Flusso di cassa in uscita

Che cos'è il flusso di cassa in uscita?

Il flusso di cassa in uscita è qualsiasi denaro che una società o un individuo deve pagare quando conduce una transazione con un'altra parte. I flussi di cassa in uscita possono includere contanti pagati ai fornitori, compensi ai dipendenti e imposte pagate sul reddito.

Capire il flusso di cassa in uscita

Un flusso di cassa in uscita si verifica ogni volta che un individuo o una società è tenuto a pagare denaro. Come indica il nome, è il denaro che esce piuttosto che in entrata.

In circostanze normali, i contanti entrano ed escono regolarmente dal conto bancario di un individuo o dalla contabilità generale di un'azienda. Quando il denaro viene speso, viene indicato come outbound; quando viene ricevuto denaro, si parla di flusso di cassa in entrata.

Ad esempio, quando un'azienda emette obbligazioni , prendendo in prestito denaro che deve essere rimborsato nel tempo con gli interessi, riceve un flusso di cassa iniziale in entrata. Tuttavia, i soldi che gli investitori prestano alla società devono essere rimborsati. Ben presto la società sarà obbligata a onorare questo debito pagando cedole sulle obbligazioni: un flusso di cassa in uscita.

I flussi di cassa in uscita, come quelli in entrata, possono essere caratterizzati informalmente come denaro in uscita e entrata in entrata. Possono anche essere acquisiti in un rendiconto finanziario (CFS) in conformità con le procedure contabili standard.

Registrazione del flusso di cassa in uscita

Il rendiconto finanziario, il rendiconto finanziario (CFS), riassume l'importo delle disponibilità liquide in entrata e in uscita da un'azienda durante uno specifico periodo contabile. Fornisce agli investitori informazioni dettagliate su come funzionano le operazioni di un'azienda, da dove provengono i suoi soldi e come vengono spesi. Il rendiconto finanziario di un'azienda è una lettura essenziale per determinarne la liquidità,. la flessibilità e la performance finanziaria complessiva.

I rendiconti finanziari sono suddivisi in tre parti:

1. Flusso di cassa dalle attività operative (CFO): la quantità di denaro che un'azienda ricava dalle sue attività commerciali regolari.

2. Flusso di cassa da attività di investimento (CFI): qualsiasi affluenza o uscita di cassa da investimenti a lungo termine, compreso l'acquisto o la vendita di un'immobilizzazione come immobili, impianti o macchinari.

3. Flussi di cassa da attività di finanziamento (CFF): una misura del movimento di denaro tra una società e i suoi proprietari, investitori e creditori,. che mostra il flusso netto di fondi utilizzati per gestire l'attività, inclusi debito, azioni e dividendi.

Molti contabili generalmente preferiscono visualizzare il CFO utilizzando il metodo indiretto,. in base al quale un'azienda inizia con l'utile netto in base alla contabilità per competenza e quindi, successivamente, aggiunge e sottrae elementi non monetari per riconciliare i flussi di cassa effettivi dalle operazioni. In questo caso, i flussi di cassa in uscita tipici sarebbero tipicamente costituiti da aumenti delle scorte e dei conti attivi (AR) e diminuzioni dei conti da pagare (AP).

Altrove, nella sezione CFI, le spese in conto capitale,. le acquisizioni e gli acquisti di titoli sono le principali voci in uscita. Nella parte finanziaria della dichiarazione, nel frattempo, dividendi,. riacquisti di azioni ordinarie e rimborsi di debiti rappresentano la maggior parte del flusso di cassa in uscita.

Utilizzo dei flussi di cassa in uscita per valutare un'azienda

Un analista confronterà i flussi di cassa in uscita con quelli in entrata in un periodo di tempo come parte della valutazione della condizione finanziaria di un'azienda . Sono auspicabili flussi di cassa in entrata che superano costantemente i flussi di cassa in uscita.

Gli investitori non saranno sorpresi di vedere una società registrare di tanto in tanto significativi outbound; capiscono che gli investimenti intelligenti sono in grado di generare flussi di cassa in entrata costantemente migliori negli anni a venire.

Ci saranno, però, momenti in cui si verificherà un flusso in uscita significativo, come, ad esempio, in caso di realizzazione di un nuovo stabilimento produttivo o per un'acquisizione aziendale. Finché questi fondi vengono applicati saggiamente, i futuri afflussi da tali investimenti dovrebbero generare rendimenti accettabili per l'azienda.

Mette in risalto

• Sia i flussi di cassa in uscita che quelli in entrata vengono acquisiti nel rendiconto finanziario di un'azienda.

• Il flusso di cassa in uscita è l'opposto del flusso di cassa in entrata, che si riferisce a tutti i pagamenti o denaro ricevuti.

• Il flusso di cassa in uscita è qualsiasi denaro che una società o un individuo deve pagare quando conduce una transazione con un'altra parte.

• Per un investitore, una società con flussi di cassa in entrata che superano costantemente i flussi di cassa in uscita può essere considerata un investimento desiderabile.