Lähtevä kassavirta
Mikä on lähtevä kassavirta?
Lähtevä kassavirta on mitä tahansa rahaa, joka yrityksen tai yksityishenkilön on maksettava suorittaessaan kauppaa toisen osapuolen kanssa. Lähtevät kassavirrat voivat sisältää tavarantoimittajille maksetun käteisen, työntekijäkorvaukset ja tuloverot.
Lähtevän kassavirran ymmärtäminen
Lähtevää kassavirtaa syntyy aina, kun henkilö tai yritys joutuu maksamaan rahaa. Kuten sen nimi osoittaa, käteistä virtaa enemmän ulos kuin sisään.
Normaalioloissa käteistä valuu säännöllisesti sisään ja ulos henkilön pankkitililtä tai yrityksen pääkirjasta. Kun rahaa käytetään, sitä kutsutaan lähteeksi; kun rahaa vastaanotetaan, sitä kutsutaan saapuvaksi kassavirraksi.
Esimerkiksi kun yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja – lainaa rahaa, joka on maksettava takaisin ajan myötä korkoineen – se saa ensimmäisen saapuvan kassavirran. Sijoittajien yritykselle lainaama raha on kuitenkin maksettava takaisin. Pian yritys on velvollinen hoitamaan tämän velan maksamalla joukkovelkakirjalainoista kuponkeja : lähtevä kassavirta.
Lähtevät kassavirrat, kuten saapuvat, voidaan luonnehtia epävirallisesti rahaksi ulos ja rahaksi sisään. Ne voidaan myös kirjata kassavirtalaskelmaan (CFS) standardien kirjanpitomenettelyjen mukaisesti.
Lähtevän kassavirran kirjaaminen
Rahavirtalaskelma – kassavirtalaskelma (CFS) – esittää yhteenvedon rahavarojen ja rahavarojen määrästä, jotka tulevat ja lähtevät yritykseen tietyn tilikauden aikana. Se tarjoaa sijoittajille käsityksen siitä, miten yrityksen toiminta sujuu, mistä sen rahat tulevat ja miten sen rahoja käytetään. Yrityksen kassavirtalaskelma on välttämätön luku sen likviditeetin,. joustavuuden ja yleisen taloudellisen suorituskyvyn määrittämiseksi.
Kassavirtalaskelmat on jaettu kolmeen osaan:
Liiketoiminnan kassavirta (CFO): Rahamäärä, jonka yritys tuo jatkuvasta, säännöllisestä liiketoiminnastaan.
Investointien rahavirrat (CFI): Kaikki pitkäaikaisista sijoituksista johtuvat rahavirrat, mukaan lukien käyttöomaisuuden,. kuten aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden, osto tai myynti.
Rahoitustoiminnan kassavirrat (CFF): Käteisliikkeen mitta yrityksen ja sen omistajien, sijoittajien ja velkojien välillä,. mikä osoittaa liiketoiminnan harjoittamiseen käytettyjen varojen, mukaan lukien velat, pääomat ja osingot, nettovirran.
Monet kirjanpitäjät haluavat yleensä näyttää CFO:n epäsuoralla menetelmällä,. jolloin yritys aloittaa suoriteperusteisen nettotulon ja sen jälkeen lisää ja vähentää ei-käteiseriä täsmäyttääkseen toiminnan todelliset kassavirrat. Tässä tapauksessa tyypilliset lähtevät kassavirrat koostuvat tyypillisesti varaston ja myyntisaamisten lisäyksistä (AR) ja ostovelkojen (AP) vähenemisestä .
Muualla CFI-osiossa pääomamenot,. hankinnat ja arvopapereiden ostot ovat merkittäviä lähteviä eriä. Selvityksen rahoitusosuudessa osingot,. kantaosakkeiden takaisinostot ja velan takaisinmaksut muodostavat suurimman osan lähtevästä kassavirrasta.
Lähtevien kassavirtojen käyttäminen yrityksen arvioimiseen
Analyytikko vertaa lähteviä kassavirtoja saapuviin tietyn ajanjakson aikana osana yrityksen taloudellisen tilanteen arviointia. Saapuvat kassavirrat, jotka jatkuvasti ylittävät lähtevät kassavirrat, ovat toivottavia.
Sijoittajat eivät ylläty nähdessään yrityksen ajoittain merkittäviä ulkomaisia sijoituksia; he ymmärtävät, että älykkäät investoinnit pystyvät tuottamaan jatkuvasti parempaa kassavirtaa tulevina vuosina.
Joskus tulee kuitenkin aikoja, jolloin tapahtuu merkittävää ulosvirtausta, kuten esimerkiksi uuden tuotantolaitoksen rakentamisen tai yrityskaupan yhteydessä. Niin kauan kuin näitä varoja käytetään viisaasti, tällaisista sijoituksista tulevien tulovirtojen pitäisi tuottaa yritykselle hyväksyttävää tuottoa.
##Kohokohdat
Sekä lähtevät että saapuvat kassavirrat kirjataan yrityksen kassavirtalaskelmaan.
Lähtevä kassavirta on vastakohta saapuvalle kassavirralle, joka tarkoittaa kaikkia vastaanotettuja maksuja tai rahaa.
Lähtevä kassavirta on mitä tahansa rahaa, joka yrityksen tai yksityishenkilön on maksettava suorittaessaan kauppaa toisen osapuolen kanssa.
Sijoittajalle yritys, jonka saapuvat kassavirrat ylittävät jatkuvasti lähtevät kassavirrat, voidaan pitää toivottavana sijoituksena.
