資金提供状況

##資金提供状況とは何ですか？

年金制度の資産と負債を比較します。このデータポイントは、会社または他の組織がすべての退職金を一度に支払うことを余儀なくされた場合に、最悪のシナリオで実際にカバーされる従業員の数を理解するのに役立ちます。

##資金提供状況を理解する

プランの資金提供状況を決定するための方程式は次のとおりです。

資金調達状況=計画資産-予測給付義務（PBO）

将来の負債、または利益義務は、計画が従業員にサービスに対して負っているものです。通常は投資チームによって管理されるプラン資産は、退職者の利益の支払いに使用されます。資金提供のステータスは、完全に資金提供されたものから資金提供されていないものまでさまざまです。多くの業界専門家は、少なくとも80％の資金が提供されているファンドは健全であると考えていますが、年金プランは規制されており、毎年プランの外部のアクチュアリーによって計算された一定のレベルを資金が下回った場合、プランへの貢献が求められる場合があります。

企業は通常、年金基金に100％の資金を提供しないことを選択します。これは、金利の上昇により、資金調達状況が100％を超えるためです。年金基金から合法的にお金を引き出すことは非常に困難であるため、他の目的に使用される可能性のあるお金は本質的に閉じ込められ、アナリストや株主を不幸にする状況になります。

アナリストは、年金脚注の数値を使用して、会社の資金調達状況を計算できます。これは会社の財務諸表にあります。一部の企業は、年金の赤字または黒字を脚注に表示するだけでなく、バランスシートに移動することを提案しています。年金制度の資金提供状況、および医療制度のような他の退職給付義務をバランスシートに移すことは、多くの企業にこの潜在的に大きな責任を認識させる可能性があります。

##定義済み-メリットプランと定義された貢献計画

年金制度には主に2つのタイプがあります。確定給付型年金（DB）と確定拠出型年金（DC）です。 Investment Company Instituteのデータによると、2019年3月31日の時点で、米国の企業DB資産は合計3.2兆ドルでした。同時に、米国の企業DC計画資産は合計8.2兆ドルになりました。企業はますます新入社員への年金プランを閉鎖または閉鎖し、従業員をDCプランに移行しています。

DBプランでは、雇用主は、基礎となる投資プールのパフォーマンスに関係なく、従業員が退職時に一定額の利益を受け取ることを保証します。雇用主は、退職者への特定の年金支払いの流れに対して責任を負います（ドル額は、通常、収入と勤続年数に基づいて、公式によって決定されます）。

DCプランでは、雇用主は労働者のために特定のプランの貢献を行います。通常、従業員の貢献の程度はさまざまです。従業員が受け取る最終的なメリットは、プランの投資実績によって異なります。 DCプランは、ファンドが生成できないものは何でも会社がフックしているため、従来の年金よりも会社にとって安価です。

最もよく知られている確定拠出型プランは、 401（k）とそれに相当する非営利労働者の403（b）です。

##ハイライト

-資金調達状況は、資産から年金基金の義務を差し引くことによって測定されます。

-プランの資金調達状況が特定のレベルを下回った場合、雇用主は、資金調達レベルを元に戻すために、プランに追加の寄付を行う必要がある場合があります。

-積立状況は、年金制度の財政状態です。