Investor's wiki
ar العربية
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار

الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار
BusinessCorporate Finance and AccountingAccounting

ما هو الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار؟

الحد الأدنى لدفع الإيجار هو أقل مبلغ يمكن أن يتوقعه المؤجر (ويمكن للمستأجر أن يتوقع دفعه) على مدار فترة عقد الإيجار. يحسب المحاسبون الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار من أجل تعيين قيمة حالية لعقد الإيجار من أجل تسجيل عقد الإيجار بشكل صحيح في دفاتر الشركة.

تم توضيح طريقة حساب الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار في بيان معايير المحاسبة المالية رقم 13 (FAS 13) ، محاسبة عقود الإيجار ، الذي نشره مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) في عام 1980.

معادلة الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار وتقييم الإيجار

تشمل صيغة القيمة الحالية الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار وقيمة إجمالي عقد الإيجار. غالبًا ما يكون للمعدات المؤجرة قيمة متبقية في نهاية مدة الإيجار ، وهي تقدير لمقدار القيمة المتبقية في الأصل المؤجر.

<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> P V = ∑ i = 0 n </ munderover > [ P m t i ( 1 + r ) ] + </ mo> R e s ( 1 + r ) n حيث: </ mtr > P V = القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار </ mtext> < / mrow> < mtd> P m t </ mi> i = دفع الإيجار للفترة </ mtext> i < / mtd> <mstyle scriptlevel = "0 "displaystyle =" true "> r = سعر الفائدة </ mtext> n = عدد فترات الدفع </ mtext> </ mrow> R e s = المبلغ المتبقي </ mtext> start { محاذاة} & amp؛ PV = \ sum_ ^ \ left [\ frac {\ left (1 + r \ right)} \ right] + \ frac {\ left (1 + r \ right) ^ n} \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ PV = \ text {القيمة الحالية للحد الأدنى لمدفوعات الإيجار} \ & amp؛ Pmt_i = \ text {دفع الإيجار لفترة} i \ & amp؛ r = \ text {معدل الفائدة} \ & amp؛ n = \ text {عدد فترات الدفع} \ & amp؛ Res = \ text {المبلغ المتبقي} \ \ end < / semantics> P <span class =" mord mathnormal "style =" margin-right: 0.22222em؛ "> V <span class =" mspace "style =" margin-right: 0.2777777777777778em؛ " > = <span class =" vlist "style =" height: 1 .6513970000000002em؛ "> <span class =" pstrut "style =" height: 3.05em؛ "> i = 0 ∑ <span class =" pstrut "style =" height: 3.05em؛ "> n [ <span class = " mopen delimcenter "style =" top: 0em؛ "> ( 1 <span class =" mspace "style =" margin-right: 0.22222222222222em؛ "> < / span> + r <span class =" mclose delimcenter "style =" top: 0em؛ ">) <span class =" pstrut "style =" height: 3em؛ "> <span class =" mord mathnormal "style =" margin-right: 0.13889em؛ "> P m t <span class = " vlist "style =" height: 0.31166399999999994em؛ "> <span class =" pstrut "style =" height: 2.7em؛ "> i < span class = "vlist-s"> </ span> < / span> </ span> / span> ] </ span > </ سبان > + <span class =" vlist "style =" height: 1.36033em؛ "> ( 1 + r <span class =" mclose delimcenter "style =" top: 0em؛ ">) <span class =" vlist "style =" height: 0.804292em؛ "> ن </ span> ، <span class =" pstrut "style =" height: 3em؛ "> </ span > R e s <span class =" vlist "style =" height: 0.944292em؛ "> <span class =" pstrut "style =" height: 3.6513970000000002em؛ "> </ span> حيث: </ span> P V = القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار </ span> < span style = "top: -2.9468640000000006em؛"> < / span> P m t i </ span class =" vlist-s "> </ span> </ span> = دفعة إيجار لفترة </ span> i <span class =" pstrut "style =" height: 3.6513970000000002em؛ "> r = < / span> سعر الفائدة </ span> < / span> n <span class =" mspace "style =" margin-right: 0.2777777777777778em؛ "> </ span > = عدد فترات الدفع </ span> <span class =" mord mathnormal "style =" margin-right: 0.00773em؛ "> R </ span> e < / span> s = < / span> المبلغ المتبقي </ span> < / span> <span class = "vlist "style =" height: 5.864533em؛ "> </ span>

ما الذي يخبرك به حساب الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار؟

يعد حساب الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار جزءًا مهمًا من تحليل محاسبي يسمى اختبار استرداد الاستثمار (اختبار 90 ٪). يستخدم هذا الاختبار لتحديد ما إذا كان يجب تسجيل عقد الإيجار في دفاتر الشركة كعقد إيجار تشغيلي أو رأسمالي. تختلف المعالجة المحاسبية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار ، اعتمادًا على ما إذا كنت المستأجر أو المؤجر.

عندما لا تستطيع الشركة شراء المعدات بالكامل أو تتوقع أن يكون لها عمر إنتاجي قصير ، فقد تختار استئجار المعدات. يمتلك المؤجر المعدات ويؤجرها. يقوم المستأجر بسداد مدفوعات مجدولة بانتظام إلى المؤجر مقابل استخدام المعدات. من المتوقع أن يقوم المستأجر بسداد الحد الأدنى من السداد خلال الفترة التعاقدية التي يتم فيها تأجير المعدات. يُعرف الحد الأدنى للدفع باسم الحد الأدنى لدفع الإيجار.

الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار هو مدفوعات الإيجار على مدى فترة الإيجار بما في ذلك مبلغ أي خيار شراء صفقة ، وقسط ، وأي قيمة متبقية مضمونة ، باستثناء أي إيجار يتعلق بالتكاليف التي يتعين على المؤجر الوفاء بها وأي إيجارات طارئة.

