Fjárfestingarbanki

Hvað er fjárfestingarbanki?

Fjárfestingarbanki er mjög ólíkur nágrannabankanum þínum - hann lánar ekki né tekur við innlánum. Þó að fjárfestingarbankar aðstoði einstaklinga við eignastýringu og veiti stofnunum fjármálaráðgjöf, er meginhlutverk þeirra að aðstoða fyrirtæki við flókin fjármálaviðskipti, allt frá því að auðvelda samruna og yfirtökur til að stofna til stofnfjárútboða (IPO),. að tryggja verðbréf,. tryggja skuldabréf og margt fleira. .

Fjárfestingarbankar vinna með öllum, allt frá eignaríkum einstaklingum til ríkisstjórna, fyrirtækja, lífeyrissjóða, vogunarsjóða og annarra fjármálaaðila. Í hnotskurn þjóna þeir sem brú milli fyrirtækis og fjárfesta.

Dæmi um það sem fjárfestingarbankar gera

Ef þú ert að velta fyrir þér "hvað gerir fjárfestingarbanki nákvæmlega?" Svarið er ýmislegt. Hér eru dæmi um þrjár aðgerðir þess:

Segjum að fyrirtæki þurfi að byggja nýja verksmiðju. Fjárfestingarbanki getur hjálpað til við að finna sölutryggingar fyrir stækkun sína með útgáfu hlutabréfa og skuldabréfa.
Fjárfestingarbankar aðstoða einnig við IPOs (frumútboð). Fjárfestingarbanki hjálpar fyrirtæki að „fara opinberlega“ með því að ganga úr skugga um að öll viðskipti þess séu lögleg og í samræmi við SEC. Það hjálpar einnig við að ákvarða IPO hlutabréfaverð.
Þegar um er að ræða samruna og yfirtökur, þ.e. þegar eitt fyrirtæki kaupir út annað fyrirtæki, mótar fjárfestingarbanki oft verðmat sem hjálpar til við að ákvarða hversu mikils virði fyrirtæki er.

Hvernig virka fjárfestingarbankar?

Það eru tvær hliðar á fjárfestingarbanka: Kauphliðin veitir peningastjórnunarþjónustu og tekur ákvarðanir um kaup-hald-sölu. Það þjónar sem miðlari fyrir stóra fagfjárfesta eins og verðbréfasjóði. söluhliðin tengist lausafjárstöðu,. sérstaklega viðskiptum með verðbréf fyrir reiðufé, sölu á hlutabréfum í IPO og auðveldar samruna og yfirtökur. Það stundar einnig rannsóknir og tekur þátt í væntanlegum nýjum viðskiptum.

Til að koma í veg fyrir útbreiðslu upplýsinga sem ekki eru aðgengilegar almenningi og takmarka þannig líkur á hagsmunaárekstrum, skilur skipting venjulega kauphliðina frá söluhliðinni—það er þekkt sem kínverskur veggur.

Tegundir fjárfestingarbankastarfsemi

Fjárfestingarbankastarfsemi er flokkuð á þrjá vegu:

Starfsemi Forskrifstofu felur í sér bein samskipti við almenning með því að vinna beint með viðskiptavinum eða með því að eiga viðskipti fyrir hönd einstaklings eða fyrirtækja. Sala, viðskipti, rannsóknir og M&A störf eru öll talin hluti af skrifstofunni.
Starfsemi Miðstöðvar, rétt eins og nafnið gefur til kynna, er staðsett á milli starfsemi fjárfestingabankans sem snýr að viðskiptavinum og bakvið tjöldin. Þessi störf fela í sér regluvörslu og áhættustýringu.
Starfsemi Bad office er langt frá viðskiptagólfum fjárfestingarbankans. Þeir eru kannski ekki eins glæsilegir, en þeir eru jafn mikilvægir fyrir viðskipti þess. Bakskrifstofustörf fela í sér uppgjör, greiðsluvinnslu, tækniaðstoð og mannauð.

