Sijoituskiinteistöihin
Mitä on kiinteistösijoitus?
Sijoituskiinteistöt ovat kiinteistöjä, jotka tuottavat tuloa tai jotka on muuten tarkoitettu sijoitustarkoitukseen ensisijaisesti asunnon sijasta. On tavallista, että sijoittajat omistavat useita kiinteistöjä, joista yksi toimii ensisijaisena asuntona, kun taas toisia käytetään vuokratulojen ja voittojen tuottamiseen hinnannousun kautta. Sijoituskiinteistöjen verovaikutukset ovat usein erilaiset kuin asuinkiinteistöjen verovaikutukset .
Kiinteistösijoitustoiminnan ymmärtäminen
Sijoituskiinteistöt voivat tarjota sijoittajille mahdollisuuksia taloudellisiin voittoihin. Sijoituskiinteistöjen omistaminen voi auttaa rakentamaan vaurautta, lisäämään tuloja ja monipuolistamaan sijoitussalkkua. Vaikka kiinteistömarkkinoilla on monenlaisia kiinteistöjä, suurin osa kiinteistöistä voidaan jakaa kahteen luokkaan.
Asuinrakennus
Sijoituskiinteistöihin voi kuulua asuinmaata ja kiinteistöjä. Asuntoinvestoinnit koskevat tyypillisesti koteja, rivitaloja ja osakehuoneistoja. Asuinkiinteistöt voivat olla omakotitalo- tai omakotitaloasuntoja.
Kaupallinen
Sijoitus liikekiinteistöihin voi sisältää vähittäiskaupan, toimistorakennusten tai varastotilojen ja varastojen omistuksen. Sijoittaminen liikekiinteistöihin on tyypillisesti vaativampaa ja kalliimpaa kuin asuntoinvestoinnit. Liikekiinteistön vuokrasopimukset voivat olla pidempiä kuin asunnon vuokrasopimus. Sekä kustannukset että kannattavuus mitataan yleensä neliöjalkaa kohti.
Kiinteistösijoituksen edut
Kiinteistösijoittamisesta on monia etuja, ja ne voivat vaihdella sijoittajan tavoitteen mukaan. Se, kuinka paljon rahaa kiinteistöön sijoitetaan, voi riippua sijoittajan riskinsietokyvystä. Myös sijoittajan aikahorisontti on tärkeää ottaa huomioon tehdessään näin suurta ostoa tai sijoitusta.
Jotkut sijoittajat sijoittavat kiinteistöihin hajauttaakseen rahansa pois osakemarkkinoilta. Muut sijoittajat haluavat rahansa sijoitettavan fyysiseen omaisuuteen arvopapereiden, kuten osakkeiden tai joukkovelkakirjalainojen , sijaan. Kaksi pääasiallista etua kiinteistöihin sijoittamisessa, sekä asuin- että liiketiloihin, ovat:
Pääoman arvostus
Sijoituskiinteistöt voivat realisoida sijoittajille pääomavoittoja kiinteistön arvonnousujen seurauksena ajan myötä. Myyntivoitto on voitto, joka syntyy kiinteistön alkuperäisen kauppahinnan ja myyntihinnan erotuksesta. Tietenkin sijoittajat voivat realisoida pääomavoiton vasta myytyään sen.
Hinnat ovat kuitenkin nousseet dramaattisesti viime vuosikymmeninä asuntojen kysynnän kasvaessa. Sekä tarjonta että kysyntä vaikuttavat kiinteistöjen myyntivoittojen ansaitsemiseen. Jos maantieteellisellä alueella on vähemmän kiinteistöjä tai vähemmän tarjontaa, kiinteistöjen hinnat yleensä nousevat – kaikki muu pysyy samana.
Vuokratulot
Monet sijoittajat ostavat kiinteistöjä sen tarjoaman tasaisen tulovirran vuoksi. Olipa kyseessä asuin- tai liikekiinteistö, vuokralaiset tai asukkaat maksavat omistajalle kuukausittain, kunnes vuokrasopimus tai vuokrasopimus päättyy. Tämä tulovirta voi tarjota vakaat tulot eläkeläisille ja muille, jotka etsivät vaihtoehtoista tulonlähdettä sijoitusarvopapereiden, kuten joukkovelkakirjojen tai osakkeiden, hallussapidosta saatavien tulojen lisäksi. Kiinteistötulot voivat toimia myös suojana tai suojana osakemarkkinoiden laskusuhdanteita ja kulutustavaroiden hintojen nousua vastaan.
Kiinteistösijoituksen hallintatapoja
Sijoituskiinteistöjen hyödyntäminen voi seurata monia polkuja. Sijoittaja voi liittyä kiinteistösijoitusryhmään, joka yhdistää varansa ostaakseen kiinteistöjä. Sijoituskiinteistön omistaja tai omistajat voivat palkata kiinteistönhoitajia valvomaan kiinteistön tai koko salkun päivittäistä ylläpitoa ja vuokrankeräystä.
Kiinteistösijoittaja voi myös pyrkiä palvelemaan hankkeiden laina- tai rahoituspuolella odottaen sijoitukselleen tuottoa. Esimerkiksi sijoittajat voivat olla lainanantajia kiinteistölainojen takana. Tällaisessa tapauksessa lainanottaja maksaa todennäköisesti korkeampia korkoja saadakseen varat ja hänen on maksettava laina takaisin lyhyessä ajassa. Lainanantaja saattaa suostua lainaan toivoen saavansa kiinteistön omistukseen, jos lainanottaja laiminlyö,. varsinkin jos kiinteistöllä on potentiaalia suurempaan jälleenmyyntiarvoon.
Sijoituskiinteistö voi olla huonokuntoisena tai muuten vajaakuntoisena kiinteistönä, joka kunnostetaan siten, että tila vuokrataan pitkällä aikavälillä. Kiinteistön omistaja voi hakea rahoitusta kiinteistön parantamiseen ja vuokralaisten kiinnostavuuden lisäämiseen liittyvien kustannusten kattamiseksi.
Kiinteistösijoittaja voisi hankkia kiinteistön sillä perusteella, että tilojen kysyntä kasvaa ulkoisten tekijöiden vaikutuksesta. Uudet nähtävyydet, kuten urheiluareena tai infrastruktuurin kehittäminen, kuten moottoritien laajennus, voivat tehdä naapurikiinteistöistä erittäin haluttavia. Esimerkiksi kiinteistösijoittaja voi ostaa tontin viereisestä liikekiinteistön rakenteilla olevaa uutta teatteria varten. Oletuksena on, että ostetun kiinteistön ohi kulkeva jalkaliikenne lisääntyisi, mikä tekisi sijainnista ensiluokkaisen valinnan kauppiaille. Lisääntynyt kysyntä voisi tarjota omistajalle mahdollisuuden alentaa myös vuokrahintoja.
Kiinteistösijoitusten riskit
Kiinteistöihin voi liittyä huomattava määrä etukäteispääomaa ja velkaa pankin lainan muodossa. Se ei myöskään tuota välitöntä taloudellista hyötyä, mikä tarkoittaa, että voiton tai alkusijoituksen takaisin saaminen voi kestää useita vuosia.
Talouden taantuma voi vaikeuttaa vuokralaisten löytämistä erityisesti liikekiinteistöissä. Jos yritykset lopettavat toimintansa tai menettävät rahaa, ne eivät ehkä pysty maksamaan vuokraansa. Taantuman aikana voi olla melko vaikeaa löytää vuokralaisia liikekiinteistöille. Tämän seurauksena omistajan täytyisi maksaa kiinteistön ylläpito ja mahdolliset asuntolainamaksut pankille kiinteistön ostamisesta.
Asuinkiinteistöihin sijoittamiseen liittyy myös riskejä . Vuokralaisten johtamisessa voi syntyä vaikeita tilanteita. Kunnostus- tai korjauskustannukset voivat ylittää, minkä vuoksi sijoittaja saattaa joutua sijoittamaan lisävaroja. Vuokralaisilla voi aina olla hätätilanne keskellä yötä, mikä voi pidentää kiinteistön hallintaan kuluvaa aikaa.
Hyvä uutinen on, että kiinteistösijoittajat voivat palkata isännöitsijän johtamaan ja valvomaan korjauksia ja vuokramaksujen perimistä. Kiinteistönhoitajan kustannukset syövät kuitenkin saatavat kuukausitulot, mikä merkitsisi pidemmän ajan ennen kuin kiinteistö tuottaa voittoa ja sijoittaja saa alkusijoituksensa takaisin.
Kohokohdat
Asuntoinvestoinnit koskevat tyypillisesti koteja, rivitaloja ja asuntoja.
Sijoituskiinteistöt voivat tarjota sijoittajille mahdollisuuksia rakentaa vaurautta, kasvattaa tuloja ja hajauttaa sijoitussalkkua.
Sijoituskiinteistöt voivat tuottaa sijoittajille pääomavoittoja kiinteistön arvon nousun seurauksena sekä vuokratuloa.
Sijoitus liikekiinteistöihin voi sisältää vähittäiskaupan, toimistorakennusten tai varastotilojen ja varastojen omistuksen.
