Alam Sekuriti

Apakah Semesta Sekuriti?

Semesta sekuriti secara amnya merujuk kepada satu set sekuriti yang berkongsi ciri yang sama. Sebagai contoh, alam semesta luas saham untuk pelabur AS akan merangkumi semua syarikat tersenarai,. besar dan kecil, dan mungkin juga termasuk syarikat asing yang disenaraikan sebagai resit depositari Amerika (ADR). Bagi sesetengah pelabur, alam semesta yang lebih sempit boleh digunakan yang terhad kepada nilai saham sahaja atau yang mempunyai had pasaran melebihi beberapa ambang minimum.

Memahami Alam Sekuriti

Alam semesta keselamatan boleh digunakan untuk tujuan yang berbeza. Dari segi institusi, pengurus pelaburan lazimnya menentukan alam semesta sekuriti yang mentakrifkan beberapa parameter pelaburan untuk dana terurus. Secara umumnya, pelabur boleh memilih untuk memperuntukkan bahagian portfolio peribadi mereka yang berbeza berdasarkan pelbagai alam semesta keselamatan dengan ciri ganjaran risiko yang berbeza.

Semesta sekuriti boleh menjadi luas atau sempit berdasarkan parameter yang ditentukan, dan boleh berbeza-beza di kalangan pelabur atau pengurus portfolio yang berbeza. Alam semesta boleh labur, atau portfolio pasaran,. merangkumi semua aset boleh dagangan. Pada hakikatnya, kebanyakan pelabur tidak melabur secara meluas, oleh itu sekuriti alam semesta biasanya boleh merangkumi semua sekuriti dalam kelas aset tertentu. Dalam kelas aset, alam semesta biasanya akan tertumpu pada faktor seperti permodalan atau industri.

Pelabur selalunya akan melihat kepada alam semesta luas sekuriti apabila membina portfolio terpelbagai dan mungkin mengasingkan alam semesta mengikut pendapatan tetap dan ekuiti. Pelabur yang mempunyai toleransi risiko konservatif mungkin bersedia untuk mempertimbangkan sebarang jenis sekuriti pendapatan tetap untuk bahagian pendapatan tetap portfolio mereka kerana risiko kerugian untuk pelaburan pendapatan tetap secara amnya lebih rendah daripada pelaburan pasaran lain. Pelabur yang mencari pulangan dan risiko yang lebih tinggi sedikit mungkin mahu menumpukan perhatian kepada seluruh alam ekuiti.

Dalam kelas aset pendapatan tetap, terdapat beberapa alam semesta untuk dipertimbangkan. Ramai pelabur dan dana terurus mengasingkan pendapatan tetap mengikut tempoh sehingga matang. Secara amnya, tempoh matang jangka pendek akan mempunyai risiko kadar faedah yang lebih rendah,. manakala tempoh matang jangka panjang mempunyai risiko kadar faedah yang lebih tinggi. Alam semesta lain dalam pendapatan tetap boleh termasuk kerajaan, perbandaran atau korporat. Pengasingan selanjutnya juga boleh mencipta alam semesta mengikut kualiti kredit atau lokasi geografi. Selalunya, indeks tertentu juga akan menjadi asas bagi sekuriti sejagat.

Pasaran ekuiti juga mempunyai banyak parameter pengasingan yang berbeza untuk alam semesta. Ekuiti lazimnya akan dibahagikan mengikut permodalan pasaran,. yang boleh mencipta alam semesta bermodal besar, pertengahan dan kecil. Alam semesta lain mungkin termasuk geografi, pertumbuhan, nilai atau sektor. Dalam pasaran ekuiti, indeks juga lazimnya digunakan untuk membentuk asas bagi alam sekuriti.

Analisis Alam Semesta

Semesta sekuriti biasanya menjadi tumpuan kajian penyelidikan dan analisis yang boleh membantu menyokong semua jenis pelabur. Pedagang aktif yang memfokuskan strategi pelaburan mereka pada alam semesta tertentu selalunya akan menganalisis ciri-ciri sejarah alam semesta sekuriti untuk mendapatkan pandangan tentang perdagangan masa depan dan analisis perdagangan.

Pertimbangkan peniaga teknikal yang memfokuskan pada saham bermodal kecil. Pedagang ini ingin menumpukan analisis mereka terutamanya pada alam semesta saham bermodal kecil dan bukannya alam semesta pasaran yang luas seperti S&P 500 atau Russell 3000. Untuk menganalisis alam semesta bermodal kecil, mereka boleh melakukan analisis siri masa sejarah pada Russell 2000 untuk mengenal pasti pelbagai ciri dan kecenderungan regresif. Pelbagai jenis perisian juga tersedia untuk pedagang untuk membangunkan harga keselamatan ramalan yang berpandangan ke hadapan.

##Sorotan

• Skop ciri yang digunakan untuk mentakrifkan alam semesta sekuriti boleh luas atau sempit bergantung pada matlamat dan keutamaan pelabur individu.

• Universe sekuriti selalunya bermula pada tahap kelas aset dan kemudian menjadi lebih sempit dengan menapis parameter seperti saiz syarikat, kualiti kredit, jenis atau sektor, dan sebagainya.

• Alam semesta sekuriti merujuk kepada set lengkap sekuriti yang berkongsi beberapa ciri atau ciri biasa.