Arvopaperien universumi
Mikä on arvopaperien universumi?
Arvopapereiden universumi viittaa yleensä joukkoon arvopapereita, joilla on yhteinen piirre. Esimerkiksi yhdysvaltalaisen sijoittajan osakkeiden laaja valikoima sisältää kaikki pörssiyhtiöt,. suuret ja pienet, ja voivat sisältää myös ulkomaisia yrityksiä, jotka on listattu amerikkalaisiin talletustodistuksiin (ADR). Joillekin sijoittajille voidaan käyttää kapeampaa universumia, joka on rajoitettu arvostamaan vain osakkeita tai sellaisia, joiden markkina-arvo ylittää jonkin vähimmäiskynnyksen.
Arvopaperien universumin ymmärtäminen
Turvauniversumia voidaan käyttää eri tarkoituksiin. Institutionaalisesti sijoitustenhoitajat määrittelevät tyypillisesti arvopapereiden universumin, joka määrittelee joitain sijoitusparametreja hoidetulle rahastolle. Yleisesti ottaen sijoittajat voivat halutessaan allokoida eri osia henkilökohtaisesta salkusta erilaisten turvallisuusuniversumien perusteella, joilla on erilaiset riski-tuotto-ominaisuudet.
Arvopaperimaailma voi olla laaja tai kapea määritettyjen parametrien perusteella, ja se voi vaihdella eri sijoittajien tai salkunhoitajien välillä. Sijoituskelpoinen universumi tai markkinasalkku sisältää kaikki vaihdettavat varat. Todellisuudessa useimmat sijoittajat eivät sijoita niin laajasti, joten arvopapereiden universumi voi tyypillisesti kattaa kaikki tietyn omaisuusluokan arvopaperit. Omaisuusluokissa universumit keskittyvät tyypillisesti sellaisiin tekijöihin kuin isoarvo tai toimiala.
Sijoittajat etsivät usein laajoja arvopapereita rakentaessaan hajautettua salkkua ja voivat erotella universumit kiinteän tuoton ja osakepääoman mukaan. Konservatiivisen riskinsietokyvyn omaava sijoittaja voi olla halukas harkitsemaan minkä tahansa tyyppisiä korkotuottoisia vakuuksia salkkunsa korkotuotto-osuudelle, koska korkosijoitusten tappioriski on yleensä pienempi kuin muiden markkinasijoitusten. Hieman korkeampaa tuottoa ja riskiä tavoitteleva sijoittaja saattaa haluta keskittyä koko osakeuniversumiin.
Korkotuottoluokan sisällä on useita huomioitavia universumeja. Monet sijoittajat ja hallinnoidut rahastot erottelevat korkotulot erääntymisajan mukaan. Yleensä lyhyempiin maturiteettiin liittyy pienempi korkoriski,. kun taas pidemmillä maturiteetilla on suurempi korkoriski. Muita kiinteätuloisia universumia voivat olla valtion, kuntien tai yritysten universumit. Jatkoerottelu voi myös luoda universumeja luottojen laadun tai maantieteellisen sijainnin perusteella. Usein tietty indeksi muodostaa myös perustan arvopapereiden universumille.
Osakemarkkinoilla on myös monia erilaisia universumien erotteluparametreja. Osakkeet jaetaan yleensä markkina-arvon mukaan, mikä voi luoda suuria, keskisuuria ja pieniä yhtiöitä. Muihin universumiin voi kuulua maantiede, kasvu, arvo tai ala. Osakemarkkinoilla indeksejä käytetään yleisesti myös arvopaperiuniversumin perustana.
Universumianalyysi
Arvopaperien universumit ovat yleensä tutkimusten ja analyysien painopiste, joka voi auttaa tukemaan kaikenlaisia sijoittajia. Aktiiviset kauppiaat,. jotka keskittyvät sijoitusstrategiansa tiettyihin universumiin, analysoivat usein arvopaperiuniversumin historiallisia ominaisuuksia saadakseen tietoa tulevista kaupoista ja kaupankäyntianalyysistä.
Harkitse teknistä kauppiasta, joka keskittyy pieniin osakkeisiin. Tämä kauppias haluaisi keskittää analyysinsä ensisijaisesti pienyhtiöiden osakkeiden universumiin eikä laajaan markkinauniversumiin, kuten S&P 500 tai Russell 3000. Pienten yhtiöiden universumin analysoimiseksi he voisivat tehdä historiallisen aikasarjaanalyysin Russell 2000 :sta. tunnistaa erilaisia ominaisuuksia ja regressiivisiä taipumuksia. Kauppiaille on saatavilla myös laaja valikoima ohjelmistoja tulevaisuuteen suuntautuvien ennustettujen arvopaperihintojen kehittämiseen.
Kohokohdat
Arvopapereiden universumin määrittelemiseen käytettyjen ominaisuuksien laajuus voi olla laaja tai kapea riippuen yksittäisen sijoittajan tavoitteista ja mieltymyksistä.
Arvopaperien universumit alkavat usein omaisuusluokkien tasolta ja kapenevat sitten suodattamalla parametreja, kuten yrityksen kokoa, luottokelpoisuutta, tyyppiä tai sektoria ja niin edelleen.
Arvopapereiden universumilla tarkoitetaan kokonaista arvopapereiden sarjaa, joilla on jokin yhteinen piirre tai piirteitä.
