Sjóðstreymi á útleið

Hvað er sjóðstreymi á útleið?

Sjóðstreymi á útleið eru allir peningar sem fyrirtæki eða einstaklingur þarf að greiða út þegar viðskipti eiga sér stað við annan aðila. Sjóðstreymi á útleið getur falið í sér reiðufé greitt til birgja, laun starfsmanna og skattar greiddir af tekjum.

Skilningur á útleið sjóðstreymi

Sjóðstreymi á útleið á sér stað þegar einstaklingur eða fyrirtæki þarf að greiða peninga. Eins og nafnið gefur til kynna er það reiðufé sem streymir út frekar en inn.

Undir venjulegum kringumstæðum streymir reiðufé reglulega inn og út af bankareikningi einstaklings eða höfuðbók fyrirtækis. Þegar fé er eytt er vísað til þess sem útleið; þegar peningar berast er vísað til þess sem sjóðstreymi á innleið.

Til dæmis, þegar fyrirtæki gefur út skuldabréf - að lána peninga sem þarf að endurgreiða með tímanum með vöxtum - fær það upphaflegt sjóðstreymi á heimleið. Það fé sem fjárfestar lána fyrirtækinu þarf þó að endurgreiða. Nokkuð bráðlega verður félaginu skylt að borga þessa skuld með því að greiða afsláttarmiða á skuldabréfin: sjóðstreymi á útleið.

Sjóðstreymi á útleið, eins og sjóðstreymi á heimleið, er óformlega hægt að lýsa sem peningar út og peningar inn. Það er einnig hægt að fanga á sjóðstreymisyfirliti (CFS) í samræmi við hefðbundnar bókhaldsaðferðir.

Skráning á útleið sjóðstreymi

Sjóðstreymisyfirlitið – sjóðstreymisyfirlitið (CFS) – tekur saman upphæð handbærs fjár og ígildis sjóðs sem fer inn og út úr fyrirtæki á tilteknu reikningsskilatímabili. Það veitir fjárfestum innsýn í hvernig starfsemi fyrirtækis gengur, hvaðan peningar þess koma og hvernig fjármunum þess er varið. Sjóðstreymisyfirlit fyrirtækis er nauðsynleg lesning til að ákvarða lausafjárstöðu þess,. sveigjanleika og heildar fjárhagslega afkomu.

Sjóðstreymisyfirlit eru skipt í þrjá hluta:

Sjóðstreymi frá rekstrarstarfsemi (fjármálastjóri): Sú upphæð sem fyrirtæki fær inn frá áframhaldandi, reglubundinni starfsemi sinni.
Sjóðstreymi frá fjárfestingarstarfsemi (CFI): Innstreymi eða útflæði handbærs fjár frá langtímafjárfestingum, þ.mt kaup eða sala á fastafjármunum eins og varanlegum rekstrarfjármunum eða búnaði.
Sjóðstreymi frá fjármögnunarstarfsemi (CFF): Mælikvarði á hreyfingu reiðufjár milli fyrirtækis og eigenda þess, fjárfesta og kröfuhafa,. sem sýnir nettóflæði fjármuna sem notaðir eru til að reka fyrirtækið, þ.mt skuldir, eigið fé og arður.

Margir endurskoðendur kjósa almennt að sýna fjármálastjóra með því að nota óbeina aðferðina,. þar sem fyrirtæki byrjar með hreinar tekjur á rekstrarreikningsgrunni, og síðan, í kjölfarið, bætir við og dregur frá liðum sem ekki eru reiðufé til að samræma raunverulegt sjóðstreymi frá rekstri. Í þessu tilviki myndi dæmigert sjóðstreymi á útleið venjulega samanstanda af aukningu á birgðum og viðskiptakröfum (AR) og lækkunum á viðskiptaskuldum ( AP).

Annars staðar, í CFI hlutanum, eru fjármagnsútgjöld,. kaup og kaup á verðbréfum helstu liðir á útleið. Í fjármögnunarhluta yfirlitsins eru arður,. endurkaup á almennum hlutabréfum og endurgreiðslur skulda meginhluti sjóðstreymis á útleið.

Notkun á útleið sjóðstreymi til að meta fyrirtæki

Sérfræðingur mun bera saman sjóðstreymi á útleið og á heimleið yfir ákveðinn tíma sem hluti af mati á fjárhagsstöðu fyrirtækis. Sjóðstreymi á heimleið sem er stöðugt umfram sjóðstreymi á útleið er æskilegt.

Fjárfestum mun ekki koma á óvart að fyrirtæki meti umtalsverð útleið af og til; þeir skilja að snjallar fjárfestingar eru færar um að skapa stöðugt betra sjóðstreymi á innleið um ókomin ár.

Það munu hins vegar koma upp tímar þegar umtalsvert útstreymi á sér stað, eins og til dæmis ef um er að ræða byggingu nýrrar framleiðslustöðvar eða vegna fyrirtækjakaupa. Svo framarlega sem þessum fjármunum er beitt skynsamlega ætti framtíðarinnstreymi af slíkum fjárfestingum að skila fyrirtækinu ásættanlega ávöxtun.

Hápunktar

Bæði sjóðstreymi á útleið og innleið er tekið upp á sjóðstreymisyfirliti fyrirtækis.
Sjóðstreymi á útleið er andstæða sjóðstreymis á innleið, sem vísar til allra greiðslna eða peninga sem berast.
Sjóðstreymi á útleið eru allir peningar sem fyrirtæki eða einstaklingur þarf að greiða út þegar viðskipti eiga sér stað við annan aðila.
Fyrir fjárfesti getur fyrirtæki með sjóðstreymi á heimleið sem er stöðugt umfram sjóðstreymi á útleið talist æskileg fjárfesting.