finansierad status

Vad är finansierad status?

Fonderad status jämför tillgångarna med skulderna i en pensionsplan. Denna datapunkt är användbar för att förstå hur många anställda som verkligen omfattas i ett värsta scenario om företaget eller annan organisation tvingas betala alla sina pensionsförmåner på en gång.

Förstå finansierad status

Ekvationen för att bestämma en plans finansierade status är:

Fonderad status = förvaltningstillgångar - beräknad förmånsförpliktelse (PBO)

Framtida skulder, eller förmånsförpliktelser, är vad planen är skyldig anställda för tjänster. Förvaltningstillgångar, som vanligtvis förvaltas av ett investeringsteam, används för att betala för pensionsförmåner. Finansierade statusar kan variera från helt finansierade till ofinansierade. Många branschexperter anser att en fond som är minst 80 % finansierad är sund, även om pensionsplaner är reglerade och kan behöva bidra till planen om finansieringen faller under en viss nivå som beräknas av planens externa aktuarier varje år .

Företag väljer vanligtvis att inte ha en pensionsfond till 100 % fonderad. Detta beror på att en räntehöjning kommer att pressa den finansierade statusen över 100 %. Det är väldigt svårt att ta ut pengar ur en pensionsfond på lagligt sätt, så pengar som skulle kunna användas för andra ändamål är i huvudsak fångade, en situation som gör analytiker och aktieägare missnöjda.

En analytiker kan beräkna ett företags fonderade status med hjälp av siffror i pensionsfotnoten. Detta finns i företagets bokslut. En del har föreslagit att företag flyttar sina pensionsunderskott eller överskott till balansräkningen istället för att bara visa dem i fotnoterna. Att flytta den fonderade statusen för pensionsplaner, såväl som andra pensionsförpliktelser som sjukvårdsplaner, till balansräkningen kan tvinga många företag att erkänna denna potentiellt stora skuld .

##Förmånsbestämd plan vs. Defined Contribution Plan

Det finns två huvudtyper av pensionsplaner: en förmånsbestämd plan (DB) och en avgiftsbestämd plan (DC). Den 31 mars 2019 uppgick amerikanska företags DB-tillgångar till 3,2 biljoner dollar, enligt data från Investment Company Institute. Samtidigt uppgick tillgångarna till amerikanska företags DC-planer till 8,2 biljoner dollar. Företag stänger allt oftare pensionsplaner för nya anställda, eller stänger av dem, och flyttar anställda till DC-planer .

I en DB-plan garanterar arbetsgivaren att den anställde får ett bestämt förmånsbelopp vid pensionering, oavsett resultatet av den underliggande investeringspoolen. Arbetsgivaren är ansvarig för ett specifikt flöde av pensionsutbetalningar till pensionären (dollarbeloppet bestäms av en formel, vanligtvis baserad på inkomster och tjänsteår).

I en DC-plan ger arbetsgivaren specifika planbidrag för arbetaren, vanligtvis i varierande grad de bidrag som anställda gör. Den slutliga förmånen som den anställde får beror på planens investeringsresultat. En DC-plan är billigare för ett företag än en traditionell pension eftersom företaget är på hugget för vad fonden inte kan generera .

De mest kända avgiftsbestämda planerna är 401(k) och dess motsvarighet för ideella arbetare, 403(b).

##Höjdpunkter

– Fonderad status mäts genom att subtrahera pensionsfondförpliktelser från tillgångar.

• Om planens fonderade status sjunker under en viss nivå kan arbetsgivaren bli skyldig att lämna ytterligare bidrag till planen för att återställa finansieringsnivån.

– Fonderad status är den finansiella statusen för en pensionsplan.