Utgående kontantstrøm
Hva er utgående kontantstrøm?
Utgående kontantstrøm er alle penger et selskap eller enkeltperson må betale ut når de utfører en transaksjon med en annen part. Utgående kontantstrømmer kan inkludere kontanter betalt til leverandører, ansattes kompensasjon og skatt betalt på inntekt.
Forstå utgående kontantstrøm
En utgående kontantstrøm oppstår når en person eller et selskap er pålagt å betale penger. Som navnet indikerer, er det kontanter som strømmer ut i stedet for inn.
Under normale omstendigheter kommer kontanter regelmessig inn og ut av en persons bankkonto eller et selskaps hovedbok. Når penger brukes, blir det referert til som utgående; når penger mottas, blir det referert til som inngående kontantstrøm.
For eksempel, når et selskap utsteder obligasjoner – låner penger som må betales tilbake over tid med renter – mottar det en innledende kontantstrøm. Pengene investorene låner ut til selskapet må da tilbakebetales. Ganske snart vil selskapet være forpliktet til å betjene denne gjelden ved å betale kuponger på obligasjonene: en utgående kontantstrøm.
Utgående kontantstrømmer, som inngående, kan karakteriseres uformelt som penger ut og penger inn. De kan også fanges opp på en kontantstrømoppstilling (CFS) i samsvar med standard regnskapsprosedyrer.
Registrerer utgående kontantstrøm
Kontantstrømoppstillingen - kontantstrømoppstillingen (CFS) - oppsummerer mengden kontanter og kontantekvivalenter som kommer inn og forlater et selskap i løpet av en bestemt regnskapsperiode. Det gir investorer innsikt i hvordan et selskaps virksomhet går, hvor pengene kommer fra og hvordan pengene brukes. Et selskaps kontantstrømoppstilling er viktig lesing for å bestemme dets likviditet,. fleksibilitet og generelle økonomiske resultater.
Kontantstrømoppstilling er delt inn i tre deler:
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (CFO): Hvor mye penger et selskap henter inn fra sine pågående, vanlige forretningsaktiviteter.
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter (CFI): Eventuelle inn- eller utstrømmer av kontanter fra langsiktige investeringer, inkludert kjøp eller salg av et anleggsmiddel som eiendom, anlegg eller utstyr.
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter (CFF): Et mål på bevegelsen av kontanter mellom et selskap og dets eiere, investorer og kreditorer,. som viser nettostrømmen av midler som brukes til å drive virksomheten, inkludert gjeld, egenkapital og utbytte.
Mange regnskapsførere foretrekker generelt å vise CFO ved å bruke den indirekte metoden,. der et selskap begynner med nettoinntekt på periodisert regnskap, og deretter legger til og trekker fra ikke-kontante poster for å avstemme faktiske kontantstrømmer fra driften. I dette tilfellet vil typiske utgående kontantstrømmer typisk bestå av økninger i varelager og kundefordringer ( AR) og reduksjoner i leverandørgjeld (AP).
Andre steder, i CFI-delen, er kapitalutgifter,. oppkjøp og kjøp av verdipapirer viktige utgående poster. I finansieringsdelen av regnskapet representerer utbytte,. tilbakekjøp av ordinære aksjer og tilbakebetaling av gjeld hoveddelen av utgående kontantstrøm.
Bruke utgående kontantstrømmer for å evaluere et selskap
En analytiker vil sammenligne utgående kontantstrømmer med inngående over en periode som en del av evalueringen av et selskaps økonomiske tilstand. Inngående kontantstrømmer som konsekvent overstiger utgående kontantstrømmer er ønskelig.
Investorer vil ikke bli overrasket over å se et selskap registrere betydelige outbounds fra tid til annen; de forstår at smarte investeringer er i stand til å generere konsekvent bedre inngående kontantstrøm i årene som kommer.
Det vil imidlertid være tider når en betydelig utgående strøm oppstår, som for eksempel ved bygging av et nytt produksjonsanlegg eller for et bedriftsoppkjøp. Så lenge disse midlene brukes på en fornuftig måte, bør fremtidige tilførsler fra slike investeringer gi akseptabel avkastning for selskapet.
##Høydepunkter
– Både utgående og inngående kontantstrømmer fanges opp på et selskaps kontantstrømoppstilling.
– Utgående kontantstrøm er det motsatte av inngående kontantstrøm, som refererer til alle betalinger eller penger som mottas.
Utgående kontantstrøm er alle penger et selskap eller enkeltperson må betale ut når de gjennomfører en transaksjon med en annen part.
For en investor kan et selskap med inngående kontantstrømmer som konsekvent overstiger utgående kontantstrøm, betraktes som en ønskelig investering.
