الحالة الممولة
ما هي حالة التمويل؟
يقارن الوضع الممول بين الأصول والخصوم في خطة المعاشات التقاعدية. تعتبر نقطة البيانات هذه مفيدة في فهم عدد الموظفين الذين تمت تغطيتهم حقًا في سيناريو أسوأ حالة إذا اضطرت الشركة أو المؤسسة الأخرى إلى دفع جميع مزايا التقاعد الخاصة بها في وقت واحد.
فهم حالة التمويل
المعادلة لتحديد الحالة الممولة للخطة هي:
حالة التمويل = أصول الخطة - التزام المزايا المتوقعة (PBO)
المطلوبات المستقبلية ، أو التزامات المزايا ، هي ما تدين به الخطة للموظفين مقابل الخدمة. تُستخدم أصول الخطة ، التي يديرها عادةً فريق استثمار ، لدفع تعويضات المتقاعدين. يمكن أن تتراوح حالات التمويل من ممولة بالكامل إلى غير ممولة. يعتبر العديد من خبراء الصناعة أن الصندوق الذي يتم تمويله بنسبة 80٪ على الأقل يتمتع بصحة جيدة ، على الرغم من أن خطط المعاشات التقاعدية منظمة وقد تكون مطلوبة للمساهمة في الخطة إذا انخفض التمويل عن مستوى معين كما يحسبه الخبراء الاكتواريون الخارجيون للخطة كل عام .
عادة ما تختار الشركات ألا يكون لديها صندوق معاشات يتم تمويله بنسبة 100٪. وذلك لأن ارتفاع أسعار الفائدة سيدفع الوضع الممول إلى أكثر من 100٪. من الصعب للغاية سحب الأموال من صندوق المعاشات التقاعدية بشكل قانوني ، لذا فإن الأموال التي يمكن استخدامها لأغراض أخرى محاصرة بشكل أساسي ، وهو وضع يجعل المحللين والمساهمين غير سعداء.
يمكن للمحلل حساب حالة تمويل الشركة باستخدام الأرقام الواردة في حاشية المعاش التقاعدي. هذا موجود في البيانات المالية للشركة ، وقد اقترح البعض أن تقوم الشركات بنقل عجز أو فوائض المعاشات التقاعدية إلى الميزانية العمومية بدلاً من إظهارها فقط في الهوامش. قد يؤدي نقل الوضع الممول لخطط التقاعد ، بالإضافة إلى التزامات مزايا التقاعد الأخرى مثل خطط الرعاية الصحية ، إلى الميزانية العمومية إلى إجبار العديد من الشركات على الاعتراف بهذه المسؤولية الكبيرة المحتملة .
خطة المنافع المحددة مقابل خطة المساهمة المحددة
هناك نوعان رئيسيان من خطط المعاشات التقاعدية: خطة المزايا المحددة (DB) وخطة المساهمة المحددة ( DC). اعتبارًا من 31 مارس 2019 ، بلغ إجمالي أصول قاعدة بيانات الشركات الأمريكية 3.2 تريليون دولار ، وفقًا لبيانات معهد شركة الاستثمار. في الوقت نفسه ، بلغ إجمالي أصول خطة DC للشركات الأمريكية 8.2 تريليون دولار. تقوم الشركات بشكل متزايد بإغلاق خطط التقاعد للموظفين الجدد ، أو إغلاقها ، ونقل الموظفين إلى خطط العاصمة .
في خطة قاعدة البيانات ، يضمن صاحب العمل أن يتلقى الموظف مبلغًا محددًا من المزايا عند التقاعد ، بغض النظر عن أداء مجمع الاستثمار الأساسي. صاحب العمل مسؤول عن تدفق معين لمدفوعات المعاشات التقاعدية للمتقاعدين (يتم تحديد المبلغ بالدولار من خلال صيغة ، تعتمد عادة على الأرباح وسنوات الخدمة).
في خطة DC ، يقدم صاحب العمل مساهمات خطة محددة للعامل ، وعادة ما تتطابق مع درجات متفاوتة المساهمات التي يقدمها الموظفون. تعتمد المنفعة النهائية التي يتلقاها الموظف على الأداء الاستثماري للخطة. تعد خطة DC أقل تكلفة بالنسبة للشركة من المعاش التقاعدي التقليدي لأن الشركة في مأزق لأي شيء لا يستطيع الصندوق توفيره .
أشهر خطط المساهمة المحددة هي 401 (ك) وما يعادلها للعاملين غير الربحيين ، 403 (ب).
يسلط الضوء
يتم قياس حالة التمويل عن طريق طرح التزامات صندوق المعاشات التقاعدية من الأصول.
إذا كانت الحالة الممولة للخطة أقل من مستوى معين ، فقد يُطلب من صاحب العمل تقديم مساهمات إضافية للخطة لإعادة مستوى التمويل إلى ما كان عليه.
الحالة الممولة هي الحالة المالية لخطة التقاعد.
