Udgående pengestrøm
Hvad er udgående pengestrøm?
Udgående pengestrøm er alle penge, som en virksomhed eller enkeltperson skal udbetale, når de udfører en transaktion med en anden part. Udgående pengestrømme kan omfatte kontanter betalt til leverandører, medarbejderkompensation og skat betalt af indkomst.
Forstå udgående pengestrøm
En udgående pengestrøm opstår, når en person eller virksomhed er forpligtet til at betale penge. Som navnet indikerer, er det kontanter,. der strømmer ud i stedet for ind.
Under normale omstændigheder risler kontanter regelmæssigt ind og ud af en persons bankkonto eller en virksomheds hovedbog. Når penge bruges, omtales det som udgående; når penge modtages, omtales det som indgående pengestrøm.
For eksempel, når en virksomhed udsteder obligationer – låner penge, der skal tilbagebetales over tid med renter – modtager den et indledende pengestrøm. De penge, investorerne låner til virksomheden, skal dog tilbagebetales. Snart vil virksomheden være forpligtet til at servicere denne gæld ved at betale kuponer på obligationerne: et udgående pengestrøm.
Udgående pengestrømme kan ligesom indgående karakteriseres uformelt som penge ud og penge ind. De kan også fanges på en pengestrømsopgørelse (CFS) i overensstemmelse med standard regnskabsprocedurer.
Registrering af udgående pengestrøm
Pengestrømsopgørelsen - pengestrømsopgørelsen (CFS) - opsummerer mængden af kontanter og likvide midler, der kommer ind og forlader en virksomhed i en specifik regnskabsperiode. Det giver investorerne indsigt i, hvordan en virksomheds drift kører, hvor dens penge kommer fra, og hvordan dens penge bliver brugt. En virksomheds pengestrømsopgørelse er vigtig læsning for at bestemme dens likviditet,. fleksibilitet og overordnede økonomiske resultater.
Pengestrømsopgørelser er opdelt i tre dele:
Pengestrøm fra driftsaktiviteter (CFO): Mængden af penge, en virksomhed bringer ind fra sine løbende, almindelige forretningsaktiviteter.
Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (CFI): Enhver ind- eller udstrømning af kontanter fra langsigtede investeringer, herunder køb eller salg af et anlægsaktiv såsom materielle anlægsaktiver eller udstyr.
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (CFF): Et mål for bevægelsen af kontanter mellem et selskab og dets ejere, investorer og kreditorer,. der viser nettostrømmen af midler, der er brugt til at drive virksomheden, herunder gæld, egenkapital og udbytte.
Mange revisorer foretrækker generelt at vise CFO ved hjælp af den indirekte metode,. hvor en virksomhed begynder med nettoindkomst på periodiseringsbasis og derefter tilføjer og trækker ikke-kontante poster for at afstemme faktiske pengestrømme fra driften. I dette tilfælde vil typiske udgående pengestrømme typisk bestå af stigninger i varebeholdning og debitorer ( AR) og fald i kreditorer (AP).
Andre steder, i CFI-sektionen, er kapitaludgifter,. erhvervelser og køb af værdipapirer vigtige udgående poster. I finansieringsdelen af opgørelsen repræsenterer udbytte,. tilbagekøb af almindelige aktier og tilbagebetalinger af gæld i mellemtiden størstedelen af udgående pengestrømme.
Brug af udgående pengestrømme til at evaluere en virksomhed
En analytiker vil sammenligne udgående pengestrømme med indgående pengestrømme over en periode som en del af evalueringen af en virksomheds økonomiske tilstand. Indgående pengestrømme, der konsekvent overstiger udgående pengestrømme, er ønskelige.
Investorer vil ikke blive overrasket over at se en virksomhed registrere betydelige outbounds fra tid til anden; de forstår, at smarte investeringer er i stand til at generere konsekvent bedre indgående pengestrømme i de kommende år.
Der vil dog være tidspunkter, hvor der opstår et væsentligt udgående flow, som for eksempel i tilfælde af opførelse af et nyt produktionsanlæg eller ved et virksomhedskøb. Så længe disse midler anvendes fornuftigt, bør de fremtidige tilstrømninger fra sådanne investeringer give et acceptabelt afkast for virksomheden.
Højdepunkter
Både udgående og indgående pengestrømme opfanges på en virksomheds pengestrømsopgørelse.
Udgående pengestrøm er det modsatte af indgående pengestrøm, som refererer til alle betalinger eller penge, der modtages.
Udgående pengestrøm er alle penge, som en virksomhed eller enkeltperson skal udbetale, når de udfører en transaktion med en anden part.
For en investor kan en virksomhed med indgående pengestrømme, der konsekvent overstiger udgående pengestrømme, betragtes som en ønskelig investering.
