Статус финансирования

Что такое статус финансирования?

Финансовый статус сравнивает активы с обязательствами в пенсионном плане. Эта точка данных полезна для понимания того, сколько сотрудников действительно охвачено в наихудшем сценарии, если компания или другая организация будут вынуждены выплачивать все свои пенсионные пособия сразу.

Статус финансирования

Уравнение для определения статуса финансирования плана:

Финансовый статус = активы плана - обязательства по прогнозируемым выплатам (PBO)

Будущие обязательства или обязательства по выплатам — это то, что план должен работникам за услуги. Активы плана, которыми обычно управляет инвестиционная команда, используются для выплаты пенсионных пособий. Статусы финансирования могут варьироваться от полностью финансируемых до нефинансируемых. Многие отраслевые эксперты считают фонд, который финансируется не менее чем на 80%, здоровым, хотя пенсионные планы регулируются и могут быть обязаны вносить вклад в план, если финансирование упадет ниже определенного уровня, ежегодно рассчитываемого внешними актуариями плана .

Компании обычно предпочитают не финансировать пенсионный фонд на 100%. Это связано с тем, что рост процентных ставок поднимет накопительный статус более чем на 100%. Вывести деньги из пенсионного фонда на законных основаниях очень сложно, поэтому деньги, которые можно было бы использовать не по назначению, фактически оказались в ловушке, что недовольно аналитиками и акционерами.

Аналитик может рассчитать финансируемый статус компании, используя цифры в примечании к пенсии. Это указано в финансовой отчетности компании. Некоторые предлагали компаниям переносить дефицит или профицит пенсий на баланс, а не просто показывать их в сносках. Перемещение накопительного статуса пенсионных планов, а также других обязательств по пенсионным выплатам, таких как планы медицинского обслуживания, на баланс может заставить многие компании признать это потенциально большое обязательство .

План с установленными выплатами и план с установленными взносами

Существует два основных типа пенсионных планов: план с установленными выплатами (DB) и план с установленными взносами ( DC). По данным Института инвестиционных компаний, по состоянию на 31 марта 2019 года активы корпоративных БД США составляли 3,2 трлн долларов. В то же время активы корпоративного плана постоянного тока в США составили 8,2 трлн долларов. Корпорации все чаще закрывают пенсионные планы для новых сотрудников или закрывают их и переводят сотрудников на планы DC .

В плане DB работодатель гарантирует, что сотрудник получит определенную сумму пособия после выхода на пенсию, независимо от эффективности основного инвестиционного пула. Работодатель несет ответственность за конкретный поток пенсионных выплат пенсионеру (сумма в долларах определяется по формуле, обычно основанной на заработке и стаже работы).

В плане DC работодатель вносит определенные взносы в план за работника, обычно в той или иной степени соответствующие взносам, которые вносят работники. Окончательная выгода, которую получает работник, зависит от инвестиционной эффективности плана. План DC дешевле для компании, чем традиционная пенсия, потому что компания держится на крючке за то, что фонд не может создать .

Самыми известными планами с установленными взносами являются 401 (k) и его эквивалент для некоммерческих работников, 403 (b).

Особенности

• Финансовый статус измеряется путем вычитания обязательств пенсионного фонда из активов.

• Если статус финансирования плана падает ниже определенного уровня, от работодателя может потребоваться внести дополнительные взносы в план, чтобы привести уровень финансирования в соответствие.

• Финансовый статус – это финансовый статус пенсионного плана.