Aliran Tunai Keluar

Apakah Aliran Tunai Keluar?

Aliran tunai keluar ialah apa-apa wang yang perlu dibayar oleh syarikat atau individu apabila menjalankan transaksi dengan pihak lain. Aliran tunai keluar boleh termasuk tunai yang dibayar kepada pembekal, pampasan pekerja dan cukai yang dibayar ke atas pendapatan.

Memahami Aliran Tunai Keluar

Aliran tunai keluar berlaku apabila individu atau syarikat dikehendaki membayar wang. Seperti namanya, wang tunai yang mengalir keluar daripada masuk.

Dalam keadaan biasa, wang tunai kerap mengalir masuk dan keluar dari akaun bank individu atau lejar am syarikat. Apabila wang dibelanjakan, ia dirujuk sebagai keluar; apabila wang diterima, ia dirujuk sebagai aliran tunai masuk.

Contohnya, apabila syarikat mengeluarkan bon —meminjam wang yang mesti dibayar balik dari semasa ke semasa dengan faedah—ia menerima aliran tunai masuk awal. Wang yang dipinjamkan oleh pelabur kepada syarikat mesti dibayar balik. Tidak lama lagi syarikat akan bertanggungjawab untuk membayar hutang ini dengan membayar kupon untuk bon: aliran tunai keluar.

Aliran tunai keluar, seperti aliran masuk, boleh dicirikan secara tidak rasmi sebagai wang keluar dan wang masuk. Ia juga boleh ditangkap pada penyata aliran tunai (CFS) mengikut prosedur perakaunan standard.

Merekod Aliran Tunai Keluar

Penyata aliran tunai— penyata aliran tunai (CFS)—meringkaskan jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang masuk dan meninggalkan syarikat dalam tempoh perakaunan tertentu. Ia memberikan pelabur cerapan tentang cara operasi syarikat berjalan, dari mana wangnya datang dan bagaimana wangnya dibelanjakan. Penyata aliran tunai syarikat adalah bacaan penting untuk menentukan kecairan,. fleksibiliti dan prestasi kewangan keseluruhannya.

Penyata aliran tunai dibahagikan kepada tiga bahagian:

1. Aliran tunai daripada aktiviti operasi (CFO): Jumlah wang yang dibawa oleh syarikat daripada aktiviti perniagaan tetapnya yang berterusan.

2. Aliran tunai daripada aktiviti pelaburan (CFI): Sebarang aliran masuk atau aliran keluar tunai daripada pelaburan jangka panjang, termasuk pembelian atau penjualan aset tetap seperti hartanah, loji atau peralatan.

3. Aliran tunai daripada aktiviti pembiayaan (CFF): Ukuran pergerakan tunai antara syarikat dan pemiliknya, pelabur dan pemiutang,. menunjukkan aliran bersih dana yang digunakan untuk menjalankan perniagaan, termasuk hutang, ekuiti dan dividen.

Ramai akauntan secara amnya lebih suka memaparkan CFO menggunakan kaedah tidak langsung,. di mana syarikat bermula dengan pendapatan bersih pada asas perakaunan akruan, dan kemudian, seterusnya, menambah dan menolak item bukan tunai untuk menyelaraskan aliran tunai sebenar daripada operasi. Dalam kes ini, aliran tunai keluar biasa biasanya terdiri daripada peningkatan dalam inventori dan akaun belum terima (AR) dan pengurangan dalam akaun belum bayar (AP).

Di tempat lain, dalam bahagian CFI, perbelanjaan modal,. pemerolehan dan pembelian sekuriti adalah item keluar utama. Dalam bahagian pembiayaan penyata pula, dividen,. pembelian semula saham biasa dan pembayaran balik hutang mewakili sebahagian besar aliran tunai keluar.

Menggunakan Aliran Tunai Keluar untuk Menilai Syarikat

Seorang penganalisis akan membandingkan aliran tunai keluar dengan aliran tunai masuk sepanjang tempoh masa sebagai sebahagian daripada penilaian keadaan kewangan syarikat. Aliran tunai masuk secara konsisten melebihi aliran tunai keluar adalah wajar.

Pelabur tidak akan terkejut melihat syarikat mencatatkan keluar yang ketara dari semasa ke semasa; mereka memahami bahawa pelaburan pintar mampu menjana aliran tunai masuk yang lebih baik secara konsisten untuk tahun-tahun akan datang.

Walau bagaimanapun, akan ada masa apabila aliran keluar yang ketara berlaku, seperti, sebagai contoh, sekiranya berlaku pembinaan kilang pengeluaran baharu atau untuk pemerolehan korporat. Selagi dana ini digunakan dengan bijak, aliran masuk masa depan daripada pelaburan tersebut seharusnya memperoleh pulangan yang boleh diterima untuk syarikat.

##Sorotan

• Kedua-dua aliran tunai keluar dan masuk dicatatkan pada penyata aliran tunai syarikat.

• Aliran tunai keluar adalah bertentangan dengan aliran tunai masuk, yang merujuk kepada semua pembayaran atau wang yang diterima.

• Aliran tunai keluar ialah sebarang wang yang perlu dibayar oleh syarikat atau individu apabila menjalankan transaksi dengan pihak lain.

• Bagi pelabur, syarikat dengan aliran tunai masuk secara konsisten melebihi aliran tunai keluar boleh dianggap sebagai pelaburan yang diingini.