Universo de títulos
O que é um universo de títulos?
Um universo de títulos geralmente se refere a um conjunto de títulos que compartilham uma característica comum. Por exemplo, o amplo universo de ações para um investidor americano incluirá todas as empresas listadas,. grandes e pequenas, e também poderá incluir empresas estrangeiras listadas como American Depositary Receipts (ADRs). Para alguns investidores, um universo mais restrito pode ser usado para avaliar apenas ações ou aquelas com valor de mercado acima de algum limite mínimo.
Entendendo o Universo de Valores Mobiliários
Os universos de segurança podem ser usados para diferentes propósitos. Institucionalmente, os gestores de investimento normalmente especificam um universo de títulos que define alguns dos parâmetros de investimento de um fundo administrado. Em geral, os investidores podem optar por alocar diferentes parcelas de sua carteira pessoal com base em vários universos de títulos com diferentes características de risco-retorno.
Um universo de títulos pode ser amplo ou restrito com base nos parâmetros definidos e pode variar entre diferentes investidores ou gestores de carteiras. O universo investível, ou carteira de mercado,. inclui todos os ativos negociáveis. Na realidade, a maioria dos investidores não investe de forma tão ampla e, portanto, um universo de títulos normalmente pode abranger todos os títulos de uma determinada classe de ativos. Dentro das classes de ativos, os universos normalmente serão focados em fatores como capitalização ou indústria.
Os investidores geralmente procuram amplos universos de títulos ao construir um portfólio diversificado e podem segregar universos por renda fixa e ações. Um investidor com uma tolerância conservadora ao risco pode estar disposto a considerar qualquer tipo de título de renda fixa para uma parcela de renda fixa de seu portfólio porque o risco de perda para investimentos de renda fixa é geralmente menor do que outros investimentos de mercado. Um investidor que busca um retorno e risco um pouco mais alto pode querer se concentrar em todo o universo de ações.
Dentro da classe de ativos de renda fixa, existem vários universos a serem considerados. Muitos investidores e fundos administrados segregam a renda fixa por prazo até o vencimento. Geralmente, vencimentos de curto prazo terão menor risco de taxa de juros,. enquanto vencimentos de longo prazo terão maior risco de taxa de juros. Outros universos em renda fixa podem incluir governo, municipal ou corporativo. A segregação adicional também pode criar universos por qualidade de crédito ou localização geográfica. Muitas vezes, um índice específico também formará a base para um universo de títulos.
O mercado de ações também tem muitos parâmetros de segregação diferentes para universos. As ações geralmente serão divididas por capitalização de mercado,. o que pode criar universos de grande, média e pequena capitalização. Outros universos podem incluir geografia, crescimento, valor ou setor. No mercado de ações, os índices também são comumente usados para formar a base de um universo de títulos.
Análise do Universo
Os universos de títulos são comumente o foco de estudos e análises de pesquisa que podem ajudar a apoiar todos os tipos de investidores. Os traders ativos que concentram suas estratégias de investimento em determinados universos geralmente analisam as características históricas de um universo de títulos para obter informações sobre negociações futuras e análise de negociação.
Considere um trader técnico com foco em ações de pequena capitalização. Esse trader gostaria de focar sua análise principalmente em um universo de ações de pequena capitalização em vez de um amplo universo de mercado como o S&P 500 ou Russell 3000 . identificar várias características e tendências regressivas. Uma grande variedade de software também está disponível para os comerciantes desenvolverem preços de segurança previstos para o futuro.
##Destaques
O escopo de recursos usados para definir um universo de títulos pode ser amplo ou restrito, dependendo dos objetivos e preferências de um investidor individual.
Os universos de títulos geralmente começam no nível de classe de ativos e depois se tornam mais estreitos filtrando parâmetros como tamanho da empresa, qualidade de crédito, tipo ou setor etc.
Um universo de títulos refere-se ao conjunto completo de títulos que compartilham alguma característica ou características comuns.
