potenziale per mangiare bene, ma forse anche per perdere il sonno, a causa della loro natura volatile e della maggiore probabilità di sborsare devastanti perdite. Al contrario, investire in attività a basso rischio aiuta a ridurre al minimo il potenziale di perdita e a generare rendimenti più fluidi, consentendo agli investitori di dormire meglio, a scapito di mangiare di meno.

La tolleranza al rischio di ogni investitore è il fattore più importante nella costruzione di un portafoglio di investimenti. Gli investitori spesso devono bilanciare le loro esigenze e obiettivi di rendimento con la loro tolleranza al rischio individuale. Questo compromesso può essere definito "mangia bene, dormi bene".

Tipi di Mangia Bene, Dormi bene Titoli

Gli investimenti che generalmente garantiscono il minimo stress sono depositi in contanti,. fondi del mercato monetario,. certificati di deposito (CD) e titoli protetti dall'inflazione del Tesoro (TIPS). Gli investitori che acquistano questi tipi di titoli possono dormire sonni tranquilli sapendo che è molto improbabile che perdano i soldi che hanno investito. D'altro canto, saranno anche consapevoli del fatto che essere così avversi al rischio significa perdere i migliori rendimenti potenziali offerti da altri titoli.

Coloro che preferiscono mangiare bene, nel frattempo, saliranno molto più in alto nella scala del rischio, investendo in asset più competitivi come i mercati emergenti e le azioni a bassa capitalizzazione. Questi tipi di investimenti sono considerati tra i più rischiosi e, di conseguenza, i più in grado di generare rendimenti elevati e notti insonni.

Mangia bene, dormi bene Metodo

Un detto popolare a Wall Street è che le azioni ci fanno mangiare bene e le obbligazioni ci fanno dormire bene. Questa frase è un po' troppo generalizzata - ci sono alcuni investimenti a reddito fisso là fuori, come le obbligazioni spazzatura,. che sono più rischiosi di, diciamo, investire in un fondo indicizzato che replica le azioni dell 'S&P 500 - ma fa un punto importante su come gli investitori può andare a ottenere il meglio da entrambi i mondi.

In teoria, gli investitori possono costruire un portafoglio composto da titoli sia mangia bene che dormi bene. Se eseguita correttamente, l'allocazione del capitale tra diverse classi di attività e settori aiuta a ridurre al minimo il rischio e potenzialmente ad aumentare i guadagni.

La diversificazione è importante. La diffusione delle partecipazioni dovrebbe isolare i portafogli dagli alti e bassi di un singolo titolo o classe di titoli.

La tolleranza al rischio può cambiare nel tempo, quindi è importante rivedere periodicamente l'argomento.

Considerazioni speciali

Ogni investitore vorrebbe raddoppiare il proprio capitale durante la notte. Tuttavia, pochi sono disposti ad assumersi il tipo di rischio che un tale risultato comporterebbe.

Molto dipende anche dall'età. La regola pratica è che un investitore dovrebbe ridurre gradualmente l'esposizione al rischio nel corso degli anni, passando a titoli meno volatili man mano che si avvicinano al pensionamento.

In generale, si consiglia ai giovani di dare la priorità a mangiare bene rispetto a dormire bene. I consulenti finanziari sostengono di avere il tempo dalla loro parte per superare la volatilità del mercato e dovrebbero cercare di accumulare la più grande quantità di denaro per il futuro. Quell'enfasi cambia gradualmente man mano che la persona invecchia e ha bisogno di più soldi per cavarsela.

Mette in risalto

• Gli investitori spesso devono bilanciare le loro esigenze e obiettivi di rendimento con la loro tolleranza al rischio individuale: questo compromesso può essere definito "mangia bene, dormi bene".

• La diffusione delle partecipazioni tra diverse classi di attività e settori dovrebbe teoricamente consentire agli investitori di mangiare e dormire bene.

• "Mangia bene, dormi bene" è un adagio, riferendosi al compromesso rischio-rendimento che gli investitori fanno quando scelgono il tipo di titoli in cui investire.

• L'acquisto di titoli ad alto rischio offre la possibilità di ottenere rendimenti elevati ("mangiare bene") mentre l'acquisto di titoli a basso rischio offre la possibilità di ottenere rendimenti affidabili ("dormire bene").