Borða vel, sofa vel

Hvað er að borða vel, sofa vel?

„Borðaðu vel, sofðu vel“ er orðatiltæki sem vísar til áhættu-ávöxtunar skipta,. segir að tegund verðbréfa sem fjárfestir velur fari eftir því hvort þeir vilji skila háum ávöxtun eða hafa hugarró. Líta má á þessa málamiðlun sem jafnvægi á ávöxtunarþörf og áhættuþol.

Skilningur á að borða vel, sofa vel

Þegar fjárfestar velta fyrir sér hvaða verðbréf eigi að kaupa, leggja þeir dóma sína út frá því hversu mikla ávöxtun þeir krefjast, sem og hversu mikla áhættu þeir vilja taka á sig. Áhættuávöxtun er sambandið á milli hugsanlegrar arðsemi sem fæst af fjárfestingu og þeirrar áhættu sem fjárfestir þarf að taka til að taka þátt í þeirri fjárfestingu. Því meiri ávöxtun sem óskað er eftir því meiri áhættu verður fjárfestirinn að taka.

Það er þar sem orðtakið „borða vel, sofa vel“ kemur inn. Fjárfesting í verðbréfum með mikla vænta ávöxtun býður fjárfestum upp á möguleika á að borða vel, en missa kannski líka á svefni, vegna sveiflukennds eðlis þeirra og meiri líkur á að deila út hrikalegu tapi. Aftur á móti hjálpar fjárfesting í áhættuminni eignum að lágmarka möguleika á tapi og skila sléttari ávöxtun, sem gerir fjárfestum kleift að sofa betur, á kostnað þess að borða minna.

Áhættuþol hvers fjárfesta er einn mikilvægasti þátturinn í uppbyggingu fjárfestingasafns. Fjárfestar verða oft að halda jafnvægi á ávöxtunarþörf sinni og markmiðum við einstaklingsbundið áhættuþol. Hægt er að vísa til þessa málamiðlunar sem "borða vel, sofa vel."

Tegundir verðbréfa sem borða vel, sofa vel

Fjárfestingar sem tryggja að jafnaði minnsta streitu eru reiðufjárinnstæður,. peningamarkaðssjóðir,. innstæðubréf (CD) og verðbólguvernduð verðbréf ríkissjóðs (TIPS). Fjárfestar sem kaupa þessar tegundir verðbréfa geta sofið öruggir á nóttunni vitandi að mjög ólíklegt er að þeir tapi peningunum sem þeir fjárfestu. Aftur á móti munu þeir einnig gera sér grein fyrir því að vera svo áhættufælnir þýðir að missa af miklu betri hugsanlegri ávöxtun sem önnur verðbréf bjóða.

Þeir sem kjósa að borða vel munu á meðan fara mun lengra upp á áhættuskalann og fjárfesta í hraðari eignum eins og nýmörkuðum og litlum hlutabréfum. Þessar tegundir fjárfestinga eru taldar vera með þeim áhættusömustu og þar af leiðandi þær hæfustu til að skila mikilli ávöxtun – og svefnlausar nætur.

Borða vel, sofðu vel Aðferð

Vinsælt orðatiltæki á Wall Street er að hlutabréf leyfi okkur að borða vel og skuldabréf leyfa okkur að sofa vel. Þessi setning er örlítið ofalhæfð - það eru nokkrar fastar fjárfestingar þarna úti, svo sem ruslbréf,. sem eru áhættusamari en til dæmis að fjárfesta í vísitölusjóði sem rekur hlutabréf í S&P 500 - en gerir mikilvægan punkt um hvernig fjárfestar getur farið í að ná því besta úr báðum heimum.

Fræðilega séð geta fjárfestar byggt upp eignasafn sem samanstendur af verðbréfum sem bæði borða vel og sofa vel. Þegar það er gert á réttan hátt hjálpar það að úthluta fjármagni á milli mismunandi eignaflokka og atvinnugreina við að lágmarka áhættu og hugsanlega auka hagnað.

Fjölbreytni er mikilvæg. Dreifing eignarhluta ætti að einangra eignasöfn frá upp- og lægðum eins hlutabréfs eða flokks verðbréfa.

Áhættuþol getur breyst með tímanum, svo það er mikilvægt að endurskoða efnið reglulega.

Sérstök atriði

Sérhver fjárfestir myndi elska að tvöfalda hlutafé sitt á einni nóttu. Hins vegar eru fáir tilbúnir að taka á sig þá áhættu sem slík niðurstaða myndi fela í sér.

Margt fer líka eftir aldri. Þumalputtareglan er sú að fjárfestir ætti smám saman að draga úr áhættuáhættu í gegnum árin og skipta yfir í minna sveiflukenndar verðbréf þegar þau nálgast starfslok.

Almennt er ungu fólki ráðlagt að forgangsraða því að borða vel en að sofa vel. Fjármálaráðgjafar halda því fram að þeir hafi tíma á sínum snærum til að losa sig við óstöðugleika á markaði og ættu að leitast við að safna sem mestum peningum síðar á lífsleiðinni. Þær áherslur breytast smám saman eftir því sem einstaklingurinn eldist og þarf meiri pening til að komast af.

##Hápunktar

Fjárfestar verða oft að halda jafnvægi á ávöxtunarþörf sinni og markmiðum við einstaklingsbundið áhættuþol: hægt er að vísa til þessa málamiðlunar sem "borða vel, sofa vel."
Að dreifa eignarhlutum á mismunandi eignaflokka og atvinnugreinar ætti fræðilega að gera fjárfestum kleift að bæði borða og sofa vel.
"Borðaðu vel, sofðu vel" er orðatiltæki sem vísar til áhættu-ávöxtunarskipta sem fjárfestar gera þegar þeir velja hvaða tegund verðbréfa þeir fjárfesta í.
Kaup á áhættuverðbréfum bjóða upp á möguleika á að vinna sér inn háa ávöxtun ("borða vel") á meðan að kaupa áhættulítil verðbréf býður upp á möguleika á áreiðanlegri ávöxtun ("sofa vel").