Hvernig græða fjárfestingarbankar?

Fjárfestingarbankar vinna sér inn umboðslaun. Þeir græða líka á ráðgjafargjöldunum sem þeir rukka viðskiptavini fyrir að stjórna eignum sínum, sem geta numið milljónum dollara. Samkvæmt SEC skráningum er meirihluti tekna þeirra gerður af miðlunarþóknun og sérviðskiptum. Fyrir fjármálakreppuna 2007–2008 öðluðust fjárfestingarbankar tekjur af verðbréfun skulda, svo sem af veðtryggðum verðbréfum ; Hins vegar leiddi hrun þessa eignaflokks til hertrar reglugerðar frá bandarískum stjórnvöldum, sem takmarkaði spákaupmennsku.

Hverjir eru efstu 5 stærstu fjárfestingarbankarnir? Hvar eru þær staðsettar?

Nokkrar borgir, eins og New York, London, Hong Kong og Tókýó, eru þekktar sem alþjóðlegar fjárfestingarbankamiðstöðvar. Sumir af stærstu fjárfestingarbönkum heims eru JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley og Citigroup.

Stærðin skiptir máli þegar kemur að fjárfestingarbönkum. Stærstu fjárfestingarbankarnir eru taldir hluti af bungusviganum, sem er lítill hópur mjög stórra fyrirtækja sem stjórnar flestum fjármálaviðskiptum heimsins. Minni fjárfestingarbankar eru þekktir sem millimarkaðsbankar eða tískuverslun bankar.

Er fjárfestingarbanki banki?

Já og nei. Þú getur ekki fengið veð hjá fjárfestingarbanka - í raun veita fjárfestingarbankar engar gerðir lána. Glass-Steagall lögin frá 1933 höfðu haldið fjárfestingarbönkum og viðskiptabönkum aðskildum. Lögin voru hins vegar felld úr gildi árið 1999 og þar með gátu stórir viðskiptabankar stofnað fjárfestingarbankadeildir.

Hvernig er fjárfestingarbanki frábrugðin viðskiptabanka?

Þessi mynd sýnir nokkrar af því hvernig fjárfestingarbankar og viðskiptabankar eru ólíkir:

TTT

Viðskiptabankar eru allt öðruvísi en fjárfestingarbankar

Hver er í forsvari fyrir fjárfestingarbanka?

Fjárfestingarbankar eru einkareknar einingar, þó að bandaríska verðbréfa- og kauphallarnefndin (SEC) beri ábyrgð á að stjórna starfsemi þeirra. Það veitir eftirlit með næstum öllum hliðum viðskipta þeirra til að draga úr áhættu.

Getur fjárfestingarbanki upplifað hlaup?

Fjárfestingarbanki er ekki viðskiptabanki, en hann getur orðið vitni að bankarekstri. Hrun fjárfestingarbanka hrindir raunar af stað hættulegum dómínóleik fyrir allan fjármálageirann. Eitt dæmi er sprenging Bear Stearns í fjármálakreppunni 2007–2008. Bear Stearns, sem einu sinni var fimmti stærsti fjárfestingarbanki í heimi, var ofurútsettur fyrir eitruðum undirmálsveðbréfum, sem urðu fyrir miklu tapi og fengu að lokum lánshæfismatslækkanir. Til að bregðast við reyndu fjárfestar að safna fjárfestingum sínum og bankaáhlaup hófst í mars 2008. Fyrirtækið var keypt með miklum afslætti af JPMorgan Chase ekki löngu síðar.

Hápunktar

„Kínverskur veggur“ á að aðgreina fjárfestingarbankastarfsemi frá viðskiptadeild félagsins til að koma í veg fyrir hagsmunaárekstra.
Fjárfestingarbankar sérhæfa sig í að stýra flóknum fjármálaviðskiptum eins og IPO og samruna fyrir fyrirtæki.
Nútíma fjárfestingarbankastarfsemi er venjulega deild stærri bankastofnunar eins og Citibank og JPMorgan Chase.