निवेश बैंक

एक निवेश बैंक क्या है?

एक निवेश बैंक आपके पड़ोस के बैंक से बहुत अलग है - यह ऋण नहीं देता है, न ही जमा स्वीकार करता है। जबकि निवेश बैंक व्यक्तियों को धन प्रबंधन में सहायता करते हैं और संस्थानों को वित्तीय सलाह प्रदान करते हैं, उनका मुख्य कार्य जटिल वित्तीय लेनदेन वाली कंपनियों की मदद करना है, विलय और अधिग्रहण की सुविधा से लेकर प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ),. प्रतिभूतियों की गारंटी , बांड का बीमा , और बहुत कुछ .

निवेश बैंक उच्च-निवल मूल्य वाले व्यक्तियों से लेकर सरकारों, निगमों, पेंशन फंड, हेज फंड और अन्य वित्तीय संस्थाओं तक सभी के साथ काम करते हैं। संक्षेप में, वे एक व्यवसाय और उसके निवेशकों के बीच सेतु का काम करते हैं।

निवेश बैंक क्या करते हैं के उदाहरण

यदि आप सोच रहे हैं कि "एक निवेश बैंक वास्तव में क्या करता है?" जवाब कई तरह की चीजें हैं। इसके तीन कार्यों के उदाहरण यहां दिए गए हैं:

मान लें कि एक कंपनी को एक नया कारखाना बनाने की जरूरत है। एक निवेश बैंक स्टॉक और बांड जारी करने के माध्यम से अपने विस्तार के लिए अंडरराइटर्स को खोजने में मदद कर सकता है।
निवेश बैंक आईपीओ (आरंभिक सार्वजनिक पेशकश) में भी सहायता करते हैं। एक निवेश बैंक यह सुनिश्चित करके एक कंपनी को "सार्वजनिक रूप से जाने" में मदद करता है कि उसके सभी लेनदेन कानूनी हैं और एसईसी के अनुरूप हैं। यह आईपीओ स्टॉक की कीमतों को निर्धारित करने में भी मदद करता है।
विलय और अधिग्रहण के मामले में, यानी, जब एक कंपनी दूसरी कंपनी को खरीदती है, तो एक निवेश बैंक अक्सर वैल्यूएशन तैयार करता है जो यह निर्धारित करने में मदद करता है कि कंपनी की कीमत कितनी है।

निवेश बैंक कैसे काम करते हैं?

एक निवेश बैंक के दो पक्ष होते हैं: बाय-साइड धन प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है और खरीद-पकड़-बिक्री निर्णय लेता है। यह म्यूचुअल फंड जैसे बड़े संस्थागत निवेशकों के लिए एक दलाल के रूप में कार्य करता है । सेल-साइड तरलता से जुड़ा है,. विशेष रूप से नकदी के लिए प्रतिभूतियों का व्यापार, आईपीओ के शेयरों की बिक्री, और विलय और अधिग्रहण की सुविधा। यह अनुसंधान भी करता है और संभावित नए व्यवसाय को संलग्न करता है।

ऐसी जानकारी के प्रसार को रोकने के लिए जो सार्वजनिक रूप से उपलब्ध नहीं है, और इस प्रकार हितों के टकराव की संभावना को सीमित करता है, एक विभाजन आमतौर पर खरीद पक्ष को बिक्री पक्ष से अलग करता है—इसे चीनी दीवार के रूप में जाना जाता है।

निवेश बैंकिंग गतिविधियों के प्रकार

निवेश बैंकिंग गतिविधियों को तीन तरीकों से वर्गीकृत किया जाता है:

फ्रंट ऑफिस गतिविधियों में ग्राहकों के साथ सीधे काम करके या किसी व्यक्ति या कॉर्पोरेट क्लाइंट की ओर से व्यापार करके जनता के साथ सीधा संपर्क शामिल है। बिक्री, व्यापार, अनुसंधान, और एम एंड ए नौकरियां सभी को फ्रंट ऑफिस का हिस्सा माना जाता है।
मध्य कार्यालय गतिविधियाँ, जैसा कि उनके नाम का तात्पर्य है, निवेश बैंक की ग्राहक-सामना करने वाली गतिविधियों और इसके अधिक परदे के पीछे के कार्यों के बीच स्थित हैं। इन नौकरियों में अनुपालन और जोखिम प्रबंधन शामिल हैं।
बैक ऑफिस गतिविधियां निवेश बैंक के ट्रेडिंग फ्लोर से बहुत दूर हैं। वे भले ही उतने ग्लैमरस न हों, लेकिन वे इसके व्यवसाय के लिए उतने ही महत्वपूर्ण हैं। बैक ऑफिस की नौकरियों में निपटान, भुगतान प्रसंस्करण, प्रौद्योगिकी सहायता और मानव संसाधन शामिल हैं।

निवेश बैंक कैसे पैसा कमाते हैं?

