Bank Inwestycyjny

Co to jest bank inwestycyjny?

Bank inwestycyjny bardzo różni się od banku w sąsiedztwie — nie udziela pożyczek ani nie przyjmuje depozytów. Podczas gdy banki inwestycyjne pomagają osobom fizycznym w zarządzaniu majątkiem i udzielają porad finansowych instytucjom, ich główną funkcją jest pomoc firmom w złożonych transakcjach finansowych, od ułatwiania fuzji i przejęć po tworzenie pierwszych ofert publicznych (IPO),. gwarantowanie papierów wartościowych,. ubezpieczanie obligacji i wiele więcej .

Banki inwestycyjne współpracują ze wszystkimi, od osób o wysokich dochodach po rządy, korporacje, fundusze emerytalne, fundusze hedgingowe i inne podmioty finansowe. Krótko mówiąc, służą jako pomost między biznesem a jego inwestorami.

Przykłady tego, co robią banki inwestycyjne

Jeśli zastanawiasz się „co dokładnie robi bank inwestycyjny?” Odpowiedź jest różna. Oto przykłady trzech jego funkcji:

• Powiedzmy, że firma musi zbudować nową fabrykę. Bank inwestycyjny może pomóc w znalezieniu gwarantów swojej ekspansji poprzez emisję akcji i obligacji.

• Banki inwestycyjne pomagają również przy IPO (wstępne oferty publiczne). Bank inwestycyjny pomaga firmie „wejść na giełdę”, upewniając się, że wszystkie jej transakcje są legalne i zgodne z SEC. Pomaga również w ustaleniu cen akcji IPO.

• W przypadku fuzji i przejęć, czyli gdy jedna firma wykupuje inną, bank inwestycyjny często formułuje wyceny, które pomagają określić, ile dana firma jest warta.

Jak działają banki inwestycyjne?

Bank inwestycyjny ma dwie strony: strona kupna świadczy usługi zarządzania pieniędzmi i podejmuje decyzje kupna-wstrzymania-sprzedaży. Służy jako broker dla dużych inwestorów instytucjonalnych, takich jak fundusze inwestycyjne. Strona sprzedaży zajmuje się płynnością,. w szczególności obrotem papierami wartościowymi za gotówkę, sprzedażą akcji IPO oraz ułatwianiem fuzji i przejęć. Prowadzi również badania i angażuje potencjalne nowe firmy.

Aby zapobiec rozprzestrzenianiu się informacji, które nie są publicznie dostępne, a tym samym ograniczyć ryzyko konfliktu interesów, przegroda zwykle oddziela stronę kupującą od strony sprzedającej — nazywa się to ścianą chińską.

Rodzaje bankowości inwestycyjnej

Działalność bankowości inwestycyjnej dzieli się na trzy kategorie:

1. Działania przedsiebiorstwa obejmują bezpośrednią interakcję z opinią publiczną poprzez bezpośrednią pracę z klientami lub handel w imieniu klienta indywidualnego lub korporacyjnego. Sprzedaż, handel, badania oraz prace związane z fuzjami i przejęciami są uważane za część front office.

2. Działalność Middle office, jak sama nazwa wskazuje, znajduje się pomiędzy działaniami banku inwestycyjnego skierowanymi na klienta a jego bardziej zakulisowymi działaniami. Zadania te obejmują zgodność i zarządzanie ryzykiem.

3. Działalność back office jest daleko od parkietów banku inwestycyjnego. Może nie są tak efektowne, ale są równie ważne dla jej biznesu. Zadania back office obejmują rozliczenia, przetwarzanie płatności, wsparcie technologiczne i zasoby ludzkie.

Jak banki inwestycyjne zarabiają pieniądze?

Banki inwestycyjne zarabiają prowizje za subemisję. Zarabiają również na opłatach za doradztwo, które pobierają od klientów za zarządzanie ich aktywami, które mogą sięgać milionów dolarów. Według dokumentów SEC, większość ich przychodów pochodzi z prowizji maklerskich i handlu na własny rachunek. Przed kryzysem finansowym lat 2007-2008 banki inwestycyjne osiągały przychody z sekurytyzacji długu, m.in. z papierów wartościowych zabezpieczonych hipotecznie ; jednak implozja tej klasy aktywów spowodowała zaostrzenie regulacji ze strony rządu USA, co ograniczyło handel spekulacyjny.

Jakie są 5 największych największych banków inwestycyjnych? Gdzie się znajdują?

Kilka miast, takich jak Nowy Jork, Londyn, Hongkong i Tokio, jest znanych jako globalne centra bankowości inwestycyjnej. Niektóre z największych banków inwestycyjnych na świecie to JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley i Citigroup.

Rozmiar ma znaczenie, jeśli chodzi o banki inwestycyjne. Największe banki inwestycyjne są uważane za część wysokiego przedziału, czyli małej grupy bardzo dużych firm kontrolujących większość światowych transakcji finansowych. Mniejsze banki inwestycyjne są znane jako banki średniego rynku lub butiki.

Czy bank inwestycyjny jest bankiem?

Tak i nie. Nie możesz uzyskać kredytu hipotecznego w banku inwestycyjnym — w rzeczywistości banki inwestycyjne nie udzielają żadnych pożyczek. Ustawa Glassa-Steagalla z 1933 r . oddzielała banki inwestycyjne od banków komercyjnych . Jednak w 1999 r. ustawa została uchylona, dzięki czemu duże banki komercyjne mogły tworzyć piony bankowości inwestycyjnej.

Czym różni się bank inwestycyjny od banku komercyjnego?

Ten wykres przedstawia niektóre różnice między bankami inwestycyjnymi i bankami komercyjnymi:

TTT

Banki komercyjne bardzo różnią się od banków inwestycyjnych

Kto zarządza bankami inwestycyjnymi?

Banki inwestycyjne są podmiotami zarządzanymi prywatnie, chociaż za regulację ich działalności odpowiada amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Zapewnia nadzór nad prawie każdym aspektem ich działalności w celu ograniczenia ryzyka.

Czy bank inwestycyjny może doświadczyć biegu?

Bank inwestycyjny nie jest bankiem komercyjnym, ale może być świadkiem paniki bankowej. W rzeczywistości upadek banku inwestycyjnego uruchamia niebezpieczną grę w domino dla całej branży finansowej. Jednym z przykładów jest implozja Bear Stearns podczas kryzysu finansowego 2007-2008. Niegdyś piąty co do wielkości bank inwestycyjny na świecie, Bear Stearns był nadmiernie narażony na toksyczne papiery hipoteczne typu subprime, które poniosły duże straty i ostatecznie otrzymały obniżony rating kredytowy. W odpowiedzi inwestorzy próbowali zebrać swoje inwestycje i w marcu 2008 r. nastąpiła panika bankowa. Niedługo potem firma została przejęta z dużym dyskontem przez JPMorgan Chase.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• „Chiński mur” ma oddzielić działalność bankowości inwestycyjnej od działu handlowego firmy, aby zapobiec konfliktom interesów.

• Banki inwestycyjne specjalizują się w zarządzaniu złożonymi transakcjami finansowymi, takimi jak IPO i fuzje dla klientów korporacyjnych.

• Nowoczesna bankowość inwestycyjna to zazwyczaj oddział większych instytucji bankowych, takich jak Citibank i JPMorgan Chase.