عالم الأوراق المالية
ما هو عالم الأوراق المالية؟
يشير عالم الأوراق المالية عمومًا إلى مجموعة من الأوراق المالية التي تشترك في سمة مشتركة. على سبيل المثال ، سيشمل العالم الواسع من الأسهم للمستثمر الأمريكي جميع الشركات المدرجة ، الكبيرة والصغيرة ، وقد يشمل أيضًا الشركات الأجنبية المدرجة على أنها إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs). بالنسبة لبعض المستثمرين ، قد يتم استخدام عالم أضيق يقتصر على قيمة الأسهم فقط أو تلك التي لها قيمة سوقية أعلى من حد أدنى معين.
فهم عالم الأوراق المالية
يمكن استخدام الأكوان الأمنية لأغراض مختلفة. من الناحية المؤسسية ، يحدد مديرو الاستثمار عادةً مجموعة من الأوراق المالية التي تحدد بعض معايير الاستثمار للصندوق المُدار. بشكل عام ، قد يختار المستثمرون تخصيص أجزاء مختلفة من محفظتهم الشخصية بناءً على عوالم أمنية مختلفة بخصائص مختلفة للمخاطر والمكافآت.
يمكن أن يكون عالم الأوراق المالية واسعًا أو ضيقًا بناءً على معايير محددة ، ويمكن أن يختلف باختلاف المستثمرين أو مديري المحافظ. يشمل العالم القابل للاستثمار ، أو محفظة السوق ، جميع الأصول القابلة للتداول. في الواقع ، لا يستثمر معظم المستثمرين على نطاق واسع ، وبالتالي فإن عالم الأوراق المالية يمكن أن يشمل عادةً جميع الأوراق المالية في فئة أصول معينة. ضمن فئات الأصول ، ستركز الأكوان عادةً على عوامل مثل الرسملة أو الصناعة.
غالبًا ما يتطلع المستثمرون إلى عوالم واسعة من الأوراق المالية عند بناء محفظة متنوعة وقد يفصلون بين الأكوان حسب الدخل الثابت وحقوق الملكية. قد يكون المستثمر الذي يتمتع بتحمل متحفظ للمخاطر على استعداد للنظر في أي نوع من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت لجزء الدخل الثابت من محفظته لأن مخاطر الخسارة لاستثمارات الدخل الثابت أقل عمومًا من استثمارات السوق الأخرى. قد يرغب المستثمر الذي يبحث عن عائد ومخاطر أعلى قليلاً في التركيز على عالم الأسهم بالكامل.
ضمن فئة أصول الدخل الثابت ، هناك العديد من الأكوان التي يجب مراعاتها. يفصل العديد من المستثمرين والصناديق المدارة الدخل الثابت حسب المدة حتى الاستحقاق. بشكل عام ، سيكون للاستحقاقات قصيرة الأجل مخاطر سعر فائدة أقل ، في حين أن فترات الاستحقاق الأطول أجلاً تنطوي على مخاطر سعر فائدة أعلى. يمكن أن تشمل الأكوان الأخرى ذات الدخل الثابت الحكومة أو البلدية أو الشركات. يمكن لمزيد من الفصل أيضًا إنشاء أكوان من خلال جودة الائتمان أو الموقع الجغرافي. في كثير من الأحيان ، سيشكل مؤشر معين أيضًا الأساس لعالم من الأوراق المالية.
يحتوي سوق الأسهم أيضًا على العديد من معايير الفصل المختلفة للأكوان. عادة ما يتم تقسيم الأسهم حسب القيمة السوقية ، والتي يمكن أن تخلق عوالم كبيرة ومتوسطة وصغيرة. قد تشمل الأكوان الأخرى الجغرافيا أو النمو أو القيمة أو القطاع. في سوق الأسهم ، تُستخدم المؤشرات أيضًا بشكل شائع لتشكيل الأساس لعالم من الأوراق المالية.
تحليل الكون
عادة ما تكون عوالم الأوراق المالية هي محور الدراسات البحثية والتحليلات التي يمكن أن تساعد في دعم جميع أنواع المستثمرين. غالبًا ما يقوم المتداولون النشطون الذين يركزون استراتيجياتهم الاستثمارية على عوالم معينة بتحليل الخصائص التاريخية لعالم الأوراق المالية للحصول على نظرة ثاقبة حول التداولات المستقبلية وتحليل التداول.
ضع في اعتبارك متداولًا تقنيًا يركز على الأسهم الصغيرة. قد يرغب هذا التاجر في تركيز تحليله بشكل أساسي على عالم الأسهم الصغيرة بدلاً من عالم سوق واسع مثل S&P 500 أو Russell 3000. لتحليل عالم الشركات الصغيرة ، يمكنهم إجراء تحليل متسلسل زمني تاريخي على Russell 2000 لتحديد الخصائص المختلفة والميول التراجعية. تتوفر أيضًا مجموعة متنوعة من البرامج للمتداولين لتطوير أسعار الأمان المتوقعة للمستقبل.
يسلط الضوء
يمكن أن يكون نطاق الميزات المستخدمة لتحديد عالم الأوراق المالية واسعًا أو ضيقًا اعتمادًا على أهداف وتفضيلات المستثمر الفردي.
غالبًا ما تبدأ أكوان الأوراق المالية عند مستوى فئة الأصول ثم تصبح أضيق من خلال تصفية المعلمات مثل حجم الشركة وجودة الائتمان والنوع أو القطاع وما إلى ذلك.
يشير عالم الأوراق المالية إلى المجموعة الكاملة من الأوراق المالية التي تشترك في بعض السمات أو السمات المشتركة.
