status financiado
O que é status financiado?
O status de capitalização compara os ativos com os passivos em um plano de pensão. Esse ponto de dados é útil para entender quantos funcionários estão realmente cobertos em um cenário de pior caso se a empresa ou outra organização for forçada a pagar todos os seus benefícios de aposentadoria de uma só vez.
Entendendo o status financiado
A equação para determinar o status de financiamento de um plano é:
Status financiado = ativos do plano - obrigação de benefício projetado (PBO)
Passivos futuros, ou obrigações de benefícios, são o que o plano deve aos funcionários pelo serviço. Os ativos do plano, que geralmente são administrados por uma equipe de investimento, são usados para pagar os benefícios dos aposentados. Os status financiados podem variar de totalmente financiado a não financiado. Muitos especialistas do setor consideram um fundo com pelo menos 80% de financiamento saudável, embora os planos de pensão sejam regulamentados e possam ser obrigados a contribuir para o plano se o financiamento cair abaixo de um determinado nível calculado pelos atuários externos do plano a cada ano .
As empresas normalmente optam por não ter um fundo de pensão 100% financiado. Isso ocorre porque um aumento nas taxas de juros elevará o status financiado em mais de 100%. É muito difícil tirar dinheiro de um fundo de pensão legalmente, então o dinheiro que poderia ser usado para outros fins fica essencialmente preso, uma situação que deixa analistas e acionistas insatisfeitos.
Um analista pode calcular o status de capitalização de uma empresa usando os números da nota de rodapé da pensão. Isso está nas demonstrações financeiras da empresa. Alguns propuseram que as empresas transferissem seus déficits ou superávits previdenciários para o balanço patrimonial, em vez de apenas mostrá-los nas notas de rodapé. Mover o status financiado dos planos de pensão, bem como outras obrigações de benefícios de aposentadoria, como planos de saúde, para o balanço patrimonial pode forçar muitas empresas a reconhecer esse passivo potencialmente grande .
##Plano de Benefícios Definidos vs. Plano de Contribuição Definida
Existem dois tipos principais de planos de previdência: um plano de benefício definido (BD) e um plano de contribuição definida ( CD). Em 31 de março de 2019, os ativos de bancos de dados corporativos dos EUA totalizavam US$ 3,2 trilhões, de acordo com dados do Investment Company Institute. Ao mesmo tempo, os ativos do plano de DC corporativo dos EUA totalizaram US$ 8,2 trilhões. As corporações estão cada vez mais fechando planos de pensão para novos funcionários, ou fechando-os, e transferindo funcionários para planos DC .
Em um plano DB, o empregador garante que o empregado receba um valor definido de benefício na aposentadoria, independentemente do desempenho do pool de investimentos subjacente. O empregador é responsável por um fluxo específico de pagamentos de pensão ao aposentado (o valor em dólares é determinado por uma fórmula, geralmente baseada em ganhos e anos de serviço).
Em um plano DC, o empregador faz contribuições específicas do plano para o trabalhador, geralmente correspondendo em graus variados às contribuições feitas pelos funcionários. O benefício final que o empregado recebe depende do desempenho do investimento do plano. Um plano DC é mais barato para uma empresa do que uma pensão tradicional porque a empresa está no gancho de tudo o que o fundo não pode gerar .
Os planos de contribuição definida mais conhecidos são o 401(k) e seu equivalente para trabalhadores sem fins lucrativos, o 403(b).
##Destaques
O status de capitalização é medido subtraindo as obrigações do fundo de pensão dos ativos.
Se o status de financiamento do plano cair abaixo de um determinado nível, o empregador pode ser obrigado a fazer contribuições adicionais ao plano para alinhar o nível de financiamento.
A situação de capitalização é a situação financeira de um plano de pensão.
