Bien manger, bien dormir

Qu'est-ce que bien manger, bien dormir ?

"Mangez bien, dormez bien" est un adage qui, se référant au compromis risque-rendement,. dit que le type de titre qu'un investisseur choisit dépend de s'il veut générer des rendements élevés ou avoir l'esprit tranquille. Ce compromis peut être considéré comme un équilibre entre les besoins de rendement et la tolérance au risque.

Bien manger, bien dormir

Lorsque les investisseurs réfléchissent aux titres à acheter, ils fondent leur jugement sur le niveau de rendement dont ils ont besoin, ainsi que sur le niveau de risque qu'ils souhaitent assumer. Le rapport risque-rendement est la relation entre le montant potentiel de rendement obtenu sur un investissement et le niveau de risque qu'un investisseur doit accepter pour participer à cet investissement. Plus le rendement souhaité est élevé, plus l'investisseur doit accepter de risque.

C'est là qu'intervient l'adage « bien manger, bien dormir ». Investir dans des titres à rendements attendus élevés offre aux investisseurs la possibilité de bien manger, mais aussi peut-être de perdre leur sommeil, en raison de leur nature volatile et de la probabilité plus élevée qu'ils produisent des effets dévastateurs. pertes. En revanche, investir dans des actifs à faible risque aide à minimiser le potentiel de perte et à générer des rendements plus réguliers, permettant aux investisseurs de mieux dormir, au détriment de manger moins.

La tolérance au risque de chaque investisseur est le facteur le plus important dans la construction d'un portefeuille de placement. Les investisseurs doivent souvent équilibrer leurs besoins et objectifs de rendement avec leur tolérance au risque individuelle. Ce compromis peut être appelé « bien manger, bien dormir ».

Types de titres Mangez bien, dormez bien

Les placements qui garantissent généralement le moins de stress sont les dépôts en espèces,. les fonds du marché monétaire,. les certificats de dépôts (CD) et les titres protégés contre l'inflation du Trésor (TIPS). Les investisseurs qui achètent ces types de titres peuvent dormir en toute sécurité la nuit en sachant qu'il est très peu probable qu'ils perdent l'argent qu'ils ont investi. D'un autre côté, ils seront également conscients qu'être si averse au risque signifie passer à côté des rendements potentiels bien meilleurs offerts par d'autres titres.

Ceux qui préfèrent bien manger, quant à eux, monteront beaucoup plus haut sur l'échelle des risques, investissant dans des actifs plus racés tels que les marchés émergents et les actions à petite capitalisation. Ces types d'investissements sont considérés comme parmi les plus risqués et, par conséquent, les plus capables de générer des rendements élevés et des nuits blanches.

Mangez bien, dormez bien

Un dicton populaire à Wall Street dit que les actions nous permettent de bien manger et que les obligations nous permettent de bien dormir. Cette expression est un peu trop généralisée - il existe certains investissements à revenu fixe,. tels que les obligations de pacotille,. qui sont plus risqués que, disons, investir dans un fonds indiciel qui suit les actions du S&P 500 - mais fait un point important sur la façon dont les investisseurs peut aller chercher le meilleur des deux mondes.

En théorie, les investisseurs peuvent constituer un portefeuille composé à la fois de titres bien manger et bien dormir. Lorsqu'elle est effectuée correctement, la répartition du capital entre différentes classes d'actifs et industries aide à minimiser les risques et potentiellement à augmenter les gains.

La diversification est importante. La répartition des avoirs devrait isoler les portefeuilles des hauts et des bas d'une seule action ou d'une seule catégorie de titres.

La tolérance au risque peut changer avec le temps, il est donc important de revenir périodiquement sur le sujet.

Considérations particulières

Chaque investisseur aimerait doubler son capital du jour au lendemain. Cependant, peu sont prêts à prendre le genre de risque qu'un tel résultat impliquerait.

Beaucoup dépend aussi de l'âge. La règle d'or est qu'un investisseur devrait progressivement réduire son exposition au risque au fil des ans, en passant à des titres moins volatils à mesure qu'ils approchent de la retraite.

En général, il est conseillé aux jeunes de privilégier bien manger plutôt que bien dormir. Les conseillers financiers affirment qu'ils ont le temps de surmonter la volatilité du marché et qu'ils devraient chercher à amasser le plus gros montant d'argent pour plus tard dans la vie. Cet accent change progressivement à mesure que la personne vieillit et a besoin de plus d'argent pour s'en sortir.

Points forts

• Les investisseurs doivent souvent équilibrer leurs besoins et objectifs de rendement avec leur tolérance au risque individuelle : ce compromis peut être appelé « bien manger, bien dormir ».

• La répartition des avoirs sur différentes classes d'actifs et industries devrait théoriquement permettre aux investisseurs de bien manger et de bien dormir.

• "Mangez bien, dormez bien" est un adage qui fait référence au compromis risque-rendement que les investisseurs font lorsqu'ils choisissent le type de titres dans lesquels investir.

• L'achat de titres à haut risque offre la possibilité d'obtenir des rendements élevés ("bien manger") tandis que l'achat de titres à faible risque offre la possibilité d'obtenir des rendements fiables ("bien dormir").