Wychodzące przepływy pieniężne
Co to jest przepływ gotówki wychodzącej?
Wychodzące przepływy pieniężne to wszelkie pieniądze, które firma lub osoba fizyczna musi wypłacić podczas przeprowadzania transakcji z inną stroną. Wychodzące przepływy pieniężne mogą obejmować środki pieniężne wypłacane dostawcom, wynagrodzenia pracowników i podatki płacone od dochodu.
Zrozumienie wychodzących przepływów pieniężnych
Wychodzący przepływ środków pieniężnych występuje zawsze, gdy osoba lub firma jest zobowiązana do zapłaty pieniędzy. Jak sama nazwa wskazuje, to pieniądze wypływają, a nie wchodzą.
W normalnych okolicznościach gotówka regularnie wpływa i wypływa z konta bankowego danej osoby lub księgi głównej firmy. Kiedy pieniądze są wydawane, określa się je jako wychodzące; kiedy pieniądze są odbierane, jest to określane jako przychodzący przepływ pieniężny.
Na przykład, gdy firma emituje obligacje — pożyczając pieniądze, które muszą być spłacane w czasie wraz z odsetkami — otrzymuje początkowy przepływ środków pieniężnych. Jednak pieniądze, które inwestorzy pożyczają firmie, muszą zostać spłacone. Wkrótce firma będzie zobowiązana do obsługi tego długu, płacąc kupony na obligacje: wychodzący przepływ gotówki.
Wychodzące przepływy pieniężne, podobnie jak przepływy przychodzące, można nieformalnie scharakteryzować jako wypłaty i wpłaty. Można je również ujmować w rachunku przepływów pieniężnych (CFS) zgodnie ze standardowymi procedurami księgowymi.
Rejestrowanie wychodzących przepływów pieniężnych
Zestawienie przepływów pieniężnych — rachunek przepływów pieniężnych (CFS) — podsumowuje kwotę środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych wchodzących i wychodzących ze spółki w określonym okresie obrachunkowym. Zapewnia inwestorom wgląd w sposób działania firmy, skąd pochodzą jej pieniądze i jak są wydawane. Rachunek przepływów pieniężnych firmy to lektura niezbędna do określenia jej płynności,. elastyczności i ogólnych wyników finansowych.
Sprawozdania z przepływów pieniężnych są podzielone na trzy części:
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO): Kwota pieniędzy, które firma przynosi z bieżącej, regularnej działalności biznesowej.
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej (CFI): Wszelkie wpływy lub wypływy środków pieniężnych z inwestycji długoterminowych, w tym zakup lub sprzedaż środka trwałego,. takiego jak rzeczowe aktywa trwałe lub wyposażenie.
Przepływy pieniężne z działalności finansowej (CFF): Miara przepływu środków pieniężnych między firmą a jej właścicielami, inwestorami i wierzycielami,. pokazująca przepływ netto środków wykorzystywanych do prowadzenia działalności, w tym zadłużenie, kapitał własny i dywidendy.
Wielu księgowych zazwyczaj woli wyświetlać CFO metodą pośrednią,. w której firma zaczyna od dochodu netto na zasadzie memoriałowej, a następnie dodaje i odejmuje pozycje niepieniężne w celu uzgodnienia rzeczywistych przepływów pieniężnych z operacji. W takim przypadku typowe wychodzące przepływy pieniężne zazwyczaj składają się ze wzrostu zapasów i należności ( AR ) oraz zmniejszenia zobowiązań (AP).
W innym miejscu, w sekcji CFI, wydatki kapitałowe,. przejęcia i zakupy papierów wartościowych są głównymi pozycjami wychodzącymi. Tymczasem w części sprawozdania dotyczącej finansowania dywidendy,. odkupienie akcji zwykłych i spłata zadłużenia stanowią większość wychodzących przepływów pieniężnych.
Wykorzystanie wychodzących przepływów pieniężnych do oceny firmy
Analityk porównuje przepływy pieniężne wychodzące z przepływami przychodzącymi na przestrzeni czasu w ramach oceny kondycji finansowej firmy. Pożądane są przychodzące przepływy pieniężne stale przekraczające przepływy wychodzące.
Inwestorzy nie będą zaskoczeni, gdy od czasu do czasu firma odnotuje znaczące wydatki; rozumieją, że inteligentne inwestycje są w stanie generować stale lepsze przepływy pieniężne przychodzące przez wiele lat.
Zdarzają się jednak sytuacje, w których nastąpi znaczący przepływ wychodzący, jak na przykład w przypadku budowy nowego zakładu produkcyjnego lub przejęcia firmy. Dopóki środki te są mądrze wykorzystywane, przyszłe wpływy z takich inwestycji powinny przynosić firmie akceptowalne zwroty .
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zarówno wychodzące, jak i przychodzące przepływy pieniężne są rejestrowane w rachunku przepływów pieniężnych firmy.
Wychodzące przepływy pieniężne są przeciwieństwem przychodzących przepływów pieniężnych, które odnoszą się do wszystkich otrzymywanych płatności lub pieniędzy.
Wychodzące przepływy pieniężne to wszelkie pieniądze, które firma lub osoba fizyczna musi wypłacić podczas przeprowadzania transakcji z inną stroną.
Dla inwestora pożądaną inwestycją może być spółka, której przychodzące przepływy pieniężne stale przekraczają wychodzące przepływy pieniężne.
