التدفق النقدي الصادر

ما هو التدفق النقدي الصادر؟

التدفق النقدي الصادر هو أي أموال يجب على شركة أو فرد دفعها عند إجراء معاملة مع طرف آخر. يمكن أن تشمل التدفقات النقدية الصادرة النقدية المدفوعة للموردين وتعويضات الموظفين والضرائب المدفوعة على الدخل.

فهم التدفق النقدي الصادر

يحدث التدفق النقدي المتجه للخارج عندما يطلب من الفرد أو الشركة دفع المال. كما يشير اسمها ، فإن النقد هو الذي يتدفق للخارج وليس إلى الداخل.

في الظروف العادية ، يتدفق النقد بانتظام داخل وخارج الحساب المصرفي للفرد أو دفتر الأستاذ العام للشركة. عندما يتم إنفاق الأموال ، يشار إليها على أنها صادرة ؛ عندما يتم استلام الأموال ، يشار إليها على أنها التدفق النقدي الداخلي.

على سبيل المثال ، عندما تقوم شركة بإصدار سندات - اقتراض الأموال التي يجب سدادها مع مرور الوقت بفائدة - فإنها تتلقى تدفقات نقدية واردة مبدئية. ومع ذلك ، يجب بعد ذلك سداد الأموال التي يقرضها المستثمرون للشركة. قريبًا ، ستلتزم الشركة بخدمة هذا الدين عن طريق دفع كوبونات على السندات: التدفق النقدي الصادر.

يمكن وصف التدفقات النقدية الصادرة ، مثل التدفقات الواردة ، بشكل غير رسمي على أنها أموال صادرة وأموال واردة. ويمكن أيضًا تسجيلها في بيان التدفق النقدي (CFS) وفقًا لإجراءات المحاسبة القياسية.

تسجيل التدفق النقدي الصادر

بيان التدفقات النقدية - بيان التدفقات النقدية (CFS) - يلخص مقدار النقد والنقد المعادل الذي يدخل الشركة ويغادرها خلال فترة محاسبية محددة. إنه يوفر للمستثمرين نظرة ثاقبة حول كيفية إدارة عمليات الشركة ، ومن أين تأتي أموالها ، وكيف يتم إنفاق أموالها. يعد بيان التدفق النقدي للشركة قراءة أساسية لتحديد السيولة والمرونة والأداء المالي العام.

تنقسم بيانات التدفق النقدي إلى ثلاثة أجزاء:

1. التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO): المبلغ المالي الذي تجلبه الشركة من أنشطتها التجارية المستمرة المنتظمة.

2. التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (CFI): أي تدفقات نقدية واردة أو خارجة من استثمارات طويلة الأجل ، بما في ذلك شراء أو بيع أصل ثابت مثل الممتلكات أو المنشآت أو المعدات.

3. التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (CFF): مقياس لحركة النقد بين الشركة وأصحابها والمستثمرين والدائنين ، ويظهر التدفق الصافي للأموال المستخدمة لإدارة الأعمال ، بما في ذلك الديون وحقوق الملكية والأرباح الموزعة.

يفضل العديد من المحاسبين بشكل عام عرض المدير المالي باستخدام الطريقة غير المباشرة ، حيث تبدأ الشركة بصافي الدخل على أساس المحاسبة على أساس الاستحقاق ، وبعد ذلك ، تضيف وتطرح البنود غير النقدية لتسوية التدفقات النقدية الفعلية من العمليات. في هذه الحالة ، عادةً ما تتكون التدفقات النقدية الصادرة المعتادة من زيادات في المخزون وحسابات القبض (AR) وانخفاض في الحسابات الدائنة (AP).

في مكان آخر ، في قسم CFI ، تعتبر النفقات الرأسمالية وعمليات الاستحواذ وشراء الأوراق المالية من العناصر الرئيسية الصادرة. في الجزء التمويلي من البيان ، في الوقت نفسه ، تمثل توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم العادية وسداد الديون الجزء الأكبر من التدفق النقدي الصادر.

استخدام التدفقات النقدية الصادرة لتقييم الشركة

سيقارن المحلل التدفقات النقدية الصادرة بالتدفقات الواردة خلال فترة زمنية كجزء من تقييم الحالة المالية للشركة. التدفقات النقدية الواردة التي تتجاوز باستمرار التدفقات النقدية الصادرة أمر مرغوب فيه.

لن يفاجأ المستثمرون برؤية الشركة تسجل عمليات خروج كبيرة من وقت لآخر ؛ إنهم يدركون أن الاستثمارات الذكية قادرة على توليد تدفق نقدي وارد أفضل باستمرار لسنوات قادمة.

ومع ذلك ، ستكون هناك أوقات يحدث فيها تدفق كبير للخارج ، على سبيل المثال ، في حالة إنشاء مصنع إنتاج جديد أو للاستحواذ على الشركة. طالما يتم استخدام هذه الأموال بحكمة ، يجب أن تحقق التدفقات المستقبلية من هذه الاستثمارات عوائد مقبولة للشركة.

يسلط الضوء

• يتم تسجيل كل من التدفقات النقدية الصادرة والواردة في بيان التدفق النقدي للشركة.

• التدفق النقدي الصادر هو عكس التدفق النقدي الوارد ، والذي يشير إلى جميع المدفوعات أو الأموال المستلمة.

• التدفق النقدي الصادر هو أي أموال يجب على شركة أو فرد دفعها عند إجراء معاملة مع طرف آخر.

• بالنسبة للمستثمر ، يمكن اعتبار الشركة ذات التدفقات النقدية الواردة التي تتجاوز باستمرار التدفقات النقدية الصادرة استثمارًا مرغوبًا فيه.