Estado financiado
驴Qu茅 es el estado financiado?
El estado de capitalizaci贸n compara los activos con los pasivos en un plan de pensi贸n. Este punto de datos es 煤til para comprender cu谩ntos empleados est谩n realmente cubiertos en el peor de los casos si la empresa u otra organizaci贸n se ve obligada a pagar todos sus beneficios de jubilaci贸n a la vez.
Comprender el estado financiado
La ecuaci贸n para determinar el estado de financiaci贸n de un plan es:
Estado financiado = activos del plan - obligaci贸n de beneficio proyectado (PBO)
Los pasivos futuros, u obligaciones de beneficios, son lo que el plan les debe a los empleados por el servicio. Los activos del plan, que generalmente son administrados por un equipo de inversi贸n, se utilizan para pagar los beneficios de los jubilados. Los estados financiados pueden variar desde totalmente financiado hasta no financiado. Muchos expertos de la industria consideran que un fondo que est谩 financiado al menos en un 80 % es saludable, aunque los planes de pensi贸n est谩n regulados y es posible que deban contribuir al plan si la financiaci贸n cae por debajo de cierto nivel seg煤n lo calculan los actuarios externos del plan cada a帽o .
Las empresas suelen optar por no tener un fondo de pensiones financiado al 100%. Esto se debe a que un aumento en las tasas de inter茅s empujar谩 el estado de capitalizaci贸n por encima del 100%. Es muy dif铆cil sacar dinero de un fondo de pensiones legalmente, por lo que el dinero que podr铆a usarse para otros fines queda esencialmente atrapado, una situaci贸n que incomoda a analistas y accionistas.
Un analista puede calcular el estado de capitalizaci贸n de una empresa utilizando las cifras de la nota al pie de la pensi贸n. Esto est谩 en los estados financieros de la empresa. Algunas han propuesto que las empresas transfieran sus d茅ficits o super谩vits de pensiones al balance general en lugar de simplemente mostrarlos en las notas al pie. Mover el estado de capitalizaci贸n de los planes de pensiones, as铆 como otras obligaciones de beneficios de jubilaci贸n, como los planes de salud, al balance general podr铆a obligar a muchas empresas a reconocer este pasivo potencialmente grande .
Plan de Beneficios Definidos vs. Plan de Contribuci贸n Definida
Existen dos tipos principales de planes de pensiones: un plan de beneficio definido (DB) y un plan de contribuci贸n definida (DC). Al 31 de marzo de 2019, los activos de DB corporativos de EE. UU. totalizaron $ 3,2 billones, seg煤n datos del Investment Company Institute. Al mismo tiempo, los activos del plan de CD corporativo de EE. UU. totalizaron $ 8,2 billones. Las corporaciones est谩n cerrando cada vez m谩s los planes de pensiones a los nuevos empleados, o cerr谩ndolos, y trasladando a los empleados a los planes DC .
En un plan DB, el empleador garantiza que el empleado reciba una cantidad definida de beneficios al jubilarse, independientemente del desempe帽o del fondo de inversi贸n subyacente. El empleador es responsable de un flujo espec铆fico de pagos de pensi贸n al jubilado (el monto en d贸lares se determina mediante una f贸rmula, generalmente basada en las ganancias y los a帽os de servicio).
En un plan DC, el empleador hace aportes espec铆ficos al plan para el trabajador, generalmente igualando en diversos grados los aportes que hacen los empleados. El beneficio final que recibe el empleado depende del desempe帽o de la inversi贸n del plan. Un plan DC es menos costoso para una empresa que una pensi贸n tradicional porque la empresa est谩 comprometida con lo que el fondo no puede generar .
Los planes de contribuci贸n definida m谩s conocidos son el 401(k) y su equivalente para trabajadores sin fines de lucro, el 403(b).
Reflejos
El estado de capitalizaci贸n se mide restando las obligaciones de los fondos de pensiones de los activos.
Si el estado de capitalizaci贸n del plan cae por debajo de cierto nivel, se le puede solicitar al empleador que haga contribuciones adicionales al plan para que el nivel de financiaci贸n vuelva a estar en l铆nea.
El estado de capitalizaci贸n es el estado financiero de un plan de pensiones.