निवेश बैंक हामीदारी कमीशन कमाते हैं। वे सलाहकार शुल्क से भी पैसा कमाते हैं जो वे ग्राहकों से अपनी संपत्ति के प्रबंधन के लिए लेते हैं, जो कि लाखों डॉलर में हो सकता है। एसईसी फाइलिंग के अनुसार, उनका अधिकांश राजस्व ब्रोकरेज कमीशन और मालिकाना व्यापार से होता है। 2007-2008 के वित्तीय संकट से पहले, निवेश बैंकों ने ऋण के प्रतिभूतिकरण से राजस्व अर्जित किया, जैसे कि बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों से ; हालांकि, इस परिसंपत्ति वर्ग के विनाश के परिणामस्वरूप अमेरिकी सरकार से सख्त नियमन हुआ, जिसने सट्टा व्यापार को सीमित कर दिया।

शीर्ष 5 सबसे बड़े निवेश बैंक कौन से हैं? वे कहाँ स्थित हैं?

न्यूयॉर्क, लंदन, हांगकांग और टोक्यो जैसे कुछ शहरों को वैश्विक निवेश बैंकिंग केंद्र के रूप में जाना जाता है। दुनिया के कुछ सबसे बड़े निवेश बैंकों में जेपी मॉर्गन चेस, गोल्डमैन सैक्स, बैंक ऑफ अमेरिका, मॉर्गन स्टेनली और सिटीग्रुप शामिल हैं।

जब निवेश बैंकों की बात आती है तो आकार मायने रखता है। सबसे बड़े निवेश बैंकों को उभार ब्रैकेट का हिस्सा माना जाता है, जो बहुत बड़ी कंपनियों का एक छोटा समूह है जो दुनिया के अधिकांश वित्तीय लेनदेन को नियंत्रित करता है। छोटे निवेश बैंकों को मध्य बाजार, या बुटीक, बैंकों के रूप में जाना जाता है।

क्या एक निवेश बैंक एक बैंक है?

हां और ना। आप किसी निवेश बैंक से गिरवी प्राप्त नहीं कर सकते—वास्तव में, निवेश बैंक किसी भी प्रकार का ऋण प्रदान नहीं करते हैं। 1933 के ग्लास-स्टीगल अधिनियम ने निवेश बैंकों और वाणिज्यिक बैंकों को अलग रखा था। हालाँकि, इस अधिनियम को 1999 में निरस्त कर दिया गया था, और इस प्रकार बड़े वाणिज्यिक बैंक निवेश बैंकिंग डिवीजन बनाने में सक्षम थे।

एक निवेश बैंक एक वाणिज्यिक बैंक से कैसे भिन्न है?

यह चार्ट निवेश बैंकों और वाणिज्यिक बैंकों के अलग-अलग तरीकों की रूपरेखा तैयार करता है:

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वाणिज्यिक बैंक निवेश बैंकों से बहुत अलग हैं

निवेश बैंकों का प्रभारी कौन है?

निवेश बैंक निजी तौर पर प्रबंधित संस्थाएं हैं, हालांकि अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) उनकी गतिविधियों को विनियमित करने के लिए जिम्मेदार है। यह जोखिम को कम करने के लिए उनके व्यवसाय के लगभग हर पहलू पर निगरानी प्रदान करता है।

क्या एक निवेश बैंक एक रन का अनुभव कर सकता है?

एक निवेश बैंक एक वाणिज्यिक बैंक नहीं है, लेकिन यह बैंक रन देख सकता है। वास्तव में, एक निवेश बैंक का पतन पूरे वित्तीय उद्योग के लिए डोमिनोज़ का एक खतरनाक खेल है। एक उदाहरण 2007-2008 के वित्तीय संकट के दौरान बेयर स्टर्न्स का विस्फोट है। एक बार दुनिया में पांचवां सबसे बड़ा निवेश बैंक, बेयर स्टर्न्स विषाक्त सबप्राइम बंधक प्रतिभूतियों के लिए अतिसंवेदनशील था, जिसने भारी नुकसान का अनुभव किया और अंततः क्रेडिट रेटिंग डाउनग्रेड प्राप्त किया। जवाब में, निवेशकों ने अपने निवेश को इकट्ठा करने की कोशिश की, और मार्च 2008 में एक बैंक रन शुरू हुआ। कंपनी को जेपी मॉर्गन चेस द्वारा भारी छूट पर अधिग्रहण किया गया था।

हाइलाइट्स

हितों के टकराव को रोकने के लिए एक 'चीनी दीवार' कंपनी के ट्रेडिंग डिवीजन से निवेश बैंकिंग गतिविधियों को अलग करती है।
निवेश बैंक जटिल वित्तीय लेनदेन जैसे आईपीओ और कॉर्पोरेट ग्राहकों के लिए विलय के प्रबंधन में विशेषज्ञ हैं।
आधुनिक निवेश बैंकिंग आमतौर पर सिटी बैंक और जेपी मॉर्गन चेज़ जैसे बड़े बैंक संस्थान का एक प्रभाग है।