Ausgehender Cashflow

Was ist ausgehender Cashflow?

Ausgehender Cashflow ist jedes Geld, das ein Unternehmen oder eine Einzelperson auszahlen muss, wenn es eine Transaktion mit einer anderen Partei durchführt. Ausgehende Cashflows können Barzahlungen an Lieferanten, Mitarbeitervergütungen und auf das Einkommen gezahlte Steuern umfassen.

Outbound-Cashflow verstehen

Ein ausgehender Cashflow tritt immer dann auf, wenn eine Person oder ein Unternehmen Geld zahlen muss. Wie der Name schon sagt, fließt Geld eher ab als zu.

Unter normalen Umständen fließt regelmäßig Bargeld in das Bankkonto einer Einzelperson oder in das Hauptbuch eines Unternehmens. Wenn Geld ausgegeben wird, wird es als ausgehend bezeichnet; Wenn Geld eingeht, wird dies als eingehender Cashflow bezeichnet.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise Anleihen ausgibt – Geld leiht, das im Laufe der Zeit mit Zinsen zurückgezahlt werden muss – erhält es einen anfänglichen eingehenden Cashflow. Das Geld, das Investoren dem Unternehmen leihen, muss dann allerdings zurückgezahlt werden. Ziemlich bald wird das Unternehmen verpflichtet sein, diese Schulden zu bedienen, indem es Kupons auf die Anleihen zahlt: ein ausgehender Cashflow.

Ausgehende Cashflows können ebenso wie eingehende Cashflows informell als Geldausgaben und -einnahmen charakterisiert werden. Sie können auch gemäß Standardbuchhaltungsverfahren in einer Kapitalflussrechnung (CFS) erfasst werden.

Aufzeichnung des ausgehenden Cashflows

Die Kapitalflussrechnung – die Kapitalflussrechnung (CFS) – fasst den Betrag der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zusammen, die während eines bestimmten Rechnungszeitraums in ein Unternehmen eintreten und es verlassen. Es bietet Investoren einen Einblick, wie die Geschäfte eines Unternehmens laufen, woher sein Geld kommt und wie sein Geld ausgegeben wird. Die Kapitalflussrechnung eines Unternehmens ist eine wesentliche Lektüre, um seine Liquidität,. Flexibilität und finanzielle Gesamtleistung zu bestimmen.

Kapitalflussrechnungen sind in drei Teile unterteilt:

1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (CFO): Der Geldbetrag, den ein Unternehmen aus seiner laufenden, regelmäßigen Geschäftstätigkeit erwirtschaftet.

2. Cashflows aus Investitionstätigkeit (CFI): Alle Zuflüsse oder Abflüsse von Zahlungsmitteln aus langfristigen Investitionen, einschließlich des Kaufs oder Verkaufs eines Anlagevermögens wie Sachanlagen oder Ausrüstung.

3. Cashflows aus Finanzierungstätigkeit (CFF): Ein Maß für die Bewegung von Bargeld zwischen einem Unternehmen und seinen Eigentümern, Investoren und Gläubigern,. das den Nettofluss der Mittel zeigt, die für die Führung des Geschäfts verwendet werden, einschließlich Schulden, Eigenkapital und Dividenden.

Viele Buchhalter ziehen es im Allgemeinen vor, den CFO nach der indirekten Methode darzustellen, bei der ein Unternehmen mit dem Nettogewinn auf der Grundlage der Periodenrechnung beginnt und anschließend nicht zahlungswirksame Posten hinzufügt und abzieht, um die tatsächlichen Cashflows aus dem Betrieb abzugleichen. In diesem Fall würden typische ausgehende Cashflows typischerweise aus Erhöhungen der Vorräte und Forderungen (AR) und Abnahmen der Verbindlichkeiten ( AP) bestehen.

An anderer Stelle, im Abschnitt CFI, sind Kapitalausgaben,. Akquisitionen und Käufe von Wertpapieren wichtige ausgehende Posten. Im Finanzierungsteil der Aufstellung machen Dividenden,. Rückkäufe von Stammaktien und Schuldenrückzahlungen den Großteil des ausgehenden Cashflows aus.

Verwendung ausgehender Cashflows zur Bewertung eines Unternehmens

Ein Analyst vergleicht im Rahmen der Bewertung der Finanzlage eines Unternehmens die ausgehenden Cashflows mit den eingehenden über einen bestimmten Zeitraum . Eingehende Cashflows, die kontinuierlich die ausgehenden Cashflows übersteigen, sind wünschenswert.

Anleger werden nicht überrascht sein, wenn ein Unternehmen von Zeit zu Zeit erhebliche Abgänge verzeichnet; Sie verstehen, dass intelligente Investitionen in der Lage sind, über Jahre hinweg einen konstant besseren eingehenden Cashflow zu generieren.

Es wird jedoch Zeiten geben, in denen es zu einem erheblichen Abfluss kommt, wie zum Beispiel beim Bau einer neuen Produktionsstätte oder bei einer Unternehmensakquisition. Solange diese Mittel klug eingesetzt werden, sollten die zukünftigen Zuflüsse aus solchen Investitionen akzeptable Renditen für das Unternehmen erzielen.

Höhepunkte

• Sowohl ausgehende als auch eingehende Cashflows werden in der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens erfasst.

• Der ausgehende Cashflow ist das Gegenteil des eingehenden Cashflows, der sich auf alle erhaltenen Zahlungen oder Gelder bezieht.

• Ausgehender Cashflow ist jeder Geldbetrag, den ein Unternehmen oder eine Einzelperson bei der Durchführung einer Transaktion mit einer anderen Partei auszahlen muss.

• Für einen Investor kann ein Unternehmen mit eingehenden Cashflows, die ständig die ausgehenden Cashflows übersteigen, als wünschenswerte Investition angesehen werden.