styrkt staða

Hvað er fjármögnuð staða?

Fjármögnuð staða ber saman eignir við skuldbindingar í lífeyrissjóði. Þessi gagnapunktur er gagnlegur til að skilja hversu margir starfsmenn eru sannarlega tryggðir í versta tilviki ef fyrirtæki eða önnur stofnun neyðist til að greiða allar eftirlaunabætur í einu.

Að skilja fjármögnuð stöðu

Jafnan til að ákvarða fjármögnuð stöðu áætlunar er:

Fjármögnuð staða = áætlunareignir - áætluð ávinningsskuldbinding (PBO)

Framtíðarskuldir, eða ávinningsskuldbindingar, eru það sem áætlunin skuldar starfsmönnum fyrir þjónustu. Áætlunareignir, sem venjulega er stjórnað af fjárfestingateymi, eru notaðar til að greiða fyrir eftirlaunabætur. Fjármögnuð stöður geta verið allt frá fullfjármögnuðum til ófjármögnunar. Margir sérfræðingar í iðnaði telja sjóð sem er að minnsta kosti 80% fjármögnuð vera heilbrigður, þó að lífeyrissjóðir séu eftirlitsskyldir og gætu þurft að leggja í áætlunina ef fjármögnun fer niður fyrir ákveðið mark eins og það er reiknað af utanaðkomandi tryggingafræðingum áætlunarinnar á hverju ári .

Fyrirtæki kjósa venjulega að hafa ekki lífeyrissjóði 100% fjármagnaða. Þetta er vegna þess að hækkun vaxta mun ýta fjármögnuðu stöðunni yfir 100%. Það er mjög erfitt að taka peninga úr lífeyrissjóði á löglegan hátt, þannig að peningar sem hægt væri að nota í öðrum tilgangi eru í rauninni föst, ástand sem gerir greiningaraðila og hluthafa óánægða.

Sérfræðingur getur reiknað út fjármögnuð stöðu fyrirtækis með því að nota tölur í neðanmálsgrein lífeyris. Þetta kemur fram í reikningsskilum félagsins. Sumir hafa lagt til að fyrirtæki flytji halla eða afgang á lífeyri inn á efnahagsreikning frekar en að sýna hann í neðanmálsgreinum. Að færa fjármögnuð stöðu lífeyrissjóða, ásamt öðrum eftirlaunaskuldbindingum eins og heilbrigðisáætlunum, yfir á efnahagsreikninginn gæti þvingað mörg fyrirtæki til að viðurkenna þessa hugsanlegu stóru skuldbindingu .

##Tilgreind ávinningsáætlun vs. Skilgreind framlagsáætlun

Það eru tvær megingerðir lífeyrissjóða: bótatryggð áætlun (DB) og iðgjaldaáætlun (DC). Þann 31. mars 2019 námu DB eignir bandarískra fyrirtækja samtals 3,2 billjónum Bandaríkjadala, samkvæmt upplýsingum frá Investment Company Institute. Á sama tíma námu eignir bandarískra DC-fyrirtækja 8,2 billjónum dala. Fyrirtæki eru í auknum mæli að loka lífeyrisáætlunum fyrir nýjum starfsmönnum, eða leggja þær niður, og færa starfsmenn yfir í DC kerfi .

Í DB áætlun ábyrgist vinnuveitandinn að starfsmaðurinn fái ákveðna upphæð ávinnings við starfslok, óháð frammistöðu undirliggjandi fjárfestingarsjóðs. Vinnuveitandinn er ábyrgur fyrir ákveðnu flæði lífeyrisgreiðslna til eftirlaunaþegans (fjárhæð dollara er ákvörðuð með formúlu, venjulega byggð á tekjum og starfsárum).

Í DC áætlun leggur vinnuveitandinn til sérstakt áætlunarframlag fyrir starfsmanninn, venjulega samsvarandi í mismiklum mæli framlögin sem starfsmenn leggja fram. Endanleg ávinningur sem starfsmaðurinn fær fer eftir fjárfestingarárangri áætlunarinnar. DC áætlun er ódýrari fyrir fyrirtæki en hefðbundinn lífeyrir vegna þess að fyrirtækið er á króknum fyrir það sem sjóðurinn getur ekki búið til .

Þekktustu framlagsáætlanirnar eru 401(k) og jafngildi þess fyrir starfsmenn sem ekki eru reknir í hagnaðarskyni, 403(b).

##Hápunktar

• Fjármögnuð staða er mæld með því að draga lífeyrissjóðsskuldbindingar frá eignum.

• Ef fjármögnuð staða áætlunarinnar fer niður fyrir tiltekið mörk, getur vinnuveitandi verið krafinn um að leggja viðbótarframlög til áætlunarinnar til að koma fjármögnunarstigi aftur í samræmi.

• Fjármögnuð staða er fjárhagsstaða lífeyrissjóðs.