Jedz dobrze, śpij dobrze

Co to znaczy dobrze jeść, dobrze spać?

„Zjedz dobrze, śpij dobrze” to powiedzenie, które odnosząc się do kompromisu ryzyko-zwrot mówi, że rodzaj zabezpieczenia,. jaki wybierze inwestor,. zależy od tego, czy chce generować wysokie zwroty,. czy też mieć spokój ducha. Ten kompromis można traktować jako równoważenie potrzeb w zakresie zwrotu i tolerancji na ryzyko.

Zrozumieć, dobrze się odżywiać, dobrze sypiać

Kiedy inwestorzy zastanawiają się, jakie papiery wartościowe kupić, dokonują oceny na podstawie wymaganego poziomu zwrotu, a także tego , jakie ryzyko chcą podjąć. Ryzyko-zwrot to stosunek między potencjalną kwotą zwrotu z inwestycji a kwotą ryzyka, jakie inwestor musi zaakceptować, aby uczestniczyć w tej inwestycji. Im wyższy pożądany zwrot, tym większe ryzyko musi zaakceptować inwestor.

W tym miejscu pojawia się powiedzenie „dobrze jedz, dobrze śpij”. Inwestowanie w papiery wartościowe o wysokich oczekiwanych zwrotach daje inwestorom możliwość dobrego jedzenia, ale także może stracić sen, ze względu na ich niestabilny charakter i większe prawdopodobieństwo poniesienia katastrofalnych strat. W przeciwieństwie do tego, inwestowanie w aktywa o niższym ryzyku pomaga zminimalizować ryzyko strat i generować płynniejsze zwroty, umożliwiając inwestorom lepszy sen kosztem mniejszej ilości jedzenia.

Tolerancja ryzyka każdego inwestora jest najważniejszym czynnikiem przy konstruowaniu portfela inwestycyjnego. Inwestorzy często muszą zrównoważyć swoje potrzeby i cele w zakresie zwrotu z indywidualnymi tolerancjami na ryzyko. Ten kompromis można określić jako „dobrze jedz, dobrze śpij”.

Rodzaje dobrego jedzenia i dobrego snu

Inwestycje, które generalnie gwarantują najmniejszy stres, to depozyty gotówkowe,. fundusze rynku pieniężnego,. certyfikaty depozytowe (CD) i papiery wartościowe chronione przed inflacją Skarbu Państwa (TIPS). Inwestorzy, którzy kupują tego typu papiery wartościowe, mogą spać spokojnie w nocy, wiedząc, że jest bardzo mało prawdopodobne, aby stracili zainwestowane pieniądze. Z drugiej strony będą oni również świadomi, że unikanie ryzyka oznacza utratę znacznie lepszych potencjalnych zwrotów oferowanych przez inne papiery wartościowe.

W międzyczasie ci, którzy wolą dobrze się odżywiać, przesuną się znacznie wyżej na skali ryzyka, inwestując w aktywa bardziej rasowe, takie jak rynki wschodzące i akcje o małej kapitalizacji. Tego rodzaju inwestycje są uważane za jedne z najbardziej ryzykownych, a co za tym idzie, najbardziej zdolne do generowania wysokich zysków – i nieprzespanych nocy.

Dobrze się odżywiaj, dobrze śpij

Popularnym powiedzeniem na Wall Street jest, że akcje pozwalają nam dobrze jeść, a obligacje pozwalają nam dobrze spać. To zdanie jest nieco zbyt uogólnione — istnieją pewne inwestycje o stałym dochodzie,. takie jak obligacje śmieciowe,. które są bardziej ryzykowne niż, powiedzmy, inwestowanie w fundusz indeksowy śledzący akcje w S&P 500 — ale zwraca uwagę na to, jak inwestorzy może zabrać to, co najlepsze z obu światów.

Teoretycznie inwestorzy mogą zbudować portfel składający się zarówno z papierów wartościowych, które dobrze się odżywiają, jak i dobrze śpią. Prawidłowa alokacja kapitału między różne klasy aktywów i branże pomaga zminimalizować ryzyko i potencjalnie zwiększyć zyski.

Ważna jest dywersyfikacja . Rozprzestrzenianie się aktywów powinno izolować portfele od wzlotów i upadków pojedynczej akcji lub klasy papierów wartościowych.

Tolerancja na ryzyko może się zmieniać z czasem, dlatego ważne jest, aby okresowo powracać do tematu.

Uwagi specjalne

Każdy inwestor chciałby z dnia na dzień podwoić swój kapitał. Niewielu jest jednak gotowych podjąć ryzyko, jakie wiązałby się z takim wynikiem.

Wiele zależy też od wieku. Ogólna zasada jest taka, że inwestor powinien stopniowo zmniejszać narażenie na ryzyko na przestrzeni lat, przechodząc na mniej zmienne papiery wartościowe, gdy zbliżają się do przejścia na emeryturę.

Ogólnie rzecz biorąc, młodym ludziom zaleca się, aby priorytetowo traktowali dobre odżywianie, a nie dobre spanie. Doradcy finansowi twierdzą, że mają czas po swojej stronie, aby przezwyciężyć niestabilność rynku i powinni starać się zgromadzić jak najwięcej pieniędzy na późniejsze życie. Ten nacisk stopniowo się zmienia, gdy osoba się starzeje i potrzebuje więcej pieniędzy, aby przetrwać.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorzy często muszą równoważyć swoje potrzeby i cele w zakresie zwrotu z indywidualnymi tolerancjami na ryzyko: ten kompromis można określić jako „dobrze jedz, dobrze śpij”.

• Rozłożenie udziałów w różnych klasach aktywów i branżach powinno teoretycznie umożliwiać inwestorom zarówno dobre odżywianie, jak i sen.

• „Zjedz dobrze, śpij dobrze” to powiedzenie, odnoszące się do kompromisu między ryzykiem a zwrotem, jaki inwestorzy dokonują przy wyborze rodzaju papierów wartościowych, w które zainwestują.

• Kupowanie papierów wartościowych o wysokim ryzyku daje możliwość uzyskania wysokich zysków („dobrze się odżywiać”), podczas gdy kupowanie papierów wartościowych o niskim ryzyku daje możliwość uzyskania wiarygodnych zwrotów („dobrze spać”).