إعتبارات خاصة

على الرغم من أن الفطرة السليمة تشير إلى أن الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار على عقد إيجار مدته 12 شهرًا عند 1000 دولار شهريًا يجب أن يكون 12000 دولار ، إلا أن هذا الرقم يمكن أن يكون معقدًا بسبب البنود التعاقدية. عادة ما يتم استبعاد التكاليف التنفيذية مثل الصيانة والتأمين لأنها مسؤولية المؤجر ، ولكن يمكن إضافة عوامل أخرى إلى تكلفة عقد الإيجار.

وتشمل هذه أي ضمانات يقدمها المستأجر إلى المؤجر بشأن القيمة المتبقية للممتلكات المؤجرة في نهاية عقد الإيجار وكذلك أي مدفوعات لعدم تجديد عقد الإيجار. بمجرد أخذها في الاعتبار ، يمكن تخصيص قيمة حالية معقولة لعقد الإيجار لأغراض المحاسبة.

مثال على الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار والقيمة الحالية

يتم تقدير قيمة عقد الإيجار بخصم الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار. دعنا نستخدم مثالاً لتحديد تكلفة عقد الإيجار بدولارات اليوم. شركة تحصل على عقد إيجار لمدة 3 سنوات لعدد من الشاحنات الثقيلة.

الحد الأدنى لدفع الإيجار شهريًا هو 3000 دولار شهريًا أو 36000 دولار في السنة. يتقاضى المؤجرون أيضًا فائدة كتعويض عن تأجير معداتهم. في هذه الحالة ، يكون معدل الفائدة 5٪ سنويًا ، أو 5٪ مقسومًا على 12 شهرًا = 0.417٪ شهريًا.

لحساب القيمة الحالية (PV) للشاحنات المستأجرة ، يجب أخذ القيمة المتبقية في الاعتبار. القيمة المتبقية هي قيمة الشاحنات بعد انتهاء فترة التأجير. لنفترض ، في هذه الحالة ، أن القيمة المتبقية هي 45000 دولار.

يتم استخدام معدل الفائدة السنوية على عقد الإيجار كمعدل ديسكو unt في حساب PV. يمكن حساب PV في عقد إيجار الشاحنات باستخدام معادلة PV ، بما في ذلك المتبقي في الحساب ، على النحو التالي:

<mtable rowspacing = "0.24999999999999992em "columnalign =" right left "columnspacing =" 0em "> <mstyle scriptlevel =" 0 "displaystyle =" true "> P V </ mi > = $ 36000 1.0 < mn> 5 1 + $ 36000 1.0 5 2 + $ 36000 1.0 5 3 + $ 45000 1.0 5 3 </ mtr > = < mstyle scriptlevel = "0" displaystyle = "true"> $ 34،285.71 + $ 32،653.06 + $ 31،098.83 + < mi mathvariant = "normal"> $ 38873.53 = $ 136،911.13 </ mtr > \ start PV = & أمبير ؛ \ \ frac {\ $ \ text {36،000}} {1.05 ^ 1} + \ frac {\ $ \ text {36،000}} {1.05 ^ 2} + \ frac {\ $ \ text {36،000}} {1.05 ^ 3 } + \ frac {\ $ \ text {45،000}} {1.05 ^ 3} \ = & amp؛ \ \ $ \ text {34،285.71} + \ $ \ text {32،653.06} + \ $ \ text {31،098.83} + \ & amp؛ \ \ $ \ text {38،873.53} \ = & amp؛ \ \ $ \ text {136،911.13} \ \ end < span class = "col-align-l"> < span class = "pstrut" style = "height: 3em؛"> 1 . < / span> 0 5 1 </ span > $ 36000 < / span> </ span > + <span class =" mspace "style =" margin-right: 0.22222222222222em؛ "> 1 . 0 5 2 </ span> </ span> > <span class = نمط "frac-line" = "border-bottom-wi dth: 0.04em؛ "> <span class =" pstrut "style =" height: 3em؛ "> $ 36000 < / span> + </ span> <span class =" vlist "style =" height: 1.427em؛ "> <span class =" pstrut "style =" height: 3em؛ "> 1 . 0 </ span > 5 <span class =" pstrut "style =" height: 2.7em؛ "> 3 ، GTI. = "top: -3.23em؛"> <span class =" pstrut "style =" height: 3em؛ "> $ 36000 </ span> < / span> < span> + 1 . 0 5 <span class =" pstrut "style =" height: 2.7em؛ "> 3 ، GTI_ span style = "top: -3.23em؛"> $ </ span> 45000 </ span > $ 34،285.71 + <span class =" mspace "style =" margin-right: 0.22222222222222em؛ "> $ 32653.06 + <span class =" mspace "style =" margin-right: 0.2222222222222222em؛ "> $ 31،098.83 + <span class =" pstrut "style =" height: 3.427em؛ "> $ 38873.53 $ 136،911.13 </ span>

بقيمة الإيجار اليوم تقدر بتكلفة 136،911.13 دولار.

يسلط الضوء

  • يتم استخدام حسابات القيمة الحالية لخصم مدفوعات الإيجار المستقبلية من أجل حساب القيمة الزمنية للنقود بشكل صحيح.

  • يستخدم الحد الأدنى لتقديرات مدفوعات الإيجار اختبارًا بنسبة 90٪ لاسترداد استثمار أحد الأصول ، بغض النظر عما إذا كان عقد إيجار رأسمالي أو تشغيلي.

  • يشير الحد الأدنى من مدفوعات الإيجار إلى أقل مبلغ متوقع يتوقع أن يدفعه المستأجر على مدار أصل أو عقار مؤجر.