Alheimur verðbréfa
Hvað er alheimur verðbréfa?
Alheimur verðbréfa vísar almennt til safns verðbréfa sem deila sameiginlegum eiginleikum. Til dæmis mun hinn breiði heimur hlutabréfa fyrir bandarískan fjárfesti innihalda öll skráð fyrirtæki,. stór sem smá, og getur einnig innihaldið erlend fyrirtæki skráð sem bandarísk vörsluskírteini (ADR). Fyrir suma fjárfesta er hægt að nota þrengri alheim sem er bundinn við aðeins verðmæti hlutabréfa eða þá sem eru með markaðsvirði yfir einhverjum lágmarksþröskuldi.
Skilningur á alheimi verðbréfa
Hægt er að nota öryggisheima í mismunandi tilgangi. Stofnanalega tilgreina fjárfestingarstjórar venjulega alheim af verðbréfum sem skilgreinir sumar fjárfestingarbreytur fyrir stýrðan sjóð. Í stórum dráttum geta fjárfestar valið að úthluta mismunandi hlutum af persónulegu eignasafni sínu byggt á ýmsum öryggisheimum með mismunandi áhættu-umbunareiginleika.
Alheimur verðbréfa getur verið breiður eða þröngur miðað við skilgreindar breytur og getur verið mismunandi eftir mismunandi fjárfestum eða eignasafnsstjórum. Fjárfestingarbæri alheimurinn, eða markaðssafnið,. inniheldur allar viðskiptahæfar eignir. Í raun og veru fjárfesta flestir fjárfestar ekki svo víðtækt og því gæti alheimur verðbréfa venjulega tekið yfir öll verðbréfin í tilteknum eignaflokki. Innan eignaflokka mun alheimurinn venjulega einbeita sér að þáttum eins og fjármögnun eða iðnaði.
Fjárfestar munu oft horfa til víðtækra alheima verðbréfa þegar þeir byggja upp fjölbreytt eignasafn og geta aðgreint alheima með fastatekjum og hlutabréfum. Fjárfestir með íhaldssamt áhættuþol gæti verið reiðubúinn að íhuga hvers kyns fastatekjutryggingu fyrir fastatekjuhluta eignasafns síns vegna þess að tapsáhætta fyrir fastatekjufjárfestingar er almennt minni en aðrar markaðsfjárfestingar. Fjárfestir sem vill fá aðeins hærri ávöxtun og áhættu gæti viljað einbeita sér að öllum hlutabréfaheiminum.
Innan fastafjáreignaflokksins eru nokkrir alheimar sem þarf að huga að. Margir fjárfestar og stýrðir sjóðir aðgreina fastar tekjur eftir gjalddaga. Almennt mun styttri gjalddagi hafa minni vaxtaáhættu,. en lengri tímar hafa meiri vaxtaáhættu. Aðrir alheimar í föstum tekjum geta verið stjórnvöld, sveitarfélög eða fyrirtæki. Frekari aðskilnaður getur einnig skapað alheima eftir lánshæfileikum eða landfræðilegri staðsetningu. Oft mun ákveðin vísitala einnig mynda grunninn að alheimi verðbréfa.
Hlutabréfamarkaðurinn hefur einnig margar mismunandi aðgreiningarbreytur fyrir alheima. Hlutabréfum verður almennt deilt með markaðsvirði,. sem getur skapað stóra, meðal- og litla alheima. Aðrir alheimar geta falið í sér landafræði, vöxt, verðmæti eða geira. Á hlutabréfamarkaði eru vísitölur einnig almennt notaðar til að mynda grunn að alheimi verðbréfa.
Alheimsgreining
Alheimar verðbréfa eru almennt í brennidepli rannsóknarrannsókna og greiningar sem geta hjálpað til við að styðja alls konar fjárfesta. Virkir kaupmenn sem einbeita fjárfestingaraðferðum sínum að ákveðnum alheimum munu oft greina söguleg einkenni alheims verðbréfa til að fá innsýn í framtíðarviðskipti og viðskiptagreiningu.
Íhugaðu tæknilegan kaupmann sem einbeitir sér að litlum hlutabréfum. Þessi kaupmaður myndi vilja einbeita greiningu sinni fyrst og fremst að alheimi lítilla hlutabréfa frekar en breiðs markaðsheims eins og S&P 500 eða Russell 3000. Til að greina smærri alheiminn gætu þeir gert sögulega tímaraðagreiningu á Russell 2000 að greina ýmis einkenni og afturför tilhneigingu. Fjölbreyttur hugbúnaður er einnig fáanlegur fyrir kaupmenn til að þróa framsýnt verð á verðbréfum.
Hápunktar
Umfang eiginleika sem notaðir eru til að skilgreina alheim verðbréfa getur verið breitt eða þröngt eftir markmiðum og óskum einstakra fjárfesta.
Alheimar verðbréfa byrja oft á stigi eignaflokks og verða síðan þrengri með því að sía færibreytur eins og stærð fyrirtækis, lánsgæði, tegund eða geira og svo framvegis.
Alheimur verðbréfa vísar til heildarsamstæðu verðbréfa sem deila einhverjum sameiginlegum eiginleikum eða eiginleikum.
