Värdepappers universum
Vad Àr ett universum av vÀrdepapper?
Ett universum av vÀrdepapper hÀnvisar i allmÀnhet till en uppsÀttning vÀrdepapper som delar en gemensam egenskap. Till exempel kommer det breda universum av aktier för en amerikansk investerare att omfatta alla börsnoterade företag,. stora som smÄ, och kan Àven inkludera utlÀndska företag som Àr listade som amerikanska depÄbevis (ADR). För vissa investerare kan ett smalare universum anvÀndas som Àr begrÀnsat till endast vÀrdeaktier eller de med ett börsvÀrde över ett visst minimigrÀnsvÀrde.
FörstÄ vÀrdepappers universum
SÀkerhetsuniversum kan anvÀndas för olika ÀndamÄl. Institutionellt anger investeringsförvaltare vanligtvis ett universum av vÀrdepapper som definierar nÄgra av investeringsparametrarna för en förvaltad fond. I stort sett kan investerare vÀlja att allokera olika delar av sin personliga portfölj baserat pÄ olika sÀkerhetsuniversum med olika risk-belöningsegenskaper.
Ett universum av vÀrdepapper kan vara brett eller smalt baserat pÄ de definierade parametrarna och kan variera mellan olika investerare eller portföljförvaltare. Det investeringsbara universum, eller marknadsportföljen,. inkluderar alla omsÀttbara tillgÄngar. I verkligheten investerar de flesta investerare inte sÄ brett, och dÀrför kan ett universum av vÀrdepapper vanligtvis omfatta alla vÀrdepapper i en viss tillgÄngsklass. Inom tillgÄngsklasser kommer universum vanligtvis att vara fokuserade pÄ faktorer som kapitalisering eller industri.
Investerare kommer ofta att se till breda universum av vÀrdepapper nÀr de bygger ut en diversifierad portfölj och kan separera universum efter rÀntebÀrande och aktier. En investerare med en konservativ risktolerans kan vara villig att övervÀga vilken typ av rÀntesÀkerhet som helst för en rÀntedel av sin portfölj eftersom risken för förlust för rÀnteplaceringar i allmÀnhet Àr lÀgre Àn andra marknadsinvesteringar. En investerare som vill ha en nÄgot högre avkastning och risk kanske vill fokusera pÄ hela universum av aktier.
Inom tillgÄngsklassen rÀntebÀrande finns det flera universum att ta hÀnsyn till. MÄnga investerare och förvaltade fonder separerar rÀnteintÀkter efter löptid. Generellt kommer kortare löptider att ha lÀgre rÀnterisk,. medan lÀngre löptider har högre rÀnterisk. Andra universum inom rÀntebÀrande intÀkter kan inkludera statliga, kommunala eller företag. Ytterligare segregering kan ocksÄ skapa universum efter kreditkvalitet eller geografisk plats. Ofta kommer ett specifikt index ocksÄ att utgöra grunden för ett universum av vÀrdepapper.
Aktiemarknaden har ocksÄ mÄnga olika segregationsparametrar för universum. Aktier kommer vanligtvis att delas efter börsvÀrde,. vilket kan skapa stora, medelstora och smÄbolagsuniversum. Andra universum kan inkludera geografi, tillvÀxt, vÀrde eller sektor. PÄ aktiemarknaden anvÀnds index ocksÄ ofta för att utgöra grunden för ett universum av vÀrdepapper.
Universumsanalys
VÀrdepappersuniversum Àr vanligtvis i fokus för forskningsstudier och analyser som kan hjÀlpa till att stödja alla typer av investerare. Aktiva handlare som fokuserar sina investeringsstrategier pÄ vissa universum kommer ofta att analysera de historiska egenskaperna hos ett universum av vÀrdepapper för insikt om framtida affÀrer och handelsanalyser.
ĂvervĂ€g en teknisk handlare som fokuserar pĂ„ smĂ„bolagsaktier. Denna handlare skulle vilja fokusera sin analys i första hand pĂ„ ett universum av smĂ„bolagsaktier snarare Ă€n ett brett marknadsuniversum som S&P 500 eller Russell 3000. För att analysera smĂ„bolagsuniversum skulle de kunna göra historiska tidsserieanalyser pĂ„ Russell 2000 att identifiera olika egenskaper och regressiva tendenser. Ett brett utbud av mjukvara Ă€r ocksĂ„ tillgĂ€nglig för handlare för att utveckla framtidsinriktade prognostiserade vĂ€rdepapperspriser.
Höjdpunkter
- Omfattningen av funktioner som anvÀnds för att definiera ett universum av vÀrdepapper kan vara brett eller snÀvt beroende pÄ en enskild investerares mÄl och preferenser.
â VĂ€rdepappersuniversum börjar ofta pĂ„ tillgĂ„ngsklassnivĂ„ och blir sedan smalare genom att filtrera parametrar som företagsstorlek, kreditkvalitet, typ eller sektor och sĂ„ vidare.
- Ett universum av vÀrdepapper hÀnvisar till den kompletta uppsÀttningen av vÀrdepapper som delar nÄgon eller flera gemensamma egenskaper.
