Flux de trésorerie sortant

Qu'est-ce qu'un flux de trésorerie sortant ?

Les flux de trésorerie sortants correspondent à toute somme d'argent qu'une entreprise ou un particulier doit débourser lorsqu'il effectue une transaction avec une autre partie. Les flux de trésorerie sortants peuvent inclure les espèces versées aux fournisseurs, la rémunération des employés et les impôts payés sur le revenu.

Comprendre les flux de trésorerie sortants

Un flux de trésorerie sortant se produit chaque fois qu'un individu ou une entreprise est tenu de payer de l'argent. Comme son nom l'indique, c'est de l' argent qui sort plutôt qu'il n'entre.

Dans des circonstances normales, de l'argent liquide entre et sort régulièrement du compte bancaire d'un particulier ou du grand livre général d'une entreprise. Lorsque de l'argent est dépensé, on parle d'argent sortant; lorsque l'argent est reçu, on parle de flux de trésorerie entrant.

Par exemple, lorsqu'une entreprise émet des obligations - empruntant de l'argent qui doit être remboursé au fil du temps avec des intérêts - elle reçoit un flux de trésorerie entrant initial. L'argent que les investisseurs prêtent à l'entreprise doit cependant être remboursé. Bientôt, l'entreprise sera obligée d'assurer le service de cette dette en payant des coupons sur les obligations : un flux de trésorerie sortant.

Les flux de trésorerie sortants, comme les flux entrants, peuvent être caractérisés de manière informelle comme de l'argent sortant et de l'argent entrant. Ils peuvent également être saisis sur un état des flux de trésorerie (CFS) conformément aux procédures comptables standard.

Enregistrement des flux de trésorerie sortants

L'état des flux de trésorerie - l' état des flux de trésorerie (CFS) - résume le montant de trésorerie et d'équivalents de trésorerie entrant et sortant d'une entreprise au cours d'une période comptable spécifique. Il fournit aux investisseurs un aperçu de la façon dont les opérations d'une entreprise fonctionnent, d'où vient son argent et comment son argent est dépensé. Le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise est une lecture essentielle pour déterminer sa liquidité,. sa flexibilité et sa performance financière globale.

Les tableaux de flux de trésorerie sont segmentés en trois parties :

1. Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation (CFO) : Le montant d'argent qu'une entreprise tire de ses activités commerciales courantes et régulières.

2. Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement (CFI) : toute entrée ou sortie de trésorerie provenant d'investissements à long terme, y compris l'achat ou la vente d'une immobilisation corporelle telle qu'une propriété, une usine ou un équipement.

3. Flux de trésorerie provenant des activités de financement (CFF) : une mesure du mouvement de trésorerie entre une entreprise et ses propriétaires, investisseurs et créanciers,. montrant le flux net de fonds utilisés pour gérer l'entreprise, y compris la dette, les capitaux propres et les dividendes.

De nombreux comptables préfèrent généralement afficher le CFO en utilisant la méthode indirecte,. selon laquelle une entreprise commence par le bénéfice net selon la méthode de la comptabilité d'exercice, puis, par la suite, ajoute et soustrait des éléments hors trésorerie pour rapprocher les flux de trésorerie réels des opérations. Dans ce cas, les flux de trésorerie sortants typiques consisteraient généralement en des augmentations des stocks et des comptes clients (AR) et des diminutions des comptes fournisseurs (AP).

Ailleurs, dans la section CFI, les dépenses en immobilisations,. les acquisitions et les achats de titres sont les principaux postes sortants. Dans la partie financement de l'état, pendant ce temps, les dividendes,. les rachats d'actions ordinaires et les remboursements de la dette représentent l'essentiel des flux de trésorerie sortants.

Utilisation des flux de trésorerie sortants pour évaluer une entreprise

Un analyste comparera les flux de trésorerie sortants avec les flux entrants sur une période donnée dans le cadre de l'évaluation de la situation financière d'une entreprise. Des flux de trésorerie entrants dépassant systématiquement les flux de trésorerie sortants sont souhaitables.

Les investisseurs ne seront pas surpris de voir une entreprise enregistrer des sorties significatives de temps à autre ; ils comprennent que les investissements intelligents sont capables de générer des flux de trésorerie entrants constamment meilleurs pour les années à venir.

Il y aura cependant des moments où un flux sortant important se produira, comme, par exemple, en cas de construction d'une nouvelle usine de production ou pour une acquisition d'entreprise. Tant que ces fonds sont utilisés à bon escient, les entrées futures de ces investissements devraient générer des rendements acceptables pour l'entreprise.

Points forts

• Les flux de trésorerie sortants et entrants sont saisis dans le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise.

• Le flux de trésorerie sortant est l'opposé du flux de trésorerie entrant, qui fait référence à tous les paiements ou à l'argent reçu.

• Les flux de trésorerie sortants sont tout argent qu'une entreprise ou un individu doit payer lorsqu'il effectue une transaction avec une autre partie.

• Pour un investisseur, une entreprise dont les flux de trésorerie entrants dépassent systématiquement les flux de trésorerie sortants peut être considérée comme un investissement souhaitable.