Menkul Kıymetler Evreni
Menkul Kıymetler Evreni Nedir?
Bir menkul kıymetler evreni, genellikle ortak bir özelliği paylaşan bir dizi menkul kıymeti ifade eder. Örneğin, bir ABD yatırımcısı için geniş hisse senedi evreni, irili ufaklı tüm borsada işlem gören şirketleri içerecek ve ayrıca Amerikan mevduat makbuzları (ADR'ler) olarak listelenen yabancı şirketleri de içerebilir . Bazı yatırımcılar için, yalnızca hisse senetlerini veya belirli bir minimum eşiğin üzerinde bir piyasa değeri olan hisse senetlerini değerlemekle sınırlı olan daha dar bir evren kullanılabilir.
Menkul Kıymetler Evrenini Anlamak
Güvenlik evrenleri farklı amaçlar için kullanılabilir. Kurumsal olarak, yatırım yöneticileri tipik olarak, yönetilen bir fon için yatırım parametrelerinden bazılarını tanımlayan bir menkul kıymetler evreni belirler. Genel olarak, yatırımcılar, farklı risk-ödül özelliklerine sahip çeşitli güvenlik evrenlerine dayalı olarak kişisel portföylerinin farklı kısımlarını tahsis etmeyi seçebilirler.
Bir menkul kıymetler evreni, tanımlanan parametrelere göre geniş veya dar olabilir ve farklı yatırımcılar veya portföy yöneticileri arasında farklılık gösterebilir. Yatırım yapılabilir evren veya pazar portföyü,. ticareti yapılabilir tüm varlıkları içerir. Gerçekte, çoğu yatırımcı bu kadar geniş yatırım yapmaz ve bu nedenle bir menkul kıymetler evreni tipik olarak belirli bir varlık sınıfındaki tüm menkul kıymetleri kapsayabilir . Varlık sınıfları içinde, evrenler tipik olarak büyük harf kullanımı veya endüstri gibi faktörlere odaklanacaktır.
Yatırımcılar, çeşitlendirilmiş bir portföy oluştururken genellikle geniş menkul kıymet evrenlerine bakarlar ve evrenleri sabit gelir ve öz sermaye ile ayırabilirler. Muhafazakar bir risk toleransına sahip bir yatırımcı, portföyünün sabit gelirli bir kısmı için herhangi bir sabit getirili menkul kıymet türünü dikkate almaya istekli olabilir, çünkü sabit getirili yatırımların zarar riski genellikle diğer piyasa yatırımlarından daha düşüktür. Biraz daha yüksek getiri ve risk arayan bir yatırımcı, tüm hisse senedi evrenine odaklanmak isteyebilir .
Sabit gelirli varlık sınıfı içinde dikkate alınması gereken birkaç evren vardır. Birçok yatırımcı ve yönetilen fon, sabit geliri vadeye göre vadeye göre ayırır. Genel olarak, daha kısa vadeli vadeler daha düşük faiz oranı riskine sahip olurken, daha uzun vadeli vadeler daha yüksek faiz oranı riskine sahiptir. Sabit gelirdeki diğer evrenler arasında hükümet, belediye veya şirket yer alabilir. Daha fazla ayrım, kredi kalitesine veya coğrafi konuma göre evrenler de yaratabilir . Çoğu zaman, belirli bir endeks aynı zamanda bir menkul kıymetler evreninin temelini oluşturacaktır.
Hisse senedi piyasası ayrıca evrenler için birçok farklı ayrıştırma parametresine sahiptir. Hisse senetleri genellikle büyük, orta ve küçük ölçekli evrenler yaratabilen piyasa değeri ile bölünecektir . Diğer evrenler coğrafya, büyüme, değer veya sektör içerebilir. Hisse senedi piyasasında, endeksler ayrıca bir menkul kıymetler evreninin temelini oluşturmak için yaygın olarak kullanılır.
Evren Analizi
Menkul kıymetler evrenleri, genellikle her türlü yatırımcıyı desteklemeye yardımcı olabilecek araştırma çalışmalarının ve analizlerin odak noktasıdır. Yatırım stratejilerini belirli evrenlere odaklayan aktif tüccarlar,. gelecekteki ticaretler ve ticaret analizleri hakkında fikir edinmek için genellikle bir menkul kıymetler evreninin tarihsel özelliklerini analiz edeceklerdir.
Küçük ölçekli hisse senetlerine odaklanan teknik bir tüccar düşünün. Bu tüccar, analizlerini S&P 500 veya Russell 3000 gibi geniş bir pazar evreninden ziyade öncelikle küçük sermayeli hisse senetleri evrenine odaklamak isteyecektir. Küçük sermayeli evreni analiz etmek için Russell 2000'de tarihsel zaman serisi analizi yapabilirler. çeşitli özellikleri ve gerileme eğilimlerini belirlemek. Yatırımcıların ileriye dönük tahmini menkul kıymet fiyatları geliştirmeleri için çok çeşitli yazılımlar da mevcuttur.
##Öne çıkanlar
Bir menkul kıymetler evrenini tanımlamak için kullanılan özelliklerin kapsamı, bireysel yatırımcının hedef ve tercihlerine bağlı olarak geniş veya dar olabilir.
Menkul kıymetler evrenleri genellikle varlık sınıfı düzeyinde başlar ve daha sonra şirket büyüklüğü, kredi kalitesi, türü veya sektör gibi parametreleri filtreleyerek daralır.
Menkul kıymetler evreni, bazı ortak özellikleri veya özellikleri paylaşan tüm menkul kıymetler setini ifade eder